主题：【2008-07-27】二期格子价值组20万元实盘第20周汇报！ -- nettman
家园 【2008-07-27】二期格子价值组20万元实盘第20周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周无操作）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -60593.10 -34.77 113687.00 10.43 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7269.20 -28.30 18420.00 46.05 0 0
【后市判断】
本周一大幅低开后放量反弹，一天之内连续收复5天、10天、20天、30天等多条短中期均线，显示了极强的走势；周二、周三都是缩量振荡回落，不过都在30天均线以上运行，技术上表现出强势特征；周四低开高走，放量上攻突破2900点整数关口；周五借美股调整之机大幅低开后在周四收盘点位下缩量振荡洗盘。全周走势表现为先冲高，然后横向整理的特征。本周的成交量有所放大，但是仍然不够理想，后续如果需要冲破前期压力位的话需要更大的成交量加以配合（目前关键压力位有：BOLL线上轨2950点，3000点整数关口，60天线3120点，120天线3500点）。
周末消息面上继续保持平静，管理层仍然是通过媒体舆论口头唱多，没有拿出什么实际的策略来提高投资者的信心，反而是IPO和增发这些圈钱的举动仍然没有停止，所以后续的行情只能是各类机构和庄家八仙过海，各显其能了（前期农业和所谓的奥运板块有所表现，本周银行股有所表现，后期不知道轮到什么板块了）。
本周大盘的周K线收出了一个带上下影线的缩量中阳线（下影线比较短，上影线略长点），技术有持续反弹的要求。周五晚上美股小幅反弹，原油价格继续下跌。在外围市场保持温和的情况，下，在现在离奥运时间没有几天了的情况下，后续大盘走出进二退一，通过板块轮动振荡盘升的可能性大，温和盘升的市场即保证了管理层所希望的维稳行情的实现，又能够减少中小投资者对管理层的不满情绪。不过期待大盘在奥运期间走出大幅上攻的行情也是不太可能的，对于奥运行情保持谨慎的乐观即可！
中期看，由于中期宏观形势仍然具有较大的不确定因素，在奥运后大盘继续向下寻求支撑的可能性大，如果宏观形势继续恶化，不排除市场在对奥运行情的失望情绪和对国内环境恐慌的情绪下创新低的可能，如果出现恐慌情绪，奥运会后中期有下探2200点心理支撑位的可能性。
【“潍柴动力”的相关情况研究】
潍柴动力2季度净利润环比增长 老拙 2008-07-23 07:22:43
潍柴动力发布中期业绩预告，净利润同比增长50%——100%。按此计算，公司中期净利润为146282——195042万元。潍柴的业绩是极好了，不过机构不愿意作的话，仍然没有办法。另外，07年分红到现在还没有实施，不知道是否和机构的条件没有谈好！公司1季度实现净利润71077.56万元。因此2季度净利润为75204——123962万元，环比1季度增长6%——74%。中期每股业绩将达到3元以上（按年计可达6-7元），中期净资产收益率将达到20%以上（按年计达到40%以上，07年的净资产收益率为30%）。
公司的盈利增长和盈利能力可以说非常好。
【“莱钢股份”的相关情况研究】
今年上半年，莱钢集团预计实现销售收入350亿元，利税48亿元
去年上半年，莱钢集团的利税是41.83亿，利润25.16亿，净利润16.86亿，其中：上市公司5.03亿，集团未上市部分利润4.97亿，剩余的差不多是齐鲁证券的利润（齐鲁证券去年利润33.7亿，净利润21亿，莱钢集团占50％多一些的股权）。很不错的数据，就是不知道股份公司会分到多少利润（或者说集团会转移多少股份公司的利润）！今年上半年48亿利税，利润应该在25亿以上。按25亿计算，净利润就是18.75亿。齐鲁证券业绩主要靠手续费，还有自营业务，今年市场暴跌，成交量也减少，估计业绩可能下降一半，即莱钢集团占的股权收益有3亿净利润就不错了。这样，上市公司和集团未上市部分净利润合计有15.75亿，比去年同比增加57.5％。
目前钢铁股价值低估（不论是和国内平均估值水平比还是和国外钢铁企业平均估值水平比都是低估），但是仅仅价值低估并不能带来超额价值。钢铁股最大的机会在于行业整合方面（中国钢铁行业规模虽然大，但是和欧美日韩等国家钢铁的赢利水平比，竞争力还是很差的），只有通过行业整合，提高行业集中度，中国的钢铁行业才能够得到持续发展，在世界钢铁行业中的竞争才能够逐步增强，作为工业社会骨架的中国钢铁行业只有做强才能够真正提高中国的国际竞争力！
【转载文章及简评】
国内经济的潜在隐患仍不容忽视。中国投资于美国的部分债券面临重重危机；我国出口增速下降，顺差减少；就业形势严峻；局部地区出现社会不稳定状态；生产企业尤其中小企业大面积倒闭；通胀压力持续加大；房地产市场面临的强大调整动能需要释放等等问题，都可能拖累中国经济的发展，使中国经济的未来面临更大的不确定性。为了规避风险，可在奥运行情中把握减仓机会，而不要因不切实际的高期望值而孤注一掷。千万次地问：这到底是一个什么性质的市场？对于这个问题，千万不要忘，要经常提醒自己，永远保持清醒。个人感觉这段话对于大家参与后续可能的短中期的奥运行情的操作很有指导意义！这个报告曾经由于证监会的反对而被迫撤消掉了，现在又能够发表了，看来证监会压力很大了（证监会前副主席都有问题，说不定现在的领导一样有问题）！
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥16.08卖出400股，￥16.28卖出500股，￥16.48卖出500股，￥16.68卖出500股，￥16.88卖出500股，￥17.08卖出500股，￥17.28卖出500股，￥17.48卖出500股，￥17.68卖出500股，￥17.88卖出500股，￥18.08卖出500股，￥18.28卖出500股，￥18.48卖出500股，￥18.68卖出500股，￥18.88卖出500股，￥19.08卖出500股，￥19.28卖出500股，￥19.48卖出500股，￥19.68卖出1000股，￥19.88卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
