西西河

主题:【老拙侃股票43】——好股已经难选,守仓重于选股 -- 老拙

共:💬42 🌺19
全看树展主题 · 分页首页 上页
/ 3
下页 末页
家园 [江铃汽车]前三个季度

净利润增长率一直在下降,所以没有入选。否则确实应该考虑。

家园 我最欣赏中线

我感觉中线的操作思想是在股票振荡上升过程中高抛低吸,吃的比较全。长线也不错,适合买了以后两个月才想起来看一眼得个惊喜的股民。

家园 长线的开元基金真不错。

本周收益是所有基金中的NO 1.

家园 开元最近13周净值增长勇夺277只基金的第一!
家园 潜水员向拙老师报到

我是新手,每天都看拙老师的帖子,今天出来冒个泡,拙老师辛苦了。跟着拙老师进了些开元,驰宏锌锗,期待拙老师对驰宏锌锗年报的分析。祝周末愉快!

家园 [驰宏锌锗]年报分析

已经发了一个帖子,请见:[驰宏锌锗]年报浅析

里面有两点错误,借此修正如下:

第一,2006年的“非经常性损益”主要是收到因采用国产设备的抵免税款11000万元,这部分2007年应该是没有了。

第二,新注入的昭通铅锌矿的投资收益不在“非经常性损益”中。

因此,2007年估算应当修改如下(篮子为修改处):

第三步:2007年业绩估算——能否继续增长?增长会有多少?

主要考虑两大因素:

第一个因素是2007年锌产品(占主营利润80%以上)的盈利。

2006年销售锌(含锌合金)16.16吨,收入358856万元,平均售价为22206元/吨。今年第一季度,国际锌价平均约为3200-3300美元/吨,考虑到锌合金价格高于电锌,我们取2007年全年平均价为3300美元/吨,约为人民币25400元/吨。公司计划2007年生产电锌11.15吨,锌合金5吨,产量无增长。因此估算锌的主营收入约比2006年度增长14%。我们以此推算净利润(扣除后)增长15%,约为

[92593.48(扣除后净利润)-1639.35(昭通铅锌矿投资收益)]X[1+15%(估算增长率)]=104597.25万元(2007年估算净利润,不含昭通铅锌矿投资收益)

注意,这里我们认为净利润增长率与主营收入增长率相同,实际上净利润增长率高于主营收入增长率。

第二个因素是2006年新注入的资产昭通铅锌矿可能产生的效益。

2006年度,昭通铅锌矿仅有2个月的净利润并入公司投资收益中,为1639.35万元。考虑到2006年最后两个月正是国际铅锌价格处于高位,进入2007年后价格有所下降,我们把后两个月净利润打个9折估算2007年全年:(1639.35万元/2)X0.9X12=8852.49万元

以上二者相加为 104597.25+8852.49=113449.74万元

这是我们估算的[驰宏锌锗]2007年净利润,较2006年增长约9.5%。每股业绩依此计算约为113449.74万元/19500万股=5.82元

估算2007年市盈率,按股价100元计算,为17.2倍。

特别注意的是,以上仅仅是一种粗略的推算,可能会有较大的误差,只能是心中有个“大数”而已。具体的进一步分析和计算,则要看2007年第一季度报告。

按照以上的估算,个人认为处于“可买可不买”之间,我还是用剩下的300股“站岗”了。

另外,看到银河证券对[驰宏锌锗]2007年每股业绩的预测是6.91元。供各位参考。

家园 谢谢老师
家园 请问000898鞍钢股份如何?

请问000898鞍钢股份如何?盈率不高,业绩也还可以吧。前几天nettman分析过莱钢股份跟鞍钢差不多,结果一路升上去了。不知道nettman入手莱钢没。

家园 申能股份600642,拙总觉得如何

在电力行业里PE很低,市盈率在15以下.去年三季度,公司每股收益就达到了0.50元.四季度是用电的高峰,年每股收益至少应当0.7左右。但该股增长性不能确定。考虑到他的盈利能力,觉得价格有低估,应当还有上涨的空间.

家园 花拙总好文!
家园 600642不错,一直在偶的自选股中关注,不过目前还没有买过!
家园 偶的600102是1月份买的,已经坐了2次过山车了!

不知道下个礼拜是否会坐第3次过山车,“阿塞洛米塔尔难咽莱钢 发改委挡驾嫌20亿出价低”:

http://www.p5w.net/stock/news/gsxw/200703/t818527.htm

000898很不错,不过鉴于大盘处于高位,买入的时候注意时机!

另外,买入后建议滚动操作(跟随大盘节奏,做些高抛低吸的操作),以降低成本,减少风险,增加收益!

家园 敬花一朵,有个问题

上周没买包铝和东电,下周可以追入么?

家园 000726鲁泰A

000726鲁泰A3月9日收盘价11.12,2006动态市盈率13.7倍,是纺织行业动态市盈率最低的,总资产在行业排名第二。3月9日大盘上涨该股缩量回调,有可能下探20日均线。2006年每股利润预计0.8元,每股净资产(元)4.4300,每股资本公积金(元)1.7828,每股未分配利润(元)1.1475,相当于每股成本价值为0.8+4.43+1.7828+1.1475=8.16元,很有可能进行高分红(大股东股改承诺06.07公司现金分配比例不低于当年实现可供分配利润的50%)以现在股价算而大大高于现在银行一年期利率。所以从防守性考虑000726是个选择。

该股不能确定增长,因为

每股指标(单位) |2006-09-30|

|主营业务收入(万元) 212066.40 |净利润(万元) |25713.04

每股指标(单位) |2005-09-30

主营业务收入(万元) |166952.09 净利润(万元) |25516.27

我认为主营业务收入同比增长27%,净利润同比只增长0.77%,主要原因是因为纺织行业竞争激烈和国家对纺织品出口退税从17%下调到13%的影响。07年若退税率不进一步下调,而主营收入继续保持增长20%以上,则有可能实现净利润增长15%,当然不是确定增长。我认为当前市场缺少低市盈率股的情况下,该股有可能借大盘之势上攻力道不会太大。

(供各位河友参考,请勿据此文入市。)

家园 问题就出在增长不确定上

[申能股份]是一个跨行业的大公司,其财务分析因此而相当复杂,一般很难进行推算。按专业人士的说法:属于报表弹性很大的公司。对于这种公司,只能看证券研究机构的报告。招商证券的报告称,其06、07、08年的每股业绩为0.62、0.49、0.54元;广发证券的报告称,其06、07、08年的每股业绩均为0.6元左右。总之,仅看电力和油气,[申能股份]几乎没有增长。

股评比较看好[申能股份]持有的证券公司股权的增值潜力,这可能是它今年以来上涨的市场动力。

全看树展主题 · 分页首页 上页
/ 3
下页 末页


有趣有益,互惠互利;开阔视野,博采众长。
虚拟的网络,真实的人。天南地北客,相逢皆朋友

Copyright © cchere 西西河