主题：孤舟飘盘20170630 -- 孤舟一叶飘

人民币: 余额:248.83 可用:248.83 可取:248.83 参考市值:1474500.00 资产:1507762.75

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证券名称 证券数量

新标准券 300

双鹭药业 30000

深国标券 3000

第二季度，还是周期大盘股为主流，风格切换可能要拖到第三季度中，在局势还是不利的情况下，先观察为上。但个人认为现在资金介入家电和高位的白酒板块，机会不大风险不小，总让人想起当年的四川长虹。创业板指数上有头肩底雏形，但何时走出来，取决于资金流向。

本周仓位上调整到6成，剩下四成等待机会出击，

现在这种垃圾行情不宜满仓出击

当然，涨过头了的除外。毕竟MSCI不仅会带来外资，还会有国内跟风盘。

前几年供给侧改革，去产能，经济转型调整期，股市表现也就是垃圾行情，或者涨指数不赚钱，大部分钱都给机构圈走了，下一步一带一路，说白了就是满世界搞基建，能源消耗会急速加剧，国内信用体系与社保体系的建立与完善，已经有了一定结果，可以预见会释放出庞大的消费能力，股市也会迎来一波最好的时期，现在已经进入长期建仓的时候了，牛市随时会来。

医疗/住房/教育的负担还是重吧，怎么“释放出庞大的消费能力”？

哪方面会受益？

05到07的牛市是闭着眼都能赚钱的时候，即使玩了个530半夜鸡叫，之后都进场的时候就开始疯狂了，一路到6124点，后面就是忽悠接盘了，现在的情形是赚了指数不赚钱，所有人都说亏了，说起股票都摇头，应该是进入牛市起步阶段了，等到真正疯狂的时候，所有人都谈论股票的时候，就该跑路了。教育房地产跟医疗的大山没有移除，不过社保覆盖面增加，我身边很多重病都是靠医保撑着，我爸脑梗，这几年花了二十来万，我家没什么家底，要不是保险全部报销了，那就得卖房子，直接返贫，类似的事周围也有一些，毕竟这么多朋友家人，得病的也不奇怪，但是都没有对家庭经济产生毁灭性打击，虽然不能说是全部，最起码，覆盖的这部分人，对于医疗压力没那么大；（题外话：下一步政府工作重点转为公平正义，首当其冲的会是个税改革，我个人认为以后私人财务顾问会兴起，当个税征收到一定程度时候，市场会出现需求，）至于教育其实对一般家庭来说没那么恐怖，不会有什么致命打击，房价高企倒是一个因素，最近很多地方去库存，带动了一波上涨，但是要看到，房价的构成非常复杂，中国那么大，各地千差万别，在我这六千就算贵，在北京好地段，六万也便宜，如何评判？我说的是除去这些原有的压力之外，随着社保体系覆盖面加大，以及信用体系建立之后，新型科技及信用产生了新的货币，这部分需求究竟有多庞大，目前很难预测，但是中国总量太大，最终就算玩到次贷那个规模恐怕中国也能撑得住，次贷怎么产生的？一开始是给信用好的人房子，后来这部分差不多了，业务要继续，就给信用没那么好的人房子，再之后，给信用极差的人房子，然后直接打包给下家，大家击鼓传花，经济上行期，大部分人工作稳定，可以负担提前消费部分，而全球化的步伐让很多工作机会流失，由此坏账率越来越高，最终大家完蛋，中国的情况刚起步，我们是之前没有信用体系，现在是要把所有经济业务管理起来，个人通过身份证号码关联，企业通过社会信用号码关联，所有相关系统联网后，大数据管理，手机实名，银行账户统一这些都是为这部分工作做准备，前三十年是摸石头过河，不管条条框框，同时也不必受法律条文约束，各方面条件也不允许，现在不一样了，该建的都差不多建立了，实施的条件也逐步具备了，改革红利一部分人是通过房子获得了，下一步，恐怕股市会造就另外一部分。

现在不过是面子上，具体到实际，情况又不一样了

我借呗15000，花呗15000，信用卡20000，这是信用造就的消费，信用体系完善以后，更多的个人会获得更多的额度，这就类似货币银行学里头形成的新的货币，现在市场上的资金，银行依然举足轻重，但是这部分是之前随着信用体系的完善产生的新的广义上的货币，牛市的一个前提是有足够的回报带动升值，赚钱效应吸引更多的资金，供给侧改革跟人民币国际化的过程中，财政政策一定是审慎收缩，之前的股市半死不活也与此有一定关联，去产能，原材料跟运输看低，项目收缩，但是去产能到一定程度已经差不多了，后面一带一路，实际就是全世界输出基建，带动更多的消费，可以预计能源与矿产的消耗会加剧，我觉得矿产，物流，快速消费都会受益，加上人工智能新能源新材料等热点肯定会持续，当年是美国人民消耗了全世界一半的资源，后来美国人民输出美国梦的时候，中国人民都按照美国方式生活，表现就是中国人民要买什么，什么就疯涨，现在中国人民要拉第三世界国家兄弟也过现代化生活，基建很快，关键是基建建设好以后，各国人民随着生活水平的提高，对于生活品质以及本身的经济质量都会有质的提高，只是不确定能源材料不够了以后，会不会打起来。

