主题：【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】 -- nettman
中国铁建目前不仅仅是一只基建企业，根据中国铁建公司网站以及其定期（不定期）报告的内容，其未来业务和利润由以下几大部分组成：
一、国内外工程（基建）：目前这块是中国铁建最主要的收入和利润来源，在经过近3、5年高速成长后（近几年的年增长30到60%这样的增长速度确实太高了点），2012年后这块的成长速度应该有所降低，大概这部分收入能够达到4、5000亿这样的规模，这个最重要的主业如果在内部管理跟上的话，净利润达到2%，实现一年上百亿的净利润问题不大。目前中国铁建通过“中国铁建物资招标网”进行了物资采购的整合，虽然国企效率不高，但是整合后应该能够在一定程度上降低物资采购的成本。另外还财务上“中国铁建2009年度财务工作会召开 时间： 2009-12-08”这类的动作也是解决其增收不增利的一些措施。
二、物流 ：中国铁建是中国最大的铁路工程物流服务商和全球第二大铁路物资物流企业，物流网络发达，物流业务发展潜力巨大。目前中国铁建的物流由其下属的全资子公司“中铁物资集团有限公司”进行运营，通过其特殊的地位，物流将来为中国铁建带来千亿级别的收入以及十亿级别的净利润应该是可以期待的。
三、房地产：目前已有不少项目上市了，目前有如下信息。
考虑到中国铁建的央企地位，以及其行业的特殊地位（在客运专线以及城市轨道交通上的行业地位使其在土地储备方面有一定的优势），这部分收入应该能够带来百亿级别的年收入，净利润应该也能够达到十亿级别。
四、资源开发（矿产）：待批——估计批复是没有问题的，而且近期已经有所举动了。
“中国铁建(601186)联合收购Corriente Resources Inc.的公告 公告日期：2009-12-29”，这部分是中国铁建新开展的业务，而且应该是中国铁建未来持续发展的重点。以中国铁建在国内新疆、西藏、内蒙古等诸多资源丰富地区的关系；以及其在西亚、非洲等资源丰富国家的关系，中国铁建在矿产资源开发领域的发展潜力是巨大的，前景是广阔的。
五、资本运营（金融）：
1、新设立了保险公司：
中国铁建实施保险资源集中管理，每年将节约保费上亿元 2009年9月26日 设立保险公司的初衷是为了降低保费支出，未来也许能够在行业内取得更大的收入来源。
2、2002年以来，中国铁建对资本经营进行尝试，采取以BT、BOT、BOO、PPP为主要模式的资本经营，以投资带动工程承包，为公司创造稳定的现金流和较高的收益。目前中国铁建运作实施包括呼准铁路、哈尔滨绕城公路、济阳黄河公路大桥以及尼日利亚莱基自贸区在内的18个,其中BT项目12个、BOT项目3个和BOO项目3个：项目总投资规模达到141.71亿元。中国铁建上市后，融资渠道的拓宽和融资成本的降低将使其未来在这个领域进一步快速发展，未其长期的收益打下牢固的基础。
六、勘察设计、工业制造以及其它业务：
1、勘察设计是中国铁建的强项，青藏铁路这种世界最高难度项目的实施，应该使中国铁建成为这个领域世界水平最高的企业了；
中国铁建新组建的中铁轨道系统集团有限公司，和英国、德国有关公司合作，专注生产高速铁路道岔、弹条扣件等轨道系列产品，是中国仅有的两家高速铁路道岔定点生产企业之一，市场覆盖华东、华南、中南、西南等地区。中国铁建生产的高速铁路箱梁等混凝土结构件，满足了铁路建设的需要。
3、其它业务主要是科研、人才培养、环保公益、施工设备等技术储备了，也许这方面的业务不能带来直接收益，但是未中国铁建行业领先水平打下了牢固的基础。
以上三部分业务应该年收入在十亿级别，年净利润应该以亿计（在很多中小企业这个利润足够将股价炒到天上去了），虽然对总体利润贡献不大，但是也算是潜力业务部分了。
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本周中国铁建发布了涉足矿产投资的重大信息：
刊登联合收购Corriente Resources Inc.公告 公告日期：2009-12-30
中国铁建携铜陵有色购加铜矿 未来可获利1500亿 2009-12-30 证券日报
