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主题:背刀客:2008-3-18 市场观察 -- jboyin

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家园 背刀客:2008-3-18 市场观察

外链出处

2008-3-18 市场观察

大盘漏水,恐慌盘初步涌现。

在下跌过程中抄底和等反弹的心态非常浓郁,估计放量在不远处。

但和一群恐慌的人或者刀口舐血的人一起行动,不会有什么好结果,谨慎的投资者应该不断问自己的是:市场在哪里,我该做什么。而不是市场会到哪里,我想做什么。

寻找价值低估的投资机会,埋头做基础研究,像狮子一样耐心,像兔子一样谨慎。知易行难是不知也,知行合一方为真知。

博弈式的投资机会,今年将不会很多。与其寻找两个月内能涨的股票,不如寻找哪怕明知两个月内继续下跌我们也敢于持有的股票。

真正的买盘,会出现在大盘下跌途中,而不是大盘的底部。等到大盘从底部起来时,那些本以为会跌很多的股票,已经先行上涨50-100%了

市场就像遭遇了大型MARGIN CALL,这个时候是拣金子的时候,不是抢芝麻的时候了。

posted @ 2008-03-18 15:37 背刀客

家园
家园 说的有道理

说的有道理,不过风险太大

家园 背刀客:2008-3-19 市场观察

2008-3-19 市场观察

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美国差不多最后一次减息,外围股市反弹

今天是机构出货的最后机会吗?

记得01年的下跌,基金基本在1800点完成了减仓,那个时候基金是少数,券商和散户是市场的多数,所以流动性尚好。这一次基金自己就占了流通市值的1/3,再考虑到基金持股集中在沪深300上,基金的交易对手似乎不足,更何况还有大非小非和基金争夺有限的接盘呢。

今天是机构出货的最后机会吗?还是明天?

posted @ 2008-03-19 08:51 背刀客

家园 背刀客:2008-3-24 市场观察

外链出处

2008-3-24 市场观察

以一两周反弹为目的的抄底资金已经进入,以一两季度反弹为目的的抄底资金准备进入,等待反弹卖出的股东开始失去耐心。

缩量,但恐慌盘开始涌现。

以我的经验来看,试图做反弹的努力都以亏损告终,只有特别自律的反弹操作者才能获得菲薄盈利。

如果立足清明后的板块分化,那麽应该选择什么呢?

金融地产:业绩受损于加息,估值受损于加息,无操作价值。

煤炭钢铁:涨价预期遭遇国际商品价格回调,同时对中国能源消耗和材料消耗强度的质疑在增加。

消费品:通货膨胀和工资上涨的最大受益者,问题在于市场预期消费会加速,而我的预测是,如果出口是回落的,消费在1、2年内一定是和出口同向变动的,如果消费增速不能达到预期,股价存在较大回调空间。

农产品:产品涨价预期遭遇国际商品价格回调,我预计农产品消费的GDP弹性不会很大,估计这一领域仍是最有吸引力的领域,但静态估值和累计涨幅较大,很难吸引做反弹的资金,但足以吸引做板块分化的资金。

电力炼油:市场对电价和成品油价上涨的预期基本消失,而这两个价格是随时可能动的,电力企业已经处于亏损状态(价格<成本),而炼油企业已经处于现金流无以为继的状态(价格<(成本-折旧))。当工业和物价由一个人管时,很难下决心去动价格,但当两个领域归两个副总理管时,油价电价的调整和利率汇率的调整都会加速,互砍互杀和互相拆台的局面有望形成。

从基本面上来看,任何板块都不存在好机会,从资金面上来看,减持压力是无限的。

但,必须考虑价格和价格变动,毕竟已经跌了30%以上了,就算经济不好,估值下调,那也总有个度啊。

反弹在孕育中,而恐慌性杀跌随时可能引发大的反弹,支持反弹的原因将包括三个:(1)跌得足够多了,可以对抗很多负面因素;(2)市场对一季度业绩的预期下调过快,而实际数据可能远远高于预期;(3)主体资金还是掌握在一群毛头小伙手中,他们是不亏光不认输,不见棺材不落泪的,一旦空头力量释放过度,反弹就可能发生。

鉴于解套盘的庞大压力和大小非的规模,反弹的高度将非常有限,但时间跨度将在一个季度以上。反弹中可能会给新手一种牛市重来的感觉。

三月份是风险释放最恐怖的一个月,暴跌和反弹的分割点在哪里,我不去猜它,还是继续做个无所事事的旁观者吧,反弹之后,明年还是会创新低,今年跌不破3000点,明年会跌破。且看。

posted on 2008-03-24 22:07 背刀客

家园 非常支持你的分析...

非常支持你的分析,除了最后一段会跌破3000点这个看法

家园 我是转贴的,呵呵。

还花。

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