主题：【原创】关于美国国债违约的一些细节分析 -- 种植园土

斗鸡眼游戏。按常理应该很快就结束，法案要签。但是不管多长，最后一签，就立刻再度货币扩张，再度刺激经济，美元跌。美股现在是可能是一个m头的第一个峰。对中国股票的影响不会太大，除非美国和欧洲经济出现萧条，但是目前还看不出来迹象。

这个短期内可能炒外汇。股票还得看看。感觉没跌到底。

至少要摸一摸80.如果技术性违约不发生，就是说法案最后通过了，那么美元跌。

道指涨跌还要看债券利息是不是上涨。可能因为美元下跌投资者观望购买债券的少了，于是利息涨。

这样就出现美元道指双跌。

上证还是看国内因素。

这个说法牵强了。

（1）最后一刻达成协议了，那么股市肯定反弹向上。

(2)如果未达成协议，那么估计至少要2周，最多6周达成新协议。在2周内，跌的可能性大，但2周之外就难说了。

（3）N周达成协议，然后QE3必成定局，那么美国股市必涨。

所以，并不是说周一大跌就要全仓。很可能要跌个几周。但是一旦QE3出来，如果还未建仓，那么就损失一次涨的机会了。所以，分批逢低建仓比较好，注意始终不满仓就行。

1. 美元大跌，如果有10%以上跌幅，就是从75跌进66，那么B股就估值偏低了，会有大量人民币买进美元换B股。

2. 上证对协议本身不会那么敏感。

3. 拖着不签署协议，外围的消息面多为负面，所以对上证持续负面，有一定影响。

4. 如果凑巧的话，上证终于因外围消息和美股下跌而改变横盘局面，开始向下突破，那么有了与道指同步的机会，可以参照道指走势，预先筑底。

赞成分批建仓，而且还是要有点耐心，等向下突破是否发生。

大家都知道美元中期会贬值，但如果直接到70的话，那岂不是没有QE3的空间了？通胀现在就上来，奥巴马还要不要连任了？

所以先闹个违约，大家都要保留现金，美元就上去了，也许会到80，有足够的贬值空间。到时国会也达成了协议，实质上就是QE3，那么美元又朝70去了。

违约是为了升值，升值是为了贬值，这是我的看法

虽然变相赖账屡见不鲜，但多少玩点花样，不会硬生生拒付了。

开始考虑两步走方案，不过金额还有一定差距。

（1）仍是按共和党方案，分两步提高债务上限，但民主党坚持一个要求--满足双方接受的预设条件下，第二个上限自动触发，这样就免得奥巴马在大选年受二茬罪。这个预设条件是什么，目前尚不清楚。

（2）削减预算2.8万亿（超过众议院方案），其中1万亿目前就削减，1.8万亿在感恩节前削减。如果感恩节达不成削减方案，那么就在主要预算项目（含医疗及国防）中，全盘削减。

周日下午1点（最早其实可以在凌晨1点投票，但民主党参议员里德说需要总统协商，所以延迟到下午1点）参议院投票。

削减预算绝对会得罪大批选民，这个恶人不好当的。如果这次谈判不是在大选年前发生估计会更早谈拢。

确实，以往讲债务违约，都不能讲到点子上，好像不批准立即就是违约，根本就没有考虑到还了本金后又可以利用现有额度发行新的债务。

但是，有一个问题，以往78次提高债务上限，都是不声不响地就提高了，为什么这次会搞出这么大的动静呢？是不是到了什么关键节点了？希望老兄解惑。谢谢。

据说共和党人与白宫达成了暂时性协议，大说内容如下：

1、将债务上限提高2.8万亿美元。

2、削减赤字1万亿美元。

3、就平衡预算修正案投票。

4、成立特别委员会建议削减赤字1.8万亿美元（或者任何一个数字，让削减赤字总规模达到债务上限上调的规模）

5、委员会必须在感恩节休假前给出建议。

6、如果国会不在12月底之前批准这些削减赤字的建议，全面减赤将自动生效，其中包括削减国防和医保费用。

一旦周日凌晨通过的话，周一市场就要有大波动了，美元下跌，美股、黄金、大宗商品等上涨

现在看，无非（1）民主党软下来，大致接受共和党方案，（2）达不成协议。

（1）意味着少派糖给老百姓；（2）意味着不仅少派糖，还在帮华尔街剪羊毛。

背后的“大棋”是看不出来的，但华尔街由于操控了金融市场，两种情况都处于不败之地。

对美元而言，无论（1）还是（2），QE3启动或者变相启动都是必然的。不过在（2）情况下，由于信心滑落，一切来得加倍凶猛；（1）情况下，由于财赤减少，美元的下跌速度会放缓，甚至有可能有所反弹。但奥巴马下届执政就很困难了。

无论这次是不是以明目张胆的手段开剪本国羊毛，美国人从剪外国羊毛，到少派糖，到剪本国羊毛的大致路径是美帝国财政衰落之必然。其实80年代及现在相比，美国政府明显穷了，老百姓也明显穷了不少--那个时候美国社会浮躁得很，甚至流行收集限量版名车热炒的毛病--现在机会相对少了许多--就业如此，创业也是如此。

美国之相对衰落，是战后德法日中先后参与全球制造业竞争的结果。其实按绝对规模，朝鲜战争比越南战争大，越战比伊拉克阿富汗战争大。美国经济实力超强的时候，朝鲜战争对于美国经济就是一盘小菜，国内基础设施建设、支援欧洲、对苏争霸、对中朝作战都不耽误，顺便还拉动日本崛起；但在越南，美国经济就伤元气了，70年代步入滞涨；第二次伊拉克战争及阿富汗战争其实比越南战争规模小许多，而且一个背后作梗的大国都没有，但美国还是撑不住。

百足之虫死而不僵，更何况美国还远未失去活力，只要美国不公然违约，预计中国还只能采取服软（继续买国债）、紧贴（半固定的汇率、极慢速的升值），利用中美劳动力价格的差别，继续实现工业积累和技术提高，借而转嫁部分美国剪的中国羊毛到其余资源国家（当然大部分还是中国老百姓承担）。实际上，这种格局下印度等国想崛起根本不可能。鉴于今日走全面对抗的时间远未成熟，这是没有办法的办法。