而且即使外资大基金只配置1%，那数字也不小。因为他们能投的股有限，中长期投资的话，获益股不难选。当然，未必一次完成，可能会多年建仓，逢低入市。但对于股票来说，炒的不就是预期吗？再看国内，其实闲置资金不少，只是以前给股市坑怕了不敢入市。

向外输出产能能否立竿见影也是未定之事

股市看上去要走正规化路子了，能否坚持并执行好，也难

前面说过前三十年摸石头过河，其实在若干历史问题的说明出台已经是一个信号，整个国家都要转向了，历史上一共有过三次若干历史问题说明，一次是延安时期，说明后，彻底将第三国际分支的影子甩去，走自己的路，独立自主，一次是改革开放起步阶段，将阶级斗争为纲改为经济建设为主，2014年是第三次，前三十年大家都不知道路怎么走，转向时期，原先很多东西不在适宜，旧的没有，新的还没建立，不可能等，所以老邓说放手去搞，不管黑猫白猫，抓到耗子就是好猫，只要经济上去了，一些不合法合规的手段也就这样了，因为后来可能修法之后就是合法的，关键是对国家长远利益究竟是正面还是负面影响，当年投机倒把可是违法犯罪，现在呢？追求利润天经地义，前提是要合理合法。三十年过去了，现在整个国家都要转向了，都要学会在规则内行事，不管股市还是其他。股市归根到底终究是经济的体现，我们这些年经济一直在提高，对世界造成的影响也在提高，原先西方占据经济军事科技的绝对优势才有可能实现的不等价交换在减少，全球化以及科技的发达让很多变为可替代，精英依旧滋润，在整个过程中成本更低，利润更高，西方的红脖子却丢失了很多工作机会，特朗普喊出美国人的美国所以会对他们产生吸引力，而老欧洲的福利社会更是压得喘不过气，欧盟现在也是四面漏风，反过来看中国，魔都跟帝都的房价狂涨，其实还有一重因素，也就是在世界经济版图中占据的地位确实更重要了，早先亚洲看日本，欧洲看伦敦法兰克福，美国看纽约，现在上海的经济地位可以说已经是世界金融中心之一了，而北京的政策导向也是华尔街小心小心的，中国在世界经济版图占据的位置更多，影响力更大，打个比方，浦东陆家嘴要是比肩纽约曼哈顿，从无到有的整个过程，从一块荒地到世界金融中心，这就是经济地位提升带来的红利，魔都众有人笑有人哭，经济规律是不可逆的，不管你怎么想，房产升值是价值的体现，所以核心区域的房价还会涨，回到股市，真要进一步规范化，一定会产生更高的溢价，现在是没有信心，官商勾结黑幕重重，韭菜割了一波又一波，现在科技日益发达，造假成本越来越高，监管力度也越来越大，股市终究回归到其本质，经济的晴雨表，我们再怎么骂，中国崛起已经是不争的事实，这部分目前在股市没有充分的体现，也就是价值洼地，回归正常就会产生赚钱效应。再加上国企混改有十万亿资产要证券化，05-07就是为了那一堆大块头上市服务，现在又要玩一波，一个牛市自然对国家更有利，国家意志，顺者昌，逆者亡。

十年来，中国的金融政策与美国紧密相牵，未来十年内也不见得会有对抗迹象。在大方向上，中美的金融政策是一致的。美国喊通缩收紧好几年了，操作也在一步一步加强，大战略方向是不可能欺骗的，只有成功与失败，中国在顺应这个时势，目的是什么？当然是南方国家和北方猪国那些浮财啦，要知道这些国家的10年、20年债务即将到期了。所以未来三年，收缩还是大方向，认为股市风起的，大可先去做敢死队。

借钱有这么爽，就没有哪么多裸贷了。你认为借钱的就能一定还得上？别天真了，十年来全球债务从50万亿达200万亿，你说能有不赖账的吗。是泡沫一定会爆的，潮水退后，看谁在裸泳吧。当然我认为中美会是受益者的。