主题：【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】 -- nettman
http://www.crcc.cn/434-2157-22139.aspx
昨天出小盘
中国铁建麦加亏41亿始末：成本大增索赔困难 2010年11月08日 索赔能否成功关键看沙特高层了，胡总给了沙特国王面子，看沙特国王是否给胡总面子了。目前中国差不多算沙特石油的第一大买家了（从石油交易的量上也许没有美国多，但是中国购买沙特石油的价格远远高于美国购买沙特石油的价格），中国铁建的巨亏有本身管理上的原因，但是更大程度上亏损还是沙特业主方的需求造成的，在沙特首条轻轨投入运营 2010年11月14日后，中国铁建和沙特业主方关于成本方面的谈判和索赔应该就进入议事日程了。
中国铁建:第一届董事会第三十九次会议决议公告 2010-11-11 一般大型企业在一把手退休后，从内部提拔新的一把手的多，这次从中交建空降了个一把手到中国铁建，也许是国家对中国铁建管理层不满意，也许是新的董事长来头大，对于股价来说，有一定的正面意义（港股因为这则消息周四上涨超过4.5%）。
中国铁建:关于召开2010年第一次临时股东大会的通知 2010-11-11 5分钱的中期分红看来要明年才能够实现了。
中国铁建与美国加州众议院代表团举行会谈 2010-11-12 前年看这则消息是大利好，经过沙特轻轨项目的巨亏，现在很多人在算，一百多亿的沙特轻轨项目亏了几十亿，那么2、3千亿的美国高铁项目如果由中国铁建来做的话不是要亏损上千亿了？
本周中国铁建A股跌幅略小于大盘，但是股价继续近期创新低；H股相对强势，并出现了冲高回落的走势。从技术走势上看，中国铁建A股日K线继续弱势，周K线有重新进入弱势区趋势，月K线绿柱继续缩短；中国铁建H股在周四进入强势，周K线第3周处于弱势并有进一步走弱的趋势，月K线绿柱在缩短并有出现金叉进入强势区的迹象。基本面看，在沙特轻轨巨亏这个巨大的负面消息后，再出这种负面消息的可能性不大了（也许还有中国铁建仿效中国中铁的做法，降低定向增发股价这个利空吧）。中国铁建目前估值的低估，在其H股股价中已经反映出来了，中国铁建H股在沙特轻轨巨亏后股价大跌，前期的美国资本集团和大摩都有减仓的消息，但是这个负面消息被消化后，中国铁建H股股价重新走强，周五收盘站在了$10港币的整数关口上了。综合看，短期内中国铁建A股股价仍然很难走强，在目前技术走势下，有继续向下寻底的可能，未来中国铁建A股有跌破￥7元整数关口创历史新低的可能，但是在￥7元这个整数关口以下运行的时间应该有限，相对于周五￥7.24元的收盘价跌幅也有限（最多也就再有4、5个点的跌幅吧），没有必要为了去做几个点的差价而错过未来中国铁建估值恢复的巨大空间（毫无疑问，出于某种我不知道的原因，中国铁建目前估值是严重低估的），继续持股等待中国铁建A股估值恢复是继续的选择。
从本周大盘来看，上周预期的类似于2007年227的暴跌在周五突然出现了（个人的操作是，周五开盘感觉不妙就清仓了，结果被中国铁建创新低的股价所吸引，中午就急急忙忙满仓了中国铁建，结果既为证券公司贡献了不少的佣金收入，也给国家贡献了不少的印花税收入，还给上海证交所贡献了不少的过户费收入；同时也由于抄底抄到了半山腰而使个人在中国铁建这只股票上出现了更大的账面浮亏），周五的暴跌其实在周四下午中石油和中石化的突然启动后就出现征兆了，这个暴跌实际上更加类似于2007年5月30日的暴跌，这个暴跌出现在创业板和中小板不断创新高的情况下（530暴跌前是垃圾股的鸡犬升天），同时起因也是印花税问题（530是半夜鸡叫；这次目前说是谣言，实际情况还未可知）。技术上看，上证50、沪深300这些代表权重类股票指数的日K线在11月初前后就出现了走弱迹象，中证流通、中小板、创业板等指数在周五才出现走弱迹象；周K线看，目前主要指数仍然处于强势区；月K线看，除上证50外的主要指数都在11月陆续进入了强势区（中证流通10月月K线进入强势区，中小板和创业板的月K线一直处于强势区）。基本面看，中小板、创业板、重组股的估值（什么P/E、P/B、P/S之类的指标）都在天上；银行、钢铁、煤炭、机械、建材、铁路建设等权重股估值都在地板上（2007年AH股股价基本没有倒挂的股票，现在一般近30%的AH股股价出现到怪，银行类的农行、招行有20%以上的倒挂）；作为主力资金的运作方向，容量小的中小板、创业板、重组股只能偶尔投投机，不太可能参与太深，但是主力资金的目标轿夫（广大散户）更多的在小盘股的飞涨过程中享受到了财富的快感，对于主力资金运作的大盘股是敬而远之（小盘股炒作风险不小，大盘股一样会有中国铁建这样的巨亏风险），主力资金所需要二八转换迟迟无法实现；现在高估值的中小板、创业板、重组股与低估值的大盘权重股的背离，两类个股的基本面与技术面的背离，主力资金各种手法的运用，将会使大盘和个股出现更大的震荡；在大震荡中，身手敏捷的短线高手将获得超额收益；一般散户最好还是继续观望，等待短期趋势的明朗。
对于本周的回调，实际还是很健康的（跌多了涨，涨多了跌，这个是很正常的道理），对于大盘调整的目标，周五封闭了上周五的向上跳空缺口（这个缺口是9月底行情启动以来的第3个缺口，一般也称竭尽缺口，补上还是很正常的），并连续跌破5、10、20天