主题：银行的好日子结束了 -- zhuhit

1、什么叫做好日子结束

是一落千丈、破产倒闭、艰难维持，还是增速放缓、趋于平稳？

2、什么叫做银行的垄断

温先生说是只有大银行能贷款不贷款，真是笑话；兄台说是利率管制，如果就是利率管制的话，温先生的话更是笑话。

温州跑路是利率市场化能够解决的吗、是利率管制的结果吗？温州跑路暴露出的非法集资（点对面的吸储）、资金来源与配置的期限不匹配、资金投向投机炒作，上面的后面两条都是正规的银行所杜绝的（现实中会有个例，也是内控所不允许的），也注定了其结局。而利率市场化恰恰在这个过程中起了重要作用，由于民间借贷缺少客户分级和利率定价工具、缺乏对资金流向的跟踪，所以利率定价往往一视同仁，正常的经营资金需求价格受到投机性资金价格拉动，被迫跟进定价或被挤压出市场。而在流动性趋紧的环境下，利率上升传导更加迅速，信用链条的断裂加快了。

所以，将温州的问题归结于利率市场化，只是资本为了控制更多资金（放宽金融行业准入）、谋求更高回报的自然表达，但是问题并不会得以根本解决——产业及技术升级、市场需求的培育、商业模式创新以加快物质、资金、信息流流通等等，这些才是社会财富创造的根本。

但是利率市场化绝对会是改变现在投资驱动经济模式的重要变量，投资的成本和收益考虑更加精细，这意味着要相当长时间内投资对经济增长的拉动要弱化：这是政府和社会能够承受的吗？

3、利率市场化的机制

是否简单的放开存贷款利率就是利率市场化？市场利率的形成是否应该既反映长短期资金供求、也反映长短期风险水平，既有一定的敏感性（供需变动）、又不能偏离中长期均衡趋势（物价与经济增长对比），所以，如果你同意我的观点的话，利率市场化机制的形成应该是重于形式的存贷款利率的放开。

那么我们现在的利率市场化机制处于何种水平、缺少什么、怎么培育？监管以及市场主体各自应该发挥何种作用？

我想，这些可以是对经济周期判断的一部分，也是对银行业评估的一个点，可能比说game over重要多了。