主题：【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】 -- nettman
家园 （2010-9-26）中铁建信息集和对大盘的观察！ 中标价合计约为人民币291.0053亿元,约占本公司中国会计准则下2009年营业收入的8.19%。中国铁建:重大工程中标公告 2010-09-21中标价合计约为人民币230.9236亿元,约占本公司中国会计准则下2009年营业收入的6.50%。九月的四次重大工程中标公告合计中标金额已达1162亿元，约为中国铁建2009年营业收入的32.7%。中国铁建：第一届董事会第三十六次会议决议公告 2010-09-21
审议通过关于设立中国铁建阿联酋分公司的议案，审议通过关于不再设立中国铁建(中东)有限公司的议案一则公司管理方面的信息，看不出对中国铁建海外发展有什么大的影响。上周和本周的7个交易日大盘调整，中国铁建同时也跟随调整，而且调整幅度还略大于大盘。技术上看，短期中国铁建的股价处于所有均线下方（节前最后一个交易日有所反弹，但是仍然被压制在5天均线下方），日K线连续5天走弱；中线的周K线指标仍然处于强势区；长线的月K线处于弱势；技术显示短期中国铁建股价应该基本见底，后续将跟随大盘反弹（预期反弹力度会强于大盘），中期走强应该可以预期，长期走势仍然不乐观。基本面看，仅仅9月份中国铁建中标已超过1100亿元，随着铁路基建力度的加大，4季度中国铁建重大工程中标应该还有不少，中标金额应该不小，目前这些中标都是国内铁路基建高速发展时期的工程，未来随着中国大陆高铁网络的建成以及发挥巨大的社会和经济效益，国际高铁建设浪潮必将到来，作为高铁基建龙头的中国铁建必将逐渐恢复正常的估值水平（目前中国铁建A股的估值水平是严重偏低的，已低于H股估值近30%）。
这几周连续有中秋和国庆两个节日，交易日少且零散，走势也很不流畅。上周二上证指数在突破120天均线后即出现回落走势，在一周时间内回落一百多点，从幅度上看是不小的。本周2个交易日内连续跌破60天均线后拉起，大盘的整个走势区间仍然在60天和120天这个越来越狭窄的区域运行，短期内必然出现方向性的选择，目前技术上比较难判断选择的方向是向下还是向上（向下会下试前期2319的低点；向上会突破2700点并创新高）。既然技术面很难判断后市选择的方向，那么就从基本面角度来看看后市可能的方向性选择；政策面看，虽然8月CPI增速不低，但是由于综合性的矛盾，银行很难使用加息的手段对市场流动性进行控制（目前的情况和07年一样，都是输入性通货膨胀，仅仅国内货币政策进行控制是很难的）；从大盘股的估值看，沪市09年静态市盈率19.52倍，在历史上看属于低估值区间，加上AH前所未有的近23只股票的倒挂（主要是金融股、装备制造业股票、铁路基建股、钢铁股以及煤炭股等大盘股AH股股价倒挂）也从另外一个角度反映了A股大盘股估值的低估。综合技术面和基本面两个因素看，大盘也许还有回调，但是调整幅度不会太大（注意：大盘的回调幅度不代表个股的可能调整的风险）；至于能否向上突破，要看资金面状况以及社保、保险等国家嫡系资金的动向了，目前看今年国家嫡系资金收益也不多，仅剩的3个月时间内如果仍然没有什么收益，那么预期这些国家嫡系机构也是很难交差的。
通宝推：山远空寒,家园 （2010-9-12）对中国铁建及大盘的观察！ 由于前期密集的重大中标公告、中报每股收益达￥0.27元以及中期￥0.05元的分红等基本利好刺激，本周中国铁建走势略强于大盘。技术显示中国铁建日、周K线继续处于强势区，月K线弱势状态有连续第四月改善的迹象，从技术面上看，中国铁建后期将有强于大盘的可能。基本面上看，中国的高铁建设正进入高潮，中国铁建在可以明确预期的2、3年内都能够保持持续的高增长，在目前股价处于历史以及估值的底部区域，继续淡定持有中国铁建是一个合适的选择。
对于大盘而言，从技术上看周初的跳空高开后的高走使得上周的调整有结束的迹象，但是周四的中阴线和周五的探底回升使得大盘的上攻仍然阻力较大，目前120天线已经下移到2703点，而60天线已经上移到2573点，这个运行区间是越来越窄了。下周是先上攻120天线实现突破（进行一次向上的假突破，制造多头陷阱）再后进行调整，还是先下探60天线（搞一次向下的假突破，制造空头陷阱）后再翻身向上突破展开行情，两种可能性都存在；但是在这种震荡市中，个股的行情与风险并存，对于保守的投资者（投机者）而言，最安全的要么是空仓等待趋势的明朗、要么是持股等待方向的确立后进行操作。
家园 9月12日铁建信息 本周nettman兄分析怎么还没出来啊？
房地产：中国铁建逐鹿长三角 大鳄如何争夺发言权?
