主题：背刀客：2008-3-18 市场观察 -- jboyin
2008-3-18 市场观察
大盘漏水，恐慌盘初步涌现。
在下跌过程中抄底和等反弹的心态非常浓郁，估计放量在不远处。
但和一群恐慌的人或者刀口舐血的人一起行动，不会有什么好结果，谨慎的投资者应该不断问自己的是：市场在哪里，我该做什么。而不是市场会到哪里，我想做什么。
寻找价值低估的投资机会，埋头做基础研究，像狮子一样耐心，像兔子一样谨慎。知易行难是不知也，知行合一方为真知。
博弈式的投资机会，今年将不会很多。与其寻找两个月内能涨的股票，不如寻找哪怕明知两个月内继续下跌我们也敢于持有的股票。
真正的买盘，会出现在大盘下跌途中，而不是大盘的底部。等到大盘从底部起来时，那些本以为会跌很多的股票，已经先行上涨50－100％了
市场就像遭遇了大型MARGIN CALL，这个时候是拣金子的时候，不是抢芝麻的时候了。
posted @ 2008-03-18 15:37 背刀客
说的有道理，不过风险太大
2008-3-19 市场观察
美国差不多最后一次减息，外围股市反弹
今天是机构出货的最后机会吗？
记得01年的下跌，基金基本在1800点完成了减仓，那个时候基金是少数，券商和散户是市场的多数，所以流动性尚好。这一次基金自己就占了流通市值的1/3，再考虑到基金持股集中在沪深300上，基金的交易对手似乎不足，更何况还有大非小非和基金争夺有限的接盘呢。
今天是机构出货的最后机会吗？还是明天？
posted @ 2008-03-19 08:51 背刀客
2008-3-24 市场观察
以一两周反弹为目的的抄底资金已经进入，以一两季度反弹为目的的抄底资金准备进入，等待反弹卖出的股东开始失去耐心。
缩量，但恐慌盘开始涌现。
以我的经验来看，试图做反弹的努力都以亏损告终，只有特别自律的反弹操作者才能获得菲薄盈利。
如果立足清明后的板块分化，那麽应该选择什么呢？
金融地产：业绩受损于加息，估值受损于加息，无操作价值。
煤炭钢铁：涨价预期遭遇国际商品价格回调，同时对中国能源消耗和材料消耗强度的质疑在增加。
消费品：通货膨胀和工资上涨的最大受益者，问题在于市场预期消费会加速，而我的预测是，如果出口是回落的，消费在1、2年内一定是和出口同向变动的，如果消费增速不能达到预期，股价存在较大回调空间。
农产品：产品涨价预期遭遇国际商品价格回调，我预计农产品消费的GDP弹性不会很大，估计这一领域仍是最有吸引力的领域，但静态估值和累计涨幅较大，很难吸引做反弹的资金，但足以吸引做板块分化的资金。
电力炼油：市场对电价和成品油价上涨的预期基本消失，而这两个价格是随时可能动的，电力企业已经处于亏损状态（价格<成本），而炼油企业已经处于现金流无以为继的状态（价格<（成本-折旧））。当工业和物价由一个人管时，很难下决心去动价格，但当两个领域归两个副总理管时，油价电价的调整和利率汇率的调整都会加速，互砍互杀和互相拆台的局面有望形成。
从基本面上来看，任何板块都不存在好机会，从资金面上来看，减持压力是无限的。
但，必须考虑价格和价格变动，毕竟已经跌了30%以上了，就算经济不好，估值下调，那也总有个度啊。
反弹在孕育中，而恐慌性杀跌随时可能引发大的反弹，支持反弹的原因将包括三个：（1）跌得足够多了，可以对抗很多负面因素；（2）市场对一季度业绩的预期下调过快，而实际数据可能远远高于预期；（3）主体资金还是掌握在一群毛头小伙手中，他们是不亏光不认输，不见棺材不落泪的，一旦空头力量释放过度，反弹就可能发生。
鉴于解套盘的庞大压力和大小非的规模，反弹的高度将非常有限，但时间跨度将在一个季度以上。反弹中可能会给新手一种牛市重来的感觉。
三月份是风险释放最恐怖的一个月，暴跌和反弹的分割点在哪里，我不去猜它，还是继续做个无所事事的旁观者吧，反弹之后，明年还是会创新低，今年跌不破3000点，明年会跌破。且看。
posted on 2008-03-24 22:07 背刀客
非常支持你的分析,除了最后一段会跌破3000点这个看法
还花。