主题:【原创】学习成果展示:偶的选股思路及目前所选出的新品种! -- nettman
以前一直都写的IT方面的论文、方案、说明书等东东,第一次写股票的原创,请大家鼓励一下!
一、选股基本原则:
按照“老拙”的教导,选的股必须具有“极低PE(市场平均PE的一半)、低PB、确定增长”等硬指标。
二、选股思路:
1、行业具有中长期的景气预期;
2、在目前市场上具有整体上市的预期等炒作题材;
3、股价运行于相对低价区域(即和主力成本相差不多的价个区域);
三、选股举例:
1 钢铁股板块的“600102-莱钢股份”:
1.1 钢铁股板块的市盈率已低于国际的平均水平12-15倍,作为中国国民经济发展的一个重要支柱产业,钢铁价格在稳步上升,虽有出口退税政策的不利影响,但这种影响比起钢铁企业的发展和业绩增长来说,实在有限。所以,我认为,比起一些炒得早已透支了业绩的股票来说,钢铁股板块的估值仍在合理范围内,具有低风险的优势。
1.2 钢铁行业整体上市和并购题材丰富,是挖掘整体上市等实质性题材内涵潜力牛股的乐土。国内主要的钢铁企业都是上市公司,虽然最具行业代表性,但是同国际钢铁巨头相比,规模严重偏小的竞争劣势较为明显。这就使国内钢铁企业在作大、做强的发展目标下,集团整体上市和企业间的并购重组逐步成为市场热点。另一方面,由于前两年钢铁行业盈利状况很好,大部分钢铁企业都想方设法做实了净资产(以前上市时,呵呵……)。
1.3 “600102-莱钢股份”的本身价值分析:
1.3.1 其PE目前约12.85倍,低于钢铁股平均PE,更大大低于平均PE;PB也仅仅多于2倍;
1.3.2 业绩确定增长:1月时出了业绩预增公告,其业绩将增长50%到100%,根据相关资料分析,06年其每股利润将达到¥0.90元左右;
1.3.3 其优势产品“型钢”在主营业务收入中具有越来越大的比重,“型钢”的毛利率远超过普钢,将为其利润增长提供更大的潜力,以下为相关数据(大家在行情交易软件中即可看到):
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主营构成 │主营业务收入│ 比例 │主营业务成本│ 比例 │毛利率
(2006-09-30) │ (万元) │ (%) │ (万元) │ (%) │ (%)
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【按行业分】 │ │ │ │ │
钢铁业 │ 1570036.09│ 89.82│ 1403894.77│ 90.47│ 10.58
其他 │ 178000.49│ 10.18│ 147844.56│ 9.53│ 16.94
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【按产品分】 │ │ │ │ │
普钢 │ 670683.03│ 38.37│ 613209.84│ 39.52│ 8.57
型钢 │ 604086.85│ 34.56│ 515901.49│ 33.25│ 14.60
优钢 │ 295266.21│ 16.89│ 274783.45│ 17.71│ 6.94
其他产品 │ 178000.49│ 10.18│ 147844.56│ 9.53│ 16.94
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主营构成 │主营业务收入│ 比例 │主营业务成本│ 比例 │毛利率
(2006-06-30) │ (万元) │ (%) │ (万元) │ (%) │ (%)
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【按行业分】 │ │ │ │ │
钢铁业 │ 1127529.84│ 90.79│ 1024058.17│ 91.54│ 9.18
其他 │ 114397.51│ 9.21│ 94656.89│ 8.46│ 17.26
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【按产品分】 │ │ │ │ │
普钢 │ 496959.96│ 40.02│ 459384.63│ 41.06│ 7.56
型钢 │ 395502.93│ 31.85│ 342542.74│ 30.62│ 13.39
优钢 │ 235066.95│ 18.93│ 222130.80│ 19.86│ 5.50
其他 │ 114397.51│ 9.21│ 94656.89│ 8.46│ 17.26
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主营构成 │主营业务收入│ 比例 │主营业务成本│ 比例 │毛利率
(2006-03-31) │ (万元) │ (%) │ (万元) │ (%) │ (%)
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【按行业分】 │ │ │ │ │
钢铁业 │ 464787.50│ 89.15│ 435703.10│ 89.83│ 6.26
其他 │ 56572.99│ 10.85│ 49336.57│ 10.17│ 12.79
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【按产品分】 │ │ │ │ │
普钢 │ 212939.29│ 40.84│ 198302.32│ 40.88│ 6.87
型钢 │ 152665.50│ 29.28│ 138031.31│ 28.46│ 9.59
优钢 │ 99182.71│ 19.02│ 99369.47│ 20.49│ -0.19
其他 │ 56572.99│ 10.85│ 49336.57│ 10.17│ 12.79
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1.4 “600102-莱钢股份”具有丰富的题材:
1.4.1 整体上市题材;
1.4.2 外资并购题材;
1.4.3 参股券商题材。
1.5 根据近期换手率和价格大概可以估算出,“600102-莱钢股份”的平均成本应该不低于¥10元,其股价应该已经开始进入拉升阶段了。
2 煤炭板块的“601666-平煤天安”和“900948-伊泰B股”
先简单说说选“900948-伊泰B股”的原因,因为需要买入B股以保证手头美圆的保值和升值(大家都知道美圆的趋势将是一直向下的,所以买入B股是比将美圆换成人民币更好的方式),在上海B股中找了半天,也就“900948-伊泰B股”还值得投资,否则在一个小散的户头上一个板块的股票买两种有点可笑!
