主题：下半场开踢 -- 方平
同样的，重仓房地产的金融投资者（或许是间接的，通过基金重仓）基本也心态崩了。
别看时不时地产股有一阵反弹，那都是小作文带起来的诱多操作。实际嘛，小作文的那些东西认真分析下根本没戏，或者压根不是那么回事。
金融/地产这一波反扑，比医改里面的反扑强太多了。以前我还觉着医疗里面也是一堆食利者，他们不会甘心的。实际嘛我发现他们完全是纸糊的，刀俎下的鱼肉啊，除了私下里咋呼几句，嘛用都没有。
新华社塔什干5月15日电 （记者李奥）2024年5月13日至15日，中共中央政治局委员、国务院副总理刘国中访问乌兹别克斯坦，同米尔济约耶夫总统举行会见，同阿里波夫总理举行会谈并共同主持中乌政府间合作委员会第七次会议。
重点词：中国国务院副总理
回顾历史：以往六次----中方政法委书记/公安部长（国务委员）
2022
中共中央政治局委员、中央政法委书记、中国和乌兹别克斯坦政府间合作委员会中方主席郭声琨将于8月18日同乌兹别克斯坦总理、委员会乌方主席阿里波夫以视频方式共同主持召开中国和乌兹别克斯坦政府间合作委员会第六次会议
2019
新华社北京8月27日电（中国和乌兹别克斯坦政府间合作委员会第五次会议27日在京举行。中共中央政治局委员、中央政法委书记、委员会中方主席郭声琨与乌兹别克斯坦总理、委员会乌方主席阿里波夫共同主持。
2017
中共中央政治局委员、中央政法委书记、中国和乌兹别克斯坦政府间合作委员会中方主席孟建柱会见乌总理、中乌政府间合作委员会乌方主席阿里波夫，并共同主持中乌政府间合作委员会第四次会议
2015
中共中央政治局委员、中央政法委书记、中国和乌兹别克斯坦政府间合作委员会中方主席孟建柱15日与委员会乌方主席、乌兹别克斯坦第一副总理阿齐莫夫在山东省日照市共同主持召开中乌政府间合作委员会第三次会议
2013
中共中央政治局委员、中乌政府间合作委员会中方主席孟建柱（前右三）在塔什干会见乌第一副总理、中乌政府间合作委员会乌方主席阿齐莫夫（前左二），并共同主持召开了委员会第二次会议
2011年
国务委员、中乌政府间合作委员会中方主席孟建柱与乌兹别克斯坦第一副总理、委员会乌方主席阿济莫夫在人民大会堂共同主持召开了委员会第一次会议。
毛是大破大立，在反帝反封反殖上，在建党军国建社上，整体都算是破立皆成。
一往无前，直至冲过顶了，甚至在空中楼阁里天马行空。
晚年文革的破、立皆失败。
邓也是大破大立。进二退一，站稳了脚跟脚踏实地后大踏步飞奔赶超。后继江胡继续有破有立。
习这十多年，破了一路改开以来边边角角的丑腐恶，也把自己马马虎虎立起来了。
但也仅此而已。
到啃硬骨头时，还是被地动山摇给吓住了。
先立后破。
既得利益格局之外，还有另辟蹊径另起炉灶别开生面的余地吗？
改开可在国企人民公社之外，引外资、合资、民营、私个体，壮大自留地，重整山河。
现在怎么再造新天地？引进新要素？
银行是陈家朱家……的、电力是李家……的、房地产是……家的、基建是……家的、……
还立什么？立谁？
习要破的，国内是改开以来积累的各种老化固化僵化腐化，国际是美帝独霸\主导\竞抗\困斗旧格局，最后落脚于要以台海为起始，以点牵线，从线到面，全方位破除安全环境上重重锁链。
立什么呢？
立人民币\中开行\沪港坡金融新体系？立中钢、油、电、车……国际化全球产业集团？
全球布武习卷天下？
最终最关键还是要以七五七八后为主体，一批批地大批地提拔一代新人。其它都是可以交给时间去慢慢折腾的。