http://news.hz.soufun.com/2010-09-10/3777705.htm
房地产项目正在持续推进，在整个公司的营收的份额将不断扩大，但是今明两年房地产市场估计收益不会太高。
高铁方面：中铁十七局集团援建麦加轻轨车辆段工程取得阶段性胜利
http://news.163.com/10/0908/11/6G2AU7CN00014JB6.html
又是开拓国际市场的一个例子啊，估计今后整个国际高铁市场展开的话，对于提升国际建筑份额有很大贡献啊。
中国企业承建或参与海外高铁项目基本情况一览
http://cn.reuters.com/article/cnInvNews/idCNCHINA-2971120100908?feedType=RSS&feedName=cnInvNews
高铁国际市场已经蓄势待发，对于中国铁建、中国中铁这类公司是好消息啊，因为国际建筑市场基本上转包的较少，利润率相对较高，对于公司转型和提升利润率都有很大作用。但是，目前中国中铁的份额好像比中国铁建大，郁闷啊。
市场分析：中铁建盼全年盈利升两成 今年资本开支150亿http://news.stockstar.com/info/darticle.aspx?id=SS,20100907,30197193
这样的目标应该是可以达到的。
目前的平衡市情况下，持有中国铁建至少是一个不错的选择。
家园 感谢老兄的信息！ 今天分析了半天中国铁建的中报，感觉业绩正在逐渐进入收获期——连续几个季度的利润增长都是超过收入增长的，显示中国铁建的内部管理正在改善。
市场分析：中铁建盼全年盈利升两成 今年资本开支150亿 这则信息太老了吧，铁路建设投入年均增长30%以上，那么中国铁建收入怎么也应该和这个增长率持平吧。
“目前中国中铁的份额好像比中国铁建大”，中铁建设的传统型铁路基建项目多，比如中铁承建的印尼等国铁路项目都是以前的客货混运的中低速铁路项目，中国铁建在土耳其、沙特等过建设的项目难度以及附加值相对就要高多了。
家园 （2010-9-5）中铁建信息集和对大盘的观察！ 拟变更招股书中所述的H股募集资金用途, 将原计划用於建设尼日利亚水泥厂项目的约港币16.855亿元(约合人民币14.705亿元)资金用途变更为用於补充营运资金,及偿还流动资金外滙借款。中国铁建:第一届监事会第九次会议决议公告(2010-08-31)、中国铁建:第一届董事会第三十五次会议决议公告(2010-08-31)、中国铁建:关于公司A股募集资金存放与实际使用情况专项报告(2010-08-31)、中国铁建:关于将部分闲置A股募集资金暂时补充流动资金的公告(2010-08-31)中国铁建：2010年半年度报告(2010-08-31)、中国铁建：2010年半年度报告摘要(2010-08-31)
中报每股收益￥0.274元，增长50%；中期分红预案￥0.05元（含税）。中国铁建:重大工程中标公告(2010-09-01)工程中标价合计约为人民币391.2706亿元，约占本公司中国会计准则下2009年营业收入的11.01%。中国铁建:中期票据发行结果公告(2010-09-02)中国铁建股份有限公司已于2010年8月27日发行了剩余50亿元额度的中期票据, 票据期限为5年，利率为3.78%/年(固定利率)，2010年8月31日募集资金已经全额到账。中国铁建:重大工程中标公告(2010-09-04)工程中标价合计约为人民币250.3328亿元，约占本公司中国会计准则下2009年营业收入的7.04%。