下面详细说说选“601666-平煤天安”的原因:
2.1 煤炭将取代地产成为2007年的新龙头
2.1.1 它与地产同为资源类股票,人民币升值必然会使资源得到增值。
2.1.2 煤炭刚放开市场,必然会涨价,业绩一定会提高。
2.1.3 税改对煤炭是一大利好。
2.1.4 煤炭股票的整体利好——国土部暂停受理煤炭探矿权申请外链出处,此消息今天晚上的新闻联播上播放了,明天应该会在煤炭股的价格上有所表现。
2.2 目前“601666-平煤天安”的PE已经低于了“600971-恒源煤电”,按照“老拙”的指示买入一个板块中PE更低的股票是一个比较合理的选择;
2.3 “601666-平煤天安”是2006年11月上市的新股,价值明显低估。06年上市三只煤炭行业新股情况如下:
601001于2006年7月上市,上市价格¥6.76,PE为12.61倍,2007年2月27日收盘价¥11.83,上涨75%;
601699于2006年9月上市,上市价格¥11,PE为10倍,2007年2月27日收盘价¥19.32,上涨75%;
601666于2006年11月上市,上市价格¥8.16,PE为9.7倍,2007年2月27日收盘价¥11.88,上涨46%。
根据以上情况可以对比得出一个简单的结论:如果601666也上涨75%的话,其价格将达到¥14.28。
2.4 “601666-平煤天安”的业绩能够“确定增长”。
2.4.1 上市时募集的资金在收购集团煤矿资产的收益将在07年一季度报表上体现,此时其业绩将能够确定增长。
2.4.2 煤化工在2007年开始见效,提升业绩。
2.5 根据近期换手率和价格走势大概可以估算出,“601666-平煤天安”的平均成本应该不低于¥11元(这里的平均成本不算7500股新上市的限售股),再经过一段时间的换手后,其行情应该就会开始了。
附带说一句,偶所选的股仅仅是偶的一个学习成果展示而已,不作为操作股票的依据!
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精神可嘉
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从每股收益、收益增长率、销售毛利率、预测增长来看,鞍钢比莱钢更有潜力,但实际上莱钢表现更强眼,为什么?
09月每股收益 测算同期增长 毛利率
莱钢 0.63 50%-100% 11.23
鞍钢 0.868 190%-220% 25.63
而且鞍钢的市赢率更低。
关注中
鞍钢在市赢率和毛利率上的优势有以下几个原因:
1、鞍钢的铁矿资源比较丰富,所以在成本上有优势;
2、鞍钢在香港上市,所得税较低;
3、鞍钢的规模更大,技术上有一些优势。
莱钢表现更强眼有以下几个原因:
1、莱钢的净资产更高,PB上有优势;
2、所得税即将并轨,鞍钢的优势将减小;
3、海外铁矿价格将逐步减小与国内铁矿的价格差,鞍钢的优势将减小;
4、莱钢有外资并购题材和参股券商题材这两个鞍钢所没有的题材。
附带说一句,偶所选的股仅仅是一个学习成果,不作为操作股票的依据!
家里亲戚有美圆外汇,需要另外开什么户头吗?
两市钢铁股业绩鞍钢第一(第三季度0.86元/股)莱钢(0.63元/股)第二,鞍钢流通盘10.53亿无送股可能,莱钢只有2.23亿,年报极有可能大比例送股,绩优含权,鞍钢股价今天12.87元,莱钢至少应在15元以上。
以前开设股票帐户只能到到城市的证券登记中心办理,现在好象证券公司可以代办,具体可以到证券公司问问!
因为莱钢正在谈外资并购的事情,如果送股的话,到并购的时候怎么算帐是个很头痛的事情!
我是epubcn来得兄弟,请nettman指教阿
手里有一些美元,上次B股突然全线涨停的时候,我还犹豫要不要去开账户。
我在“epubcn”的ID也是“nettman”,你的ID?
美元相对人民币在贬值,做B股会不会有汇率风险?手里有一些美元,上次B股突然全线涨停的时候,我还犹豫要不要去开账户。
正因为美元相对人民币在贬值,所以才要买B股。
1、因为B股的公司是国内公司的,其资产以人民币计算,当美元相对人民币在贬值时,买入B股后相对美圆权益会不断增加;
2、B股的分红是将人民币折算成美圆分给股东,就算买入的股票收益增长不多,当时当美元相对人民币在贬值时,所分配的美圆红利将会增加;
3、A进行了股改,B股有股改的可能性,不过B股按照河友“none空空”的分析,送股这些可能性不大,不过股改还是会带来炒做题材。
附带说一句,上海B股目前有投资价值的不多,买B股的时候要注意选择!
5日均线在往下走,已经近10日均线,是不是该等到破20日均线时买入呢?