恐怕前提是老大把经济搞砸了，几大政策全部被逆转，对经济的判断基本都错，我半年前就猜测老大可能要放权了，因为再按自己的政策干下去问题更大，自己否定自己又心里难受，按我党高干的历史经验，放权是传统。
有了这个前提，才有沪强的发言权。
腰斩一半不算事，看吧，唉。
关键是利息还不了啊，难啊。
数量级的。所以反扑的强度也必然不是一个数量级的。这点你从河里的文字就能感觉出来。
起码还有二十年繁荣期，足以熬死老美，所以，不必杞人忧天，二十年后没了老美当霸主，中国大概率是可以把产品卖到全世界的，日子恐怕比现在好过得多，慌什么！
但是谁说救市的目的是为了让房价上涨呢？就不能是为了实现“软着陆”别跌那么快慢慢跌吗？
他们那么想的，然后就说，你看你看，失败了吧，水平不行啊。。。而我看，缓冲垫放置是成功的😇😇😇
依我再看，今年这几个月是未来几年里最好的卖房（如有）时间段。
因为中国的物资比俄罗斯差太多了。
否则咱们中国实在不行可以自己玩，就好比大明大清那样的完犊子。
今天，不行了啊，所以这块我对西西河某些河友复古感到遗憾，认为大家还能忍，呵呵呵呵。
中国现在最完蛋的一点就是，没有那么资源可以应对一段的沉沦，忍受力比大清实际上还是低了，这是内部；外部，美国西方的压榨依旧没变。
我总感觉有一些先生总在忽悠老百姓要忍，忍是可以的，但是，不知道忍耐越大，反弹越大么？
我是希望减压后再让大家忍，但是我们现在看不到上层这种诚意。
王侯将相，宁有种乎，总把老百姓当傻子，以为自己多牛逼，可以控制，这种想法到了今天，让人感到恶心。
想当年伤痕文学流行，一些高知子弟，洋洋得意的说文革过后，他们高考还是牛逼，我今天看了就想吐，那不是废话吗，不是还是他们占着城市的便宜么？
这不是就是历史的沿袭成果吗？赤裸裸的知二代世袭么？
真的是农村子弟上来不行吗？嘿嘿嘿，王侯将相，宁有种乎。
呵呵呵，我还想到了什么，抗战说中共不抵抗，其实，这个图是有问题的，国统区哪有那么牛。
0.79 09/05 [email protected] zTl:/ 毛泽东在延安曾对斯诺说：“抗日义勇军从日本压迫者手中赢得了自由，并以同样的方式武装了自己。如果中国人民都到训练、武装和组织，他们也同样能成为一支战无不胜的力量……须知东三省的抗日义勇军，仅仅是表示了全国农民所能动员抗战的潜伏力量的一小部分。中国农民有很大的潜力，只要组织和指挥得当，能使日本军队一天忙碌二十四小时，使之疲于奔命”（《毛泽东选集》第2卷第405—406页） https://v.douyin.com/i24FA6P7/ 复制此链接，打开Dou音搜索，直接观看视频！
是不是应该把伪军地区标出来啊？
这个地图啊，其实应该表现真正的抗日，国民党的抗战不就是历史上的官军抗战吗？现在历史都把他们吹上天了。我真觉得很无语啊。
按理说，官军抗战是应该歌颂的，但是呢，真是提不上来。我看着吧，就觉得真无奈，毛主席说抗战拖不得，其实真是对国民党无奈啊，提不上来啊，周总理又一直和国民党要一切服从统一战线。
你说怎么办，如果说操作得好，解放战争还能更早结束呢。
没办法啊！！！那么我说啥，其实我军的抗战就是历史上筛选人才的结果啊。
国民党军学历高不高，人聪明不聪明？那时谁会想到共军能在1949年获得政权呢？
唉，太无语了。
没法对国民党这个群体自信哟，我后面的意思是谁学，谁完犊子。
我当然也是对中国充满自信，可是这个过程呢，呵呵呵。我老登了，年轻人呢？
海峰都骂我八旗了，你说我不懂公平是相对的？
大概率是自残，而不会有什么好结果。
道理很简单，所有谈分配的人都不愿意具体落地谈，都是空对空的高射炮，为什么？因为以具体就谈不下去。
