主题：【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】 -- nettman
家园 （2010-6-27）对中国铁建及大盘的观察！ 本周中国铁建的消息面基本处于真空，没有什么值得关注的信息。技术走势上看，中国铁建在5月28号后，MACD的日K线出现了走强迹象；基本面上看，在6月19号股东大会通过中国铁建非公开增发后，机构压制中国铁建股价的动机就不存在了，中国铁建的大股东“中国铁道建筑总公司”作低上市公司业绩的动机也就不存在了，未来困扰中国铁建走强的这2个最主要因素消失后，股价的走强应该是可以期待的——不过中短期因为中国中铁也在搞低价非公开增发，所以中短期受中国中铁的拖累股价也很难快速走强。
大盘除了在周一因为汇改的刺激有冲高动作外，以后连续4个交易日处于弱势震荡的走势，较小的震荡区间加越来越小的成交量使得大盘完全没有什么值得关注的必要了。在目前的这种走势情况下，参与者唯一可以做的就是等待，在没有出现放量大跌（这种情况发生的可能性很大，这个时候应该是大盘最后诱空，也是轻仓或空仓的高手进场的好机会）或放量大涨（这种情况发生的可能性比较小，在周初汇改消息出来也就只涨了一天的样子，后续看不出有什么更激烈的刺激信息能够支持大盘的大涨）的走势时所能做的就是耐心的等待。
家园 和中国中铁的关联性如何？ 中铁还没开始掉头向上，两者的市盈率差不多，流通盘都偏大，但是中铁比铁建的盘子要小一半多。日换手率都低到P眼里去了。
家园 总市值目前中国铁建略大（以前中国中铁略大一些）。 总股本、流通股本都是中国中铁大（股价上就看得出来了），从H股那边看，中国铁建更被国际大机构看好一些（以前略微分析过两家公司的对应情况）。股价上看，两者有中长期的联动性，短期还是看各自的主力机构的操纵了。
家园 铁建已经开始抗跌了，到底了吗 家园 非公开增发确定后，机构就没有压制中国铁建股价理由了。 目前应该是机构回补中国铁建的阶段，也应该是中国铁建股价处于底部区域的位置。当然，不排除机构洗盘创新低的可能性——不过这个时候应该是加仓的良机了。
不过由于中国中铁也在搞低价非公开增发，所以中国铁建有可能在中国中铁非公开增发为确定之前股价仍然表现出抗跌抗涨的状态，等待中国中铁非公开增发确定后两只股票作为一个板块的龙头进行相应的表现。
家园 不管了，忍住吧 呵呵，关注，反正套着呢
家园 啊，送宝一枚 等吧
家园 （2010-6-20）中国铁建信息集！ 沙特麦加轻轨铁路举行首列列车落地揭幕仪式 2010-06-18 中国铁建在沙特以及广大伊斯兰国家将有广泛的发展空间。
中国铁建(601186)股东大会会议决议公告 2010-06-19
发行股票的类型和面值非公开发行还是以￥7.74元的远低于2008年￥9.08元的超低价通过了（虽然有9624万多股投了反对票——基本应该是散户投的反对票了，但是相对于持股量更大的机构，以及可能造假的投票数量），这就是中国资本资本市场丑恶的现实。赞成票数 赞成比例 反对票数 反对比例 弃权票数 弃权比例
全体股东 1,430,829,689 91.3831% 131,003,404 8.3668% 3,916,369 0.2501%
A股股东 583,649,467 85.4827% 96,246,274 14.0965% 2,873,744 0.4209%
H股股东 847,180,222 95.9456% 34,757,130 3.9363% 1,042,625 0.1181%
天堑变通途——中国铁建2009年股东会 2010-06-19
会议问答：南美左倾趋势比较明显，中国双赢方式的开发模式应该能够尽量降低资源国的政策风险（当然，有欧美日等发达国家搅局的风险）。股东？本次定向增发投资的8个项目什么时间可以完成，效益如何？2012年后铁路建设工程会不会减少，国内收入主要来源？
公司：定向曾发募集投资项目会给股东带来良好收益。向大股东收购3个BOT项目，重庆渝遂高速2009年净利润41501万，今年比2009年好，随着重庆经济发展效益会更好。京沪高速乐陵至济南段，成渝高速公路复线（重庆段），西部高速公路的收费权是30年。BT项目两个，贵阳北二环道路工程，和贵阳太慈桥片区路网改造。西安天创地产前三年亏损是因为在投入期，以后会好，那将成为21局未来的发展基地。收购咸阳中铁路桥90%股份。补充流动资金6.89亿。投资项目的收益率在9%至12%之间。2012年后铁路建设不会减少，铁道部下半年制定新的发展规划。公司未来营业收入中80%来自工程项目。（公路工程毛利率在四点几，铁路工程毛利率在7点几。）公司也在开展维修、铁路设备、房地产等工程以外的项目。公司大力开发铁路工程建设上下游项目，将公司产业链拉长。
股东？中铁建与南车在沙特合作项目进展如何？海外合作伙伴是否固定？2009年海外收入223亿占收入的6.27，请问公司海外长期发展规划？
公司：麦加地铁10月建成，11月13通车，那地铁一年运营2个月，但是要做到30秒发1列，以疏散朝圣人群。与南车海外合作沙特麦加——麦纳麦400公里高铁在投标中。海外合作伙伴不固定，在其他项目也可能与其它公司合作。公司还未业务目前在8%水平，跨国公司的标准是国外收入占到15%的水平，国际公司要达到30%，公司要以每年12%至15%速度增长。
