主题：【讨论】次贷危机：外行人的几个问题 -- earthcolor

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亚洲各大银行到底掌握多少次贷头寸，一直众说纷纭。根据上述高盛的研究报告，截至2008年8月的统计数据，在香港地区的银行中，汇丰控股受创最重，次级贷款数额为943亿美元，不包括次级MBS的CDO则约有300亿美元的LBO承诺。从2006年第四季至2007年第三季，汇控一共拨备了 40亿美元，不过高盛在今年1月15日的一份报告将汇丰所需的拨备额调高至130亿美元。

此外，东亚银行(0023.HK)持有6亿美元的CDO，包括评级为AAA或AA的企业票据(单家企业的票据不超过450万美元)。永亨银行 (0302.HK)也持有1亿美元的AAA级CDO以及一些盯市损失。而香港地区的其他银行，或通过投资工具持有一些MBS，或有一些相关的特殊投资，不过比例都不高。

在中国大陆的银行中，中国银行持有次贷的规模最大。根据高盛的报告，截至2008年8月，中国银行投资于MBS的资金约90亿美元，高盛估计评级为A级或以上。而根据中行2007年的三季报，到2008年9月底中行持有的次贷相关资产总头寸为87.41亿美元，其中MBS为79.58亿美元，CDO为7.83亿美元。与此前2007年中报的数据相比，MBS的拨备比例已提升至6.4%，CDO的拨备提高到36.7%。如果根据三季报数据来测算中行年末的次贷状况，在经过增提减值准备后，中行持有次贷类资产的总值为79.47亿美元，其中MBS账面价值为74.51亿美元，CDO账面价值为 4.96亿美元，分别占中行全部证券投资总额的2.86%和0.19%。

高盛的报告中并未披露工商银行(1398.HK)的次贷资产头寸，只估计其持有一些MBS、评级为AA级以上的次级MBS，以及评级为AAA的 CDO。近日，工商银行董事长姜建清表示，工行2008年第四季增加了拨备，已充分计提了，但计提后预计利润仍有60%以上的增长。根据工行2008年第三季业绩报告，工行持有约12.28亿美元的次贷债券。截至2007年9月底，计提的减值拨备约4.29亿元人民币。姜建清说，截至2008年第四季，该行持有12亿美元的次贷资产，数额变动不大，但当季拨备有增加。

另中信银行(0998.HK)持有约10亿美元的MBS，平均信用评级为AA。而建设银行(0939.HK)也持有一些MBS(包括次级 MBS)，ABS和CDO，多数MBS的评级为AA或以上。根据2008年第三季度的数据，建设银行对其10.62亿美元次贷类头寸的计提比例为4。2%