就现在这个经济环境，民营企业占了企业的90%，雇佣了80%的员工，怎么调分配？光调国企没用，因为影响面太窄，可是民企怎么调，强迫老板给员工涨工资吗？可是老板如果觉得赚不到钱会关门，会跑路，会躺平。国家有什么办法，总不能不让人关门，不让人躺平吧？可是如果大规模的关门躺平，不要说涨工资，基层工资从哪儿来都不知道，如果都要国家兜底，那要多少钱？企业倒了，国家没税收，还要多花钱，搞的下去吗？
有些人嘴上没说，心里恐怕想得是再来一次打土豪分田地，且不说道义上的问题，就是早年TG搞打土豪分田地，可是和国民党打了十几年仗的，难道中国要再来一次？
所以，现阶段最佳均贫富的办法，是扩张财政给基层补贴，由政府给基层发钱。这是最现实、最可行的路径，舍此别无良策。可老大，似乎又不愿意走这条路，可行的路不想走，不可行的路走不通，恐怕只能以后再说了。
首先，对“恐怕前提是老大把经济搞砸了”，不敢苟同。当前全世界经济是个啥样，谁都清楚。
我为什么20大之前，预测L强总经理？就是通过20大之前，观察1号不断对他将来人事权的支持，从财政部到外贸部，这都是为让L强能放手做事作人事预备。
甚至包括，上海疫情那么大的状况，1号不惜任何代价，也要坚持保2号。
至于全国很多省市，跟L强相关的人事任命包括封疆大吏---- 更跟您说的“经济搞砸”一点关系没有。
尤其是今年全国人大通过的
《中华人民共和国国务院组织法 (修订草案) 》，其中专门一条为国务院扩权：
增加规定,国务院副秘书长、各部副部长、各委员会副主任、中
国人民银行副行长、副审计长由国务院任免;直属机构和办事机
构的负责人由国务院任免 (修订草案第十二条、第十三条)。
您应该了解：在中国修改这种层次的法律，可不是您说的提前“半年”，就开始酝酿了。
这其实就是1号对2号的信任，不是一年两年形成的，是很多年形成的信任。
1、政府收储政策应该说早在预期之中（包括黄奇帆也提到过），事实上也落地了一年多。2023年1月，央行印发《关于开展租赁住房贷款支持计划试点有关事宜的通知》，推出了1000亿元租赁住房贷款支持计划，向重庆、济南、郑州、长春、成都、福州、青岛、天津8个试点城市发放租赁住房购房贷款，购买存量房转为保障性住房。
2024年1月5日，央行、金融监督管理总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，在风险可控、商业可持续、严格不新增地方政府隐性债务的前提下，鼓励商业银行发放住房租赁团体购房贷款，贷款额度原则上不超过物业评估价值的80%。贷款利率原则上不超过3%，对于符合要求的贷款，人民银行贴息1.75%。贷款只能购买住宅类商品房（含产权型人才房/公寓），不允许收购商办公寓。同时，须对标的项目进行“整栋、整单元”收购，原则上不允许收购零散房源。
2、以试点的郑州举例。
截至目前，郑州城发集团存量房收购累计已完成资金支付约185亿元，累计共收到财政奖补资金3.75亿元；已签约项目78个，10.3万（套）间，其中用于人才公寓的项目64个，6.6万（套）间。2024年结合郑州市存量房现状，计划再筹集房源2万（套）间。
3、临安的收储政策也没有创新，依然是以城投平台作为借款主体，购买城投体系内的现房作为保障性租赁住房，实质上是通过银行贷款缓解地方化债压力。国有资本体系内交易不涉及国有资产流失，房价不是问题。只要租金能覆盖利息，地方政府实际上通过城投平台融到了一笔钱，缓解现金流。同时能减少当地的商品房库存，完成保租房指标，一举三得。
