主题：牛年难过，国外河友小心 -- 渔舟唱晚

和一在温哥华的朋友联系，那边告知“家里所有男人都在想办法交钱给老婆过年”，开始没留意，那家子算是豪门了，人家对“没钱”的概念和普通人不同。后来说到没钱是因为全家投资大亏、另外公司生意也不好，到晚上回家看新闻，汇丰银行明年2月起提高信用卡利率，突然意识到，这下问题大了。

之前看葡萄的文章，就在想次贷造成的第一波危机算是对付过去了，下一波会从哪里开始呢？我原来判断是韩、印、巴西这些新兴经济体，不过现在看来时间还没到，应该中间还有一波震荡。现在看来第二波的时间和导火索都开始浮现了：明年1月底、2月初，也就是中国的牛年开始的时候，由信用卡危机引爆。危机的严重到什么程度呢？要看今年的圣诞期间，如果美国各大商场的人流越多，明年的经济越差。

为什么这么说呢？首先之前的危机是次级贷款引起的，大部分中产受的伤害暂时还不深，毕竟没多少人会和雷曼、摩大这些巨型投行直接打交道的，之前砸在里面的钱都是金融机构或者一些大企业用作资本运营的钱。这样，如果大部分人没充分认识到危机的破坏力，按照美国人的传统习惯，圣诞新年是一定要大肆采购一通的；其次，用过信用卡的都知道，信用卡里的钱是银行给你的信用，你这个月用了，下个月是要还的。而在美国，信用卡流通几乎可用泛滥来形容，很少有人会在购物时使用现金，都是刷卡，然后等账单处来再还钱。问题就是，如果今年圣诞期间把卡透支的过多，然后指望用年底花红把卡数填回去的那部分人恐怕要失望了。按照今年的经济形势，因为公司投资失败和利润不高，可能大部分公司都要过紧日子。只要有部分持卡人无法在明年初按时还清最低还款额，美国从银行、发卡公司、持卡人甚至商户都要倒下一批，进而引起更严重的后果。

事实上，信用卡危机在几个月前就已经呈现了，到今年9月美国未付消费负债高达9700亿美元，美国运通、Hartford Financial Services Group、Popular Inc.、Synovus Financial Corp等八十间金融机构向美国TARP计划要求注资610亿美元，单美国运通已要求TARP注资35亿美元，另CIT Group（美国最大独立商营贷款者）亦要求转为银行，并向TARP申请注资25亿美元，如果美国政府不批准，担心商店将拒收信用卡（信用卡公司没钱付款）。

信用卡危机是导火索，引爆的是什么呢？

土鳖扛铁牛（欢迎大家参与讨论）

好吧，字数好像不够，咱接着忽悠。经济预测这玩意，跟风水没多少分别，就看你会不会忽悠。比如这轮经济危机，我看到的最早的预测是06年的《21世纪经济报道》，登了篇法国经济学家预测07年出现危机的报道，后来预测有危机的越来越多了，从08年到10年的都有，预测的方法和根据也不同。比较邪乎的一个说09年是奥巴马的本命年，上次牛年恰好是前任特首本命年，那时香港如何如何，所以明年美国也不会好过云云……

话说这信用卡危机的破坏力绝对不容小觑。信用卡也可以看成一种财务杠杆，不同的是，这杠杆的两头连接的是最普通的消费者。如果信用卡危机真的大规模爆发，势必引起几个后果。一是持卡人倒霉，如果今年底过度消费而明年初而又没法技术还款，估计到时候只能看着信用卡被冻结，那对大多数美国人来说可就真没钱买东西了，当然他们其实不是没钱，只是没现金。二是发卡公司倒霉，如果持卡人真的无法还款（包括卡数分期），那只能要么找政府借，要么象汇丰那样劫富济贫，提高信用卡利率，用有现金还款的人填补那些没钱还款的人挖的坑。因为绝大多数信用卡并没有担保的，不象房产破产了还可以收回房子，持卡人破产了你能拿回啥？三是商户倒霉，象沃尔玛特这样的公司现金周转率极高，如果出现发卡公司延迟付款的情况，他的低成本供应链系统马上就会出现周转问题，这样的后果才是最可怕的。