这个矿虽然属于贫矿，但是以中国的低开发成本，应该还是有利可图的，30年利润1500亿，中国铁建按照50%的股份算可以获得750亿收益，年均收益25亿应该算不错的了。
以下是中国铁建AH股股东结构：
1、中国铁建H股股东结构分析：
9家企业分别为新加坡主权基金淡马锡、新加坡政府投资公司(GIC)、耶鲁大学名下投资公司Gaoling Yali、恒基地产主席李兆基旗下的兆基财经、新世界(15.10,0.29,1.96%)发展主席郑裕彤旗下周大福、长江实业、中信泰富、中国人寿(31.69,0.10,0.32%)及中银投资。该批认购股份设有12个月的禁售期。
霸菱增持194.5万股中铁建 信息发布日期：2008年06月16日
瑞银减持中铁建(1186)1128万股,每股10.813元 发表于 2009-11-17
基金公司增持中铁建(1186)441万股,每股10.768元 发表于 2009-11-18
摩根大通减持中国铁建682万股,每股作价10.16元 发表于 2009-12-11
通过上述文章，目前看中国铁建H股持股最大的机构有：The Capital Group最新H股持股量9.12%——约计18930万股；社保基金划拨了发行后9.09%的H股流通股——原划拨10%；后H股超配后股权稀释——计17060万股；摩根大通最新H股持股量6.95%——约计14430万股；霸菱最新H股持股量5%——约计10381万股；瑞银最新H股持股量4.95%——约计10277万股；9家基础投资者（新加坡主权基金淡马锡、新加坡政府投资公司、耶鲁大学名下投资公司Gaoling Yali、恒基地产主席李兆基旗下的兆基财经、新世界发展主席郑裕彤旗下周大福、长江实业、中信泰富、中国人寿及中银投资减中信泰富）持股15%以上（含H股超配后股权稀释以及中信泰富出售中国铁建股权因素）——约计31100万股。以上十多家机构合计持有中国铁建H股比例在50%左右。
2、中国铁建A股股东中，最近“601186超赢数据大智慧机构版”信息显示超大机构A股流通股持股比例约50%左右；三季度显示中国铁建A股流通股中社保基金、高盛、瑞银、法国巴黎银行等机构排在流通股股东前列（三季度显示人寿本来持股比例不小，但是考虑到中国铁建自己成立了保险公司，不排除人寿四季度清仓中国铁建的可能性，这里就不排在前列了）。
中国铁建AH股超大机构持股持股比例大概都在50%左右，而且世界知名机构众多，大都是老奸巨猾之辈，都习惯与坐轿子而不是抬轿子，这也是中国铁建AH股走势都疲弱的原因吧！
财务分析,可以根据当前的营收状况,对股票作出估值区间,上限是多少,下限是多少?
从某种角度讲,财务分析比其他公开信息,更能看出公司的质地如何.
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10年持续关注，如果涨幅领先，那么大家如愿；可要是跌幅领先，似乎，就标志着后面机会更大吧～～
10中国铁建再跌幅领先的可能性不大。
本周有如下几条值得关注的中国铁建方面的信息：
1、中国铁建发布了指标166亿余元的公告：
中国铁建(601186)重大工程中标公告 公告日期：2010-01-06
中国铁建19.85亿拿下新年京城土地第一拍 2010年01月08日
3、中国铁建H股股份变动情况
摩根大通除减持三只中资股外，亦于去年12月30日增持中国铁建(01186)472万股或0.23%，每股作价9.83元，总值约4,639.8万元，最新持股量增至7.11%。
摩通于去年12月有两次减持中国铁建纪录;于12月4日，以每股10.16元减持682万股;于12月3日，以每股10.17元减持1,588万股。摩通是次以较低价增持，惟增持股数较上次减持少210万股。
“价格理性” 中国铁建20亿敲定黄土岗地块外链出处
中国铁建商贸英语培训班圆满结业
百度、谷歌是肯定用到的；再有就是交易所网站和中国铁建公司的网站；还有东方财富网、新浪财经、金融界这些网站也常去看。
铁建也继续关心中
当年深发展可为借鉴。多问句，N兄有没有主动摊低加仓？
略微看了铁龙物流的营业收入，08年大概15亿吧，目前其市值100多亿；中国铁建在物流这块08年大概97个多亿，中国铁建其它收入部分还没有详细算，等有空综合算算。