主题：【原创】从天下无油到天下无镍 -- 大众河蟹
家园 【原创】从天下无油到天下无镍 本周的新闻是，伦敦金属交易所的镍储备降到了6000吨，这其中还有5000吨是有了买主，但尚未运出的。剩下的不够全世界一天的消耗。当谣言四起，某韩国大户在卖空时候，市场恐慌了，镍价melt-up，世界多年以后终于又要尝到买方恐慌的滋味，如果期货市场上无镍可卖，那会是什么样子？周四，伦敦期货市场正式干预，表示卖空的人不必到期平仓，只需交每吨每天300美元的罚款，这对多头是个打击，但当星期五多头发现，期货市场也只是“黔之驴”的时候，于是卷土重来，因为大家担心有钱都买不到了。
同一天，另一条消息，BHP在智利的一个铜矿工人罢工，提出的要求是3万美元额外奖金+10%工资增长。我不知道智利的工资水平，但3万美元的年奖金，在美国也算不少了。资方不能同意，显然如果其在全世界的矿工都照猫画虎的话，hehe..，同时资方也丝毫不担心，正式把矿给关了。该铜矿占全世界产量的8%，因为供应短缺，带来的铜价坚挺足以补偿资方的损失。联系楼下大家讨论的中国民工荒，其实问题很简单，每个人心里都有杆秤，这是因为钱不值钱了，为那不值那么多钱的东东流汗，甚至卖命不值得。
资方这边的例子，年初铜价暴涨，美国最大的铜矿PD要扩大再生产，却遭到了以基金为首股东们的激烈反对，他们的建议，扩大再生产，不如拿到手大量的现金回购自家股票，或收购现成的公司。不只PD一家如此，全球其他大型铜矿都是一个想法。类似的，在这一轮的石油牛市中，大部分的供应商也采取相同的策略。难道资本主义的供应需求理论失效了？资本主义“成熟”到没人想赚更多地钱了？当然不是，因为钱不值钱了，有钱要赶快花掉，买回自己的股份，矿藏呆在地下，要比挖出来值钱，因为它代表的是未来的cash flow, 肯定是建立在一个更高的价位上。
这一切都指向一点。美元作为国际储蓄货币的地位被严重削弱了，但现在又没有一个更合适的竞争者来代替。美国巨大的双赤字问题，一天不解决，世界就不得不接着应付这许许多多越来越现实的问题。世界金融酝酿大变动的日子应该不远了。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 想问问各位高人的意见 想问问各位高人的意见：全球经济放缓,WSJ上竟然说美元会强？不是开玩笑吧？
家园 WSJ是什么？ 家园 美圆走强是基本,是美国全球化的基础 家园 要看怎么放缓 如果是急速放缓，造成很多发展中国家社会动荡，或者世界大战，那么美元仍然可以保持避风港地位。如果大萧条，其他地方经济全部完蛋，停顿，那么美元也会上涨的，因为你没有其他的选择。
不过这种事发生的机会不大，多数是小乱小振荡，美元保持下降。
- 复 要看怎么放缓
家园 NOD,NOD 说得好，受教了！送花。
- 复 要看怎么放缓
家园 同意老中 欧元应该是最佳防守，亚洲和美国一对冤家哪一个随时都可能出事，欧元是最无聊但也最超脱的了，对亚洲人来说正好分担风险。不过，我还是会慢慢买点黄金，以防万一，70年代最后连瑞郎都靠不住。
长期不要买股票，熊市不见得股指会怎么样，但市盈率会Compress的利害，现在20倍，以后会15倍，10倍；不要轻易买房子，因为不会涨，但租金会慢慢跟上来，所以很多没房子的人也没什么办法；找一份稳定的工作，工资会慢慢涨的，因为政府要再印钱，这是优先流向，不然很多人会没法活的。棉花，粮食价格一定会涨的，但还是不建议买期货，因为一般人不太理解期货的杠杆作用，另外买卖的时机也不好掌握，不像股票可以捂着，到期不settle是要deliver的，谁会弄一堆棉花放家里？这一点看出金子的好处了吧，床底下藏两公斤跟玩似的。
stagflation和deflation对财富的摧毁半斤八两，大多数人无处可藏的。如果一定要fight, be a trader，而且要找好vehicle，就是向下的风险有限，但swing的那种，石油股和少量国内的A股（因为国人很没有眼光，加上中国还在高增长，会留下点机会），但记住高了一定要卖呦，不然国内的说法叫坐电梯。
- 复 同意老中
家园 句句金玉 感觉句句都是金玉良言。
‘欧元应该是最佳防守’－－－－欧元就是比较平淡的东西，我关注纯粹是为了避险美元和亚洲经济动荡。虽然美元的地位难以撼动，但是一旦真的动起来，就十分可怕；即使没有大事，相对强弱的变化可以使欧元美元比价差很多。
说实在的，我一点不懂这些东西。就是觉得股票很烦，要关注的东西太多，对行业不能完全不了解，还要很多时间盯着，我实在没有时间。期权，我其实不了解，除非资金很大，要作HEDGE，估计现在不会去碰。
我也想买黄金，可惜最近也太高了，想要等等。不知道大家认为黄金什么时候可以开始买？
- 复 句句金玉
家园 分段进入，不可能一下子捕捉到最低点，这不现实 靠近600可以进一批，跟股票cost averaging一个原理。如果下到575左右，又可以进一批。
几年后回看，现在什么价格进黄金都是便宜的，因为以价值储存来说，所有的货币都不是金本位，都由competitive devaluation的危险。经济衰退，哪个政府吃饱了撑了要让自己的货币做强势货币？那不是跟自己的就业率过不去吗？
就算是大家一致认为被低估的人民币，近两年货币增发就是双位数，比美国还高，摆明了不愿意升值。更何况以中国现在的产业结构，升值了谁买价不廉的中国货？所以除了欧币与少许资源性货币以外，还真的没那个货币有底气升值的，既然货币升不了，大家都增发，那就只有黄金升了。
家园 多谢指点了，送花 多谢各位的指点了，我第一次送花，不知道成功了吗？
个人觉得，全球经济放缓，金属这一波也该停停了，只想换点欧元保保险。
家园 矿产品的性质与普通“经济物品”的性质是很不同 矿藏呆在地下，要比挖出来值钱
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矿产品的性质与普通“经济物品”的性质是很不同的。
普通“经济物品”包含了太多的人类（工人）的直接劳动在里面。工人的直接劳动，如果不利用起来，就是窝工和浪费了（或者说“租值耗散”了）。所以普通“经济物品”如果能供给，就会尽量供给的，不可能埋藏起来不用--例如1万亩耕地，如果不耕种，抛荒一年，就少一年的收成。
传统经济学观念的“供给”与“需求”，就是建立在老的观念的基础上的，才会提出““供给”与“需求”动态均衡化的观点。
以前的石油定价就是这样的深层理念。
中国印度崛起后，资源真正的全面短缺，造成的“减产更赚钱”的新理念，让大批传统观念的经济学家大跌眼镜哦。 ：）