主题：坐等银行股的戴维斯双击 -- 天涯路

自从把特变换成招行之后，我现在的仓位是特锐德、招行、农行各占三分之一。其中农行是替父母买的。其实做出这个决定我也很犹豫，因为特锐德一直是我很看好的股票，我也本打算长期持有。但是目前银行股的估值以及成长性实在是太有吸引力了，我也非常看好未来银行股的行情。由于这次的行情是价值推动而不是资金推动，所以我估计这次银行股以及其他低估值蓝筹股的行情不会少于半年时间。同时，由于资金从小盘股流向大盘蓝筹，中小板和创业板将出现估值回归，所以未来一段时间中小板和创业板走势将相当难看。我倒是不担心特锐德会出现大跌，但是在大势不好的情况下，特锐德未来一段时间最大的可能将是横盘不涨，这将严重的影响我的总收益率。炒股就是炒确定性，我认为未来一段时间银行股上涨是大概率事件，而创业板下跌特锐德横盘也是大概率事件，所以我准备将特锐德的仓位换成招行、农行或者其他某个银行，等银行股行情结束之后再择机换回。

一季报业绩理应有大幅增长，到时看看市场的反应

才1.4不到。如果2014年达标2.5%的话，那么未来几年的拨备压力也是蛮大的

虽然银行有比较确定的价值回归，但超大盘股的涨幅多数是比不上中小盘的。若是你父母炒股，建议捂个银行不动没问题；但以天涯你的能力，不建议全仓银行。

风水轮流转，现在的局面已经很明显了。你看看上证50和中小板创业板的k线，一个是多头排列，另外两个则是空头排列。中小板涨了将近三年，涨幅惊人。即使最近跌了一点，但是调整的空间以及幅度全都不够，以年报计算，中小板的市盈率依然超过40多倍，再向上能有多少空间？而且，目前的形势对中小板来说非常不好，原材料涨价、银行贷款利率不断上调（中小公司相对大公司贷款议价能力很差），年报不如主板以及一季报可能面临业绩下滑等，全部制约着中小板的上涨。最关键的还是涨的太高了，股价的涨幅早就透支了业绩的增长，所以未来随着银行股等大盘股的估值修复行情，资金一定会从中小板和创业板中撤离。在创业板大势不好的情况下，虽然我相信以特锐德的基本面和估值不会跟随着大跌，但是一样也不会出现逆市大涨。我觉得中小板创业板下次行情应该是等到低估值蓝筹股估值修复之后然后一起回调，挖出个大坑来才能重新开始新一轮的行情。我想等到那个时候再换回特锐德。

如果你不看好银行股，我劝你最近远离中小板，不妨耐心等到中小板调整完毕再择机买进。今年的行情的主题是估值修复。大盘股搭台小盘股唱戏的局面，暂时是不会再上演了。

其实我现在也很纠结，如果时间拉长一点，我觉得还是特锐德的成长性会更好一些。但是如果只关注未来一段时间的趋势性行情，那么毫无疑问银行股的上涨更加明确。换与不换，的确是个问题。我准备等特锐德公布一季报再做打算。

如果为市场缺乏资金而纠结，我觉得大可不必。因为这次行情的性质是估值修复，也就是价值推动的，而去年10月份蓝筹股的行情才是资金推动。资金推动行情的特点就是短平快，成交量迅速放大。而价值推动行情则基本上不需要太多的资金，是一个缓慢上涨的过程。你比较一下最近银行股走势和去年10月份的走势就可以发现两者的区别。

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参数变化，作者，声望:1；铢钱:16。你，乐善:1；铢钱:-1。本帖花:1

同样处于价值恢复的还有钢铁、证券、地产，即便银行股，也可关注盘子小点的。经验上，盘子小的总容易涨快些。

感觉浦发挺强的，跌就跌不动，涨起来就领涨

加息周期受益不明显。好处就是市盈率低，再有就是移动给投了300多亿，可以通过扩张靠数量取胜。

钢铁的问题是行业竞争太激烈且没有定价权，利润全被铁矿石厂拿走了。暂时还看不到钢铁业有什么希望。

地产是基本面发生变化了，暴利时代一去不复返，所以估值体系理应下移。现在只能说是估值合理。别看今年的业绩很好，但是今年的业绩反映的是09年和10年上半年的销售情况。再有就是加息周期到了，不论是对买房人还是地产商，都有抑制作用。

券商一样，靠天吃饭又没有什么护城河，1亿注册资本谁都可以开，全国大小券商多如牛毛，行业竞争太激烈。况且今年的业绩又很差，所以股价很难有太好的表现。

银行业与上述几个行业的本质区别就是银行业有护城河，所以绝对不会发生钢铁、券商那样激烈的价格战，银行的利润是有保证的。不但如此，银行的估值又是相对最低的（除了pb比钢铁高以外），今年的业绩又是最好的，又处在加息周期当中，所以理应涨幅最大。

我这完全是根据基本面分析的，到年底看看结果吧。

你可别小看农行，农行的潜力一点都不小。股改红利、活期存款占比高、存贷比低放贷潜力巨大、农村市场广阔，与H股价差大，项俊波在内部会议说要实现连续三年利润增长50%。。。反正我看好农行。

成立结果会如何？银行股等大盘股的估值修复行情资金需求太大了，不看好。

和多数散户作对，基本上多数情况都不会错。

都维持在低位。说明现在根本就不缺流动性，只不过趋势性行情没出来，外围资金不肯入市罢了。

反正无论从基本面、估值、市场情绪以及技术分析，未来一段时间我是不看好中小板和创业板。当然，个别股票除外。