股东？中国铁建与铜陵有色合作收购的加拿大公司的铜矿储量是多少？年产量是多少？
公司：中国铁建与铜陵有色各占50%股权。厄瓜多尔铜矿含铜量较低，按0.3品味算是1100万吨金属量、按0.4品味算是1300万吨金属量。现在日筛选矿石3万吨，盈亏平衡点是6万吨（按35000元人民币/吨铜计算）。以目前52000一吨铜计算，目前不亏钱。远期日筛选9万吨到15万吨矿石，达产利润在15%左右。厄瓜多尔电力紧张，目前是4兆瓦，要达到产量需5.4兆瓦，目前该国政府与中水电在谈水电站项目。公司也准备自建电站。产出的铜精粉供铜陵有色运回国内使用，这也只能满足铜陵有色20%的需求。（个人观点:只要不出查韦斯那种国有化的政治风险，还是赚钱的。）
对于中国铁建个股来说，在非公开发行没有完成前，股价跟随大盘继续波动的可能性大，不太可能走出独立的行情（尤其在同行业的中国中铁有样学样的超低价非公开发行的情况下），不过中国铁建走势应该强于中国中铁，而中国中铁走势又要强于大盘。考虑到短线中国铁建不太可能有发动行情的情况，在大盘暴跌的时候低吸中国铁建应该是比较合适的选择。
对于大盘来说，高估值的创业板及中小板本周的下跌应该仅仅只是一个开始；不过为了诱惑更多的游资进入高估值的创业板和中小板，这两个板块应该会经常出现一定幅度的反弹，善于做反弹的短线高手应该能够从中获得比较大的收益——一般的散户还是观望为妙。至于低估值的大盘股，看样子会继续调整，直到农行IPO以及其它银行的融资对市场的负面影响慢慢消退后估计才能够找到底部支撑区域（预期大概也就再跌10%的样子吧）。
家园 （2010-6-16）中国铁建信息集！ 本公司执行董事、副董事长丁原臣先生因已届法定退休年龄，不再担任公司执行董事及副董事长职务，亦不再担任本公司董事会战略与投资委员会委员公司管理层的正常变动信息。6月10日上午，中国铁建副总裁张宗言在北京总部机关会见了昆明市人民政府副市长周小棋一行。张宗言对周小棋来中国铁建考察表示诚挚欢迎，介绍了中国铁建驻昆明各单位及工程项目情况。双方就今后长期合作，共同发展，进行了坦诚的交流。中国铁建这样的大型央企在国内外的关系是广泛的，这些关系对于公司发展是有利的。“中国铁建尼日利亚工业有限公司”，目前在当地正式启动运作，中国铁建中铁轨道集团派出的以副总经理贺勇军为首的先遣组自5月13日正式入驻尼日利亚以来，分别在拉各斯莱基工业园和中国铁建中土公司拉各斯轻轨项目基地全面展开各项工作。中非之间的贸易合作，中国采购非洲的原材料，销售工业制成品或提供基建这类的服务，将是中国未来发展的重点——对欧美日等发达国家和地区的出口将随着这些国家和地区泡沫消费的破灭，会出现越来越困难的局面，打开亚非拉等第三世界国家的市场是极其重要的。6月8日，中国铁建二十二局集团房地产开发再出重拳，以3.06亿元一举竞得厦门岛内思明区观音山片区2010P12地块。2010P12地块位于厦门本岛东部核心区域，拥有临海区位、交通便利、配套完善等优势，毗邻海峡西岸最大的CBD，国内外知名企业诸多精英人士聚集，为本案奠定了良好的客群基础。经过38次的竞价，最后中国铁建二十二局集团竞得，楼面地价为6800元/平米。不知道厦门房地产价格如何，这个价格的这种地段应该不至于亏本吧？中国铁建股份有限公司对下属全资子公司2010年度担保额度公告 2010-06-11
为满足本公司下属全资子公司日常生产经营需要，公司第一届董事会第三十次会议审议通过了《关于核定2010年度公司内部担保额度的议案》，预计2010年度本公司对下属全资子公司发生担保总额度不超过195.6亿元。日常的生产经营，对于估值没有什么影响（不过规范的财务管理还是很重要的）。高瞻远瞩调整产业结构 中国铁建倾力打造百年品牌 2010年06月11日
展望未来，中国的基础设施建设行业景气周期仍处于上升通道。中国铁建在手合同庞大，新签合同仍将持续增长，预计到今年底公司未完合同将接近1万亿元，可维持三年以上收入高增长。中国铁建打造了从咨询、勘察、设计到建造、投融资和运营的完整的工程建设产业链，能够为客户提供一站式综合服务，特别是雄厚的技术实力，使公司成为能够解决超大型、复杂型工程建设难题的全球建筑顶尖企业之一。文章中基本全面罗列了中国铁建的相关优势以及广阔的发展前景，在目前的股价情况下，未来中国铁建恢复其合理估值是可以预期的。操作提示： 网络投票时间2010年6月18日（星期五）上午9：30—11：30，下午13：00至15：00。表决序号 议案内容 申报价格 同意 反对 弃权
议案1-议案19 本次年度股东大会所有28个议案 99.00元 1股 2股 3股
目前看，中小板以及创业板股价高高在上，大盘股继续持续走弱（目前AH股估值倒挂的股票已达12只，倒挂幅度最大的招商银行有20%以上的倒挂比例），大盘股与小盘股估值差距继续拉大，未来市场能否回复理性估值，还看管理层对于资本流动的方向上的引导——目前看，所谓政策维稳农行上市未曾没有反向操作的意思；个人看机构在所谓高成长的创业板和中小板上的炒作仍然在继续，参与炒作短线看仍然有利可图，中长线还是需要略微敏捷点的身手才安全。