家园 【2008-7-31】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -66806.10 -38.33 107474.00 9.86 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8249.20 -32.11 17440.00 43.60 0 0
【2008-8-1】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
昨天晚上美股小幅反弹了，不过油价同时也比较怪异的反弹了，但是今天大盘更加怪异，早上开盘在略微高开后即一路振荡下跌，成交量教昨天又减少了10%。
技术上看，继前天跌破了5天线，昨天跌破了10天线后，今天又跌破了20、30天线，目前技术上看，下档再也没有点支持了。考虑到管理层一边口头上喊维稳，一边拼命的发行股票，这种令广大中小投资者寒心的恶劣行为将造成更多的投资者离开资本市场，中期看后市持续缩量盘跌的可能性大，也许在奥运期间能够跌少点，但是奥运会后有暴跌的可能（在国内外宏观形势没有好转的情况下，在管理层仍然将资本市场当作圈钱的场所的情况下，中国资本市场不可能走好）！
家园 【2008-7-30】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -63536.10 -36.46 110744.00 10.16 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7689.20 -29.93 18000.00 45.00 0 0
【2008-7-31】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
虽然昨天晚上美股大幅反弹了，油价也下跌了，但是今天大盘在大幅高开即一路振荡下跌，尾盘略有点比较弱的反弹，成交量教昨天又减少了15%以上。
技术上看，继昨天跌破了5天线，今天又跌破了10天线，如果下方的20、30天线再没有点支持，估计后市持续缩量盘跌的可能性大；另外，考虑到周五是八月一日解放军的建军节，国内外反动势力有砸盘的动机（近期有六月四日和七月一日的砸盘），因此不排除本周五出现砸盘暴跌的可能！
不过呢，感觉南车发行前后会配合出大利好，就和“紫金矿业601899”发行后推出降低印花税的利好一样；然后再编奥运故事套死本轮行情的最后一批散户，使机构能够勉强完成今年的利润指标！
【转载文章及简评】
资本市场流动性的全面紧张，除了导致A股市场连续两个交易日走低外，今天国债市场更是出现三连阴。分析师认为，一旦流动性总供给降至总需求以下，资本市场将面临严峻挑战，所有资产价格将出现下跌，类似2004年"股债双杀"的局面亦可能在三季度再次出现。按照目前金融政策，很难说资本市场不会出现崩溃的局面！家园 【2008-7-29】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -62228.10 -35.71 112052.00 10.28 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7877.20 -30.66 17812.00 44.53 0 0
【2008-7-30】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
大盘股IPO的利空消息所产生的负面效果在今天进一步放大，加上昨天晚上美股的大跌和原油价格的反弹，今天大盘大幅度低开，然后基本都在开盘点位下方窄幅振荡，成交量进一步减少，五月份地震时舆论一边倒的宣传不抛股票帮，但是机构却大量的抛出股票，这次管理层想借奥运的机会进行大盘股IPO，估计广大中小投资者不太可能上当了，即使管理层为了圈钱临时搞点利好刺激估计也没有什么中小投资者买帐了（上次降低印花税已经很多中小投资者上当了，这次出利好估计都麻木了）。
虽然大盘下跌了，但是技术上仅仅跌破了5天线，下面的10、20、30天线都没有去碰，作为短期调整来说走得还算强，不过如果管理层仍然将资本市场当作圈钱的场所的话，奥运期间即使能够稳定也只能横向振荡了，而随着振荡的延续成交量会越来越小，所谓奥运行情估计是很难出现了，同时管理层伙同股份公司圈钱的难度也将会越来越大（大多数的中小投资者投资者都会捂紧自己的口袋，而更多的广大中小投资者将会失望的离开这个无效的资本市场）！
家园 【2008-7-28】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -59176.10 -33.95 115104.00 10.56 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7213.20 -28.08 18476.00 46.19 0 0
【2008-7-29】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘高开后基本都在开盘点位上方窄幅振荡，成交量和上周五基本相等。按照反弹阶段一般的规律来说，周一应该能够放量上涨的，但是今天在高位缩量窄幅振荡，不得不说和“大盘股IPO令资金面骤然吃紧”这则消息有关：
由此可见，中国南车启动IPO还是给市场的资金面带来了不小的压力。奥运临近，投资者对于新一轮奥运行情的启动充满期待，但投资者还是要注意到市场资金面的压力以及政策面的不确定性。在行情仍然没有怎么稳定的情况下，管理层一边通过媒体发出维稳的舆论声浪，一边急急忙忙的推出急挫人气的大盘股IPO，这种急功近利的短视做法，只能使广大中小投资者心寒，最终的后果是导致中小投资者逐步的大量的离开这个看不到希望、看不到公平的中国资本市场（相对来说，管理层对港股就重视多了，所以投资港股将是一个合适的选择）。虽然由于大盘股IPO的利空消息导致今天的大盘走得不太好，但是奥运期间大盘深幅回调的可能性应该比较小（奥运后就难说了），所以短期投机还是有很强的可操作性的。在奥运期间，进行板块轮动、波段操作是比较合适的。
家园 坚持就是胜利! 花网人兄的报告!