美国的金融杠杆的过度运用，导致了这轮危机的诞生，渔舟唱晚:金融业不怕政府不救，如果真的因为信用卡危机导致美国消费萎缩，再度有金融机构破产，那就不是雷曼可以比的了。最可怕的后果，恐怕就是美国人突然发现自己以后的养老保险都给砸坑里填坑了。美国政府要砸进去的钱也就不是千亿为单位了，而且砸钱怕也解决不了什么问题，毕竟是消费者没钱消费了你能怎么办？国家发钱给每个人？

不单是美国国内，韩国、泰国、希腊今年都发生了群众对抗政府的暴力事件，并非偶然。这些所谓新兴经济体，还有布什时代新拉拢的盟友们，都要面临美国要战略收缩的问题，没了美国的资金支持，部分国家可能还要给美国收羊毛（例如印度，那是要留着宰了过年的），再加上本国的买办垄断了大部分经济和政治资源，普通百姓享受不到经济增长的好处：例如希腊，今年低增长（2%）高失业（7%）高通胀，却深受物价之害和经济形势波动影响。正如马督工说的，房价高的时候买不起，房价降下来了又没钱买了，如果再加上某些政党的煽动和政府官员必不可少的丑闻，爆发是迟早的事。相信在08年，这样的街头对抗会在越来越多国家上演。到时候美国怕是又要到处扑火了，奥巴马的外交能力如何也得检验一番了。

估计北美那边的也一样，澳洲这边的信用卡有个最低还款数，只要给最低还款数，银行/发卡公司就不追究，但利息照算，很多澳洲人就先还这个最低还款数，等有钱了再还本息，往往可以拖几年，所以一时半刻还不至于爆发。

我原来一直以为最低还款额就是四舍五入到十位的当月利息，这样才能保证本息不会越滚越多。如果最低还款额低于当月利息的话，本息肯定会越滚越多，一直累积到爆为止。

可是老外从来都是借债消费。在景气时期，为什么就没有信用卡危机呢？虽然现在有金融危机，毕竟大规模的裁员还没有开始呀。

但可以肯定少过本息，电视揭露过这个，不少人以为光还这个，慢慢就还清了，其实不然，会越滚越多的，银行靠这个挣了不少钱。

你借1000元，下个月换100就部追究你了，

但问题在于，你就算还了999，剩下一元，算利息的时候还是按照1000元算，而且本来的一个月后还，这个月不算利息，但是你推迟还，那么这个月也要算利息的。

那么刚刚的例子，你借了1k，下个月还了999，过一个月还1元，那么为这个1元，你要还要附1k元两个月的利息

但是像俺，每月还清，白用50余天利息（现金存入offset account抵消房贷供款利息），白用数千元免息贷款，还要拿银行的信用卡积分换礼物（比如俺的GPS),这样银行亏大了。这样做就战胜了这个信用卡圈套。当然像俺的人不多，多数还是只还最低还款的losers。

我也是这么做的。

但是我觉得用积分换礼物还是不划算啊，算一下，那些礼物都不便宜，这些积分颇有些鸡肋的感觉

老外才不这么想呢。比如3000元的沙发，商店提供分期付款，每月50元，若干年后还清。在人家眼里，这个沙发就值50元，二话不说就扛回家。先用着再说。都象老中这样，信用卡那里来的那些小恩小惠。老外拉车，老中做车，占了便宜还要卖乖，不厚道。

西方发达资本主义的高地，我们中国人不来占领，就留给老印，老墨和中东人来占领。应该从讲政治的高度看待移民海外的问题。国内那些个愤青，不提了。

最低还款额是当期应还款总额的十分之一，这个应还款总额包括当期消费＋上期未还本金＋累计利息。

如果最低还款额是Interest Only的话，风险就太大了

就是不多10000分才换50块

只有1%的回扣，而且一年一付。

要是有传说中的5%回扣，那有多好呀！

向往中！

Thanks giving一过就忙着擂人。现在明白怎么个流程了，先建个resturction cost center, 把人assign过去，然后给package, 如果三个月的话，人的payroll到明年二月。所以美国政府的payroll数字明年二月才会反映。然后call secuity,各部门提供list, secuity安排schedule. 这个估计要感谢硅谷那兄弟。然后就集中在几个meeting room（方便secuity）,挨个谈心，操, 不是人干的。

利用免息期几张卡对套，等于个人无息贷款，捞了积分捞信用度，还把资金占用了。

国内信用卡部门正想招呢。

老中还是忒精了，赚老外的招使中国人身上基本都得改。