本周中国铁建公告消息较多，有资金变更用途公告、融资信息公告、重大工程中标公告以及最重要的2010年中报公告。本周中国铁建震荡幅度仍然小于大盘，成交量有所放大，也是四只央企铁路股（中国铁建、中国中铁、中国南车、中国北车）中本周唯一一只上涨的股票，未来如果这四只央企铁路股出现整体行情的话，中国铁建将可能是领头羊。短期看由于中国中铁和中国南车的弱势，中国铁建独立走强比较难，继续跟随大盘震荡的可能性大；中期看需要中国铁建和中国中铁定向增发的完成，中国南车探底后方可能走强于大盘；长期看四只央企铁路股（包括可能整合到中国中铁中的中铁二局）会随着中国高铁逐步成网并发挥巨大的社会效益和经济效益，从而在世界范围内掀起高铁建设浪潮后走出整体大行情的可能。从大盘的技术角度看，本周日K线有走强迹象（MACD绿柱收窄，有出现金叉的可能），周K线继续走强，月K线MACD指标绿柱有收窄迹象。综合看本周趋势与上周基本相同，大盘的震荡幅度不大，运行空间仍然在60天到120天均线之间，预期下周仍然会处于这个运行区域，预期大盘先向上突破2700点并冲击120天均线，然后进行调整——调整的极限位在60天均线2560点附近。技术上短中线继续看多，长线仍然持谨慎观点。基本面看，本周大盘股与小盘股继续出现背离走势，大盘股指数继续弱势震荡，小盘股分类指数继续创近期新高（中小板指数甚至创了历史新高）；大盘股的弱势与小盘股的疯狂逐渐分化到了极致，短期看这种分化也许会继续延续，但是从历史角度中长期看是不可持续的，必然会在某一时间点出现趋势的逆转，这种逆转可能有四种走势：１.指数震荡，大盘股向上迎合小盘股；２.指数震荡，小盘股向下迎合大盘股；３.指数向下，大盘股跌幅小于小盘股；４.指数向上，大盘股涨幅大于小盘股；从机构利益角度考虑，“指数向下，大盘股跌幅小于小盘股”这种情况可能先出现，机构利用小盘股的下跌制造恐慌气氛（这个策略在前期2500点到2300点这个下跌的时候出现过），将大盘股中的散户洗出，为后续行情做准备；而小盘股则在震荡下跌过程中完成出货的任务。综合看，考虑到60天到120天均线之间的空间将继续收窄，未来几周大盘趋势将逐渐明朗并做出中期方向性的选择，大盘可能出现先上攻诱多、然后下跌诱空，完成最后的筹码转换以及洗盘操作，为2010年最后的一轮行情进行相应的准备。
家园 猜测一下，老兄的坚持可能要到回报的时候了 铁路的中小盘股已经演绎了一波行情了，二股行情发动的话，这些大盘铁路股应该是先锋队。不过中小板过了，还有个创业板，二股也许还得再等等。
家园 感谢老兄的关注和鼓励！ 目前同时有AH股的中国铁建、中国中铁和中国南车的这3只央企铁路股都是到挂的，而且倒挂比例在10%以上。近期中国南车H股走得尤其强！
家园 动起来了 今天铁建，武钢，中信都是这种底部起来的走势……中小板的资金逃过来了？
证监会狠打中小板异动股，可怜偶的东磁……一眨眼就七千多没有了，明天估计还要继续损失
家园 现在进入中国铁建是最佳时机吗 一是继续增长,近两三年铁建的成长性可期.一是调整在望,目前正在向房地产\资源等方面转型,特别是我国目前实行的实业换资源的策略,对于中国铁建非常有利.因此,在中小板指数高企的情况下,进入中国铁建应该是最佳时机.
今后,股指大跌可能性不大,大涨的可能性也比较小,关键在于如何选择个股,我觉得要从三个方面着手,一是人民币国际化受益股,一是立国之本的制造业,三是资源扩张型企业.