4、倘若收购民营地产商等城投体系以外的项目，收购价格将成为重要阻碍，折扣低存在向民企开发商输送利益的可能性。
一个显然可以参考的案例，就是一些已经暴雷的房企，其被拍卖的房产价值。事实上，后者的最终拍卖成交价格往往是市场价格的5-6折乃至于更低。
5、国资平台直接购买二手房这种操作，可行性并不大，虽然有地方也在试点。
原因很简单：二手房源高度分散，单套房源价格谈判几无可能。而且收购的房源是用于保障性住房的，高度分散后期几乎无法管理。
倒是促进【以旧换新】有可能，但是操作链条太长，太复杂。目前以各地试点为主，中央对此纹丝不动。
6、一个比较有意思的现象是，2022年9月济南市城投发布招标公告，集中收购9000套（一说是3000套）房源作为保障房。但是到了2023年9月，同样是济南市城投一次性放出1341套住宅销售，这些原本是济南市保障房。
这种操作内部原因虽然不明确，但是可以想象，【国有资产流失】这种担责是基层官僚不可承受之重。
7、总结：根据4月底的zzj会议通报，存量房去库存政策肯定会有。但是要解释成【抬拉房价】几无可能。
城投内部收储保障房对于新房/二手房市场影响有限。但巨量的保障房出租本身对于城市房租是有影响的，这会进一步影响【投资房产】的收益，本身对房价会有负面影响。
更多的，一旦政府【以极低的折扣】对民营房企收储保障房，反倒是政府层面直接给出了市场房价。这对于新房/二手房/贷款来说都是极具参考意义的。
一点点房地产微观的观察
从2022年起，我们这个中部省份小地方，房地产市场就是抻着的状态了。
现在在这个市场上，大致可以分为那么几种成分。
1、老地头蛇。各种保交楼中。原来手里面的各种资源，在保交楼中，慢慢交出去了。一个笑话哈，中铁的资金成本3，他们是多少，中铁耗也耗的死别人。当然，各种问题楼盘、保交楼都到尾声了。从2022年起，除了问题楼盘的项目，新的这类投资的项目极少极少。
2、中铁为代表的央企，他们很谨慎，老项目正常交付中。及其谨慎，投资需要很高层级的批准。基本上在做存量。
3、原来各种全国性开发商。他们小地方项目其实是和1合作的。所以他们其实是1的混合体。最关键的是保交楼。恒大死了，碧桂园在当包工头。
4、地方投融资平台。基本上，最近两年，就是他们的项目多。但是这些平台的项目，尤其是重点项目，并不乱来。比如我们这里有一个地方投融资平台的项目，设计标准高，配套很好（有资源），项目本身和城市发展融合更深入。该项目向体制内，体制外人员推团购，大概占了去年我市市区新房销量的三分之一。
可以想见，中国城市化不是停了，房地产不是不发展了，只是过去，卖地补贴财政的路子，基本上到头了。
现在城市的发展资金的来源，有国家开的口子（各种专项债），有各种部委资金（比如海绵城市）等等，地方配套的，或者地方的活钱，在于城市资产的运营。
城市资产运营很专业。及其专业。但是这是各个地方的必修课。比如森林、比如地方各种矿产资源，比如地方旅游资源。现在看来，下一个时代，城市最大的地产商是城投公司。当然这里面有搞得好的，也有搞的不好的，不具体分析了。
只从财政收入的角度来看，城市负债率当然很高。从城市整体资产负债表上来看，其实中国城市负债率很低，业务手里面有很多的资产可以盘活，赋值。
别管多奇怪的逻辑能兑现就做下去。
我是真见过所有宏观都判断错了但是微操方法论完善了一样活的滋润的。按照一些人的说法就是普通人首先拼五米内的近身功夫。
五米外人快还是枪快，枪快
五米内人快还是枪快，枪又准又快