主题：【商榷】【原创】高利贷盛行非银根精缩而是祸起小额信贷公司 -- 是非对错

当下最热的经济话题莫过于高利贷，而矛头多半指向当下的银根紧缩，或者责备银行追大弃小。从而导致中小企业因为被“压贷” 而倒闭。那么事实是否就真的如此？

首先看新增贷款额，2011为7.5万亿与2010相比基本持平，所以从资金供给角度来说应该是充足的。

其次看“压贷”，诚如各路专家所言，压贷现象由来已久并非今年独有， 所以它也不应该是今年高利贷横行的主要原因。

那么资金供应是有的， 压贷也没有特别的差别，怎么就今年这么难以从银行贷到款而非得去借会死人的高利贷呢？？我的推想， 是出现了“金融堰塞湖”，而这个“金融堰塞湖”就是小额贷款公司。

从银行低价吸收贷款接着转手高价倒卖给需求方，一方面凭空在借贷双方之间凭空设立了一个“收费站”，增加了借贷成本， 随着时间的推移，随着越来越多的人知晓其中的门道，会有越来越多的人变成聪明人而将手中的钱通过小额贷款公司放贷。这也可以解释为什么三四年前温州老板是被人求着用年率10%的民资而现在年率40%都是要靠多年的老脸才借的到。可以说，如果继续目前的模式，无论央行放水多少万亿，民间借贷成本都不会被打下来，放多少水，民间金融机构就可以吃下去多少（7%接手100%放出去，基本可以做到来多少吃多少而且没有亏损风险）

但是解决这个问题也很简单， 就是断开银行与民间金融机构的业务关系，强制银行只许放贷给最终借款人，而且是以项目的进展或者支付为凭证放贷，如此这样，相信不需要再放水就可以将借贷利率打下来并且让真正需要的人可以贷到足够的钱

你怎么监管

问题的关键其实是法定利率和市场利率之间有落差

无论如何不可能做到100%的管制

你越加强管制，越会让更少的人去吃这个蛋糕

比现在某些地区享受虚拟的全民富裕还糟糕

前两年宝洁宣布终止在大陆与所有广告代理合作，改为直接由公司和电视台签协议 ，这就是办法

没有任何法律能使利息降低到当时最低的一般市场利息率之下。1766年，法国国王颁布法律，试图把利息率由5%减至4%，但人民用种种方法逃法避法律，民间借贷的利息率仍为5%。

----亚当斯密《国富论》

原因很明显，强制规定的超低利息率，和一般市场利息率差距太大，使人投入高风险投资的动力太强。

钱存银行就是个死，那么不如拿出来薄一波。

以往炒房的去向被限购令给卡死了，股市也不景气，资本总是要寻找能产生利润的通道，即使没有高利贷，也会有传销，炒货这些变种的。用老马的那段名言：

其实西方早就解决高利贷问题了，因为高利贷都败在了现代商业银行脚下。中国出现这种情况，只是因为金融管制没有放开，竞争不充分，利率没有市场化。就像80年代价格双轨制，自然有人在双规之间赚差价，可是真正价格放开，就没有这个问题了。

资金也是一种商品，利率就是这种商品的价格。信用越好，就可以获得越低的贷款利率，资金越多，存款时间越长，就可以获得越高的存款利率。如果只有一种法定利率，当然都愿意借给信用好的企业，小企业当然借不到钱。

现在需要的是资金流通领域的改革，解决问题的办法只有放开利率和金融市场。供给主题多了，竞争充分了，价格就下来了。

在可以无风险获得无限量银行贷款的前提下， 小额贷款公司的房贷只需要考虑收益，而不需要考察企业信用和风险， 因为赚了是自己的亏了是银行的，而这才是对金融市场最致命的伤害。

在这个前提下，信用再好的企业都是受害者，