主题：“股市”里本说不上保险的事，但看楼下一堆的误解和曲解 -- 土头
，甚至包括像葡萄这样大家也是一样，着实有些忍不住来臭白活几句
>万能去年保监会就开始限制了
>如果没有追加，你按合同办至少10年才能回本。
且先不说第一句
就说第二句
“追加”——涉及如何看待保险的期缴和趸交
“回本”——涉及保险的定价（成本构成）、收益，以及保险的核心观念：消费？理财？投资？
我知道河里有些金融乃至保险的大牛，我这行外之人其实也只略识些皮毛。如版主放行，河友能看，且做抛砖引玉，如收一摞鸡蛋，就不再贻笑大方
---------------------------------------------------------
先说保险的期缴和趸交
话说大牛巴菲特早早认识到保险的保费收入是保险公司现金流的长期和稳定来源——一份期交的保险合同，对于保险公司来讲，是未来10-20年现金流的承诺——而这种认识，对公司，在保险的会计制度上有体现，对保户，在保单价值上有体现。
回到万能险的所谓“追加”，他的追加部分，其实就是一种趸交，在保额度核算上，往往原保额+新追加=新保额。举例:
某人一份6000元万能，保额20万，在保单第一年，追加5万，则他的实际保额是20+5=25万。在其后扣除风险保费时，将按照新的保额进行计算。
当然也有办法，就是增加保额后自己再申请降低保额——这其实就涉及第二个问题——保险是什么，或说保险的意义何在？
为保险？——6000元能做20万的风险保障，为什么要5.6万做20万的风险保障？
为收益？——即便是有号称4-5%的年化收益率，保险是一种什么样的理财手段？
所以一般情况，我LP都会建议她的客户，期交而非趸交，期交而非追加——个别情况另说
---------------------------------------------------------
再说保险的定价（成本构成）
我个人的认识，你所交保费由三部分组成，写一个等式：
保费 = 风险保费 + 保单储蓄价值 + 保险运营成本
如果是纯消费型保险，比如车险，保单储蓄价值基本为0
如果是传统分红型险或万能投连，则三部分都各自存在
风险保费个人理解，就是依据保监会颁布的《中国人寿保险业经验生命表》所计算出一定年龄，一定保额，所必须平均消费的保费。30岁健康男30万保额，大家都一样
保险的储蓄价值——分红险看你的保单价值，万能投连看你保单的现金价值——简单讲就是保户有一天想退保，保险公司能还给你的钱。这部分钱一定意义是你借给/存在保险公司，由他去投资去Happy，既然有储蓄功能，就会有“利息”，这就是保险公司给你的“收益”部分，这部分稍后再说
保险运营成本：很简单，保险公司作为机构复杂的金融商业公司，有销售有后勤有财务有投资有决策有IT有着林林总总的部门和人员
所以同样一类保险，可能表面上保费也差不多，背后却有不同的差异
风险保费——能给保险公司带来死差的风险和收益
储蓄价值——不同保险公司资金的运作风格、渠道，给保险公司带来息差的风险和收益，并给保户带来保单收益
运营成本——哪个公司运营效率高，销售的人均产出比高，资金的利用率高等等，这给保险公司带来费差的风险与收益
“保费 = 风险保费 + 保单储蓄价值 + 保险运营成本”的等式中
左侧的保费是本金
右侧的风险保费和运营成本是净投入，是沉没成本，是减法
只有储蓄价值才有可能带来正增加，而如果 ( 储蓄价值 >= 风险保费+运营成本 )，三种可能：
一是增加储蓄部分，
二是提高收益率
三是延长投入时间
提高收益率——非自己所能控制
增加储蓄部分——追加？趸交？
延长时间——唯一可行的投资之道
但在我看看这本来就是一个被预设的问题，
而从根本上，你真的一定需要回本（公式吗？）：
储蓄价值 >= 风险保费+运营成本
这就是保险的核心观念到底应该是什么？
保险么，如果是纯消费型的：保费 = 风险保费 + 保单储蓄价值(这里为零) + 保险运营成本
就是花多少保费，买多少保额。没出险，保费就当捐了——其实是分给出险的人群，和用于公司运作去了——不存在保险“收益”问题。
但像朝三暮四的猴子，我存了些钱，又没出险，就不能返点吗？——两全保险因此出现。
所谓两全，就是出险有钱赔，不出险，也能返回些利益。怎么办到的？
保费 = 风险保费 + 保单储蓄价值(这里不是零了) + 保险运营成本——羊毛出在羊身上
有了储蓄价值，就会有收益比较：
对于保户来讲,这家保险储蓄部分能有2%的返还，另家能不能做到3%的返还？
对于保险公司来讲，有公司推出3%收益率的产品，一定会抢占我2%产品的地盘，我能不能做到4%？甚至5%。
90年代初到中期，银行一年期的存款利率都飙到了10%几，你保险产品怎么定？
早期商业保险当无论从精算上，还是制度上，都还稚嫩的时候，的确推出了许多，按照固定的高收益率进行设计的产品。20年里年收益率10%几：
我记得巴菲特的伯克希尔公司的股票，几十年下来年收益率约在15%；
我记得麦道夫500亿美元庞氏骗局，所承诺的年收益也就10%；
国内某些保险公司早年这些产品，必须打在一起，作为亏损部分要么撇在一边由专门公司负责，要么必须通过近年保单的利润进行冲抵
所以，我记得是九十年代末，保监会对保险公司所推产品进行要求与核准：保险预定利率不得高于2.5%——也就是说，能被保险公司承诺的，写进合同的，固定的收益<=2.5%。脑子稍微快一点的，2.5%，这么低，怎么抵御通货膨胀啊。
没错，就这么低，被十多年前的经历给教育了（BTW，其实当发生衰退时，连2.5%都足以让许多保险公司亏损、破产——比如日本）
2.5%作为上限，是精算进产品，写进合同的，不同公司有按照1.75%，2%，2.25%，2.5%进行产品设计及定义，所以这部分收益是可供比较的。
还有一部分，2.5%以上的，就作为分红，或结算，不固定的返还给客户。
毕竟，如果再次出现10%的银行基准利率，保险还只还2.5%，谁还要？
接下来的问题，固定的2.5%一定好与固定的2%吗？
老兄写的有些东西太专业了，一般没接触过保险的河友可能不是那么好理解，有点抽象，多加些案例可能会更生动点，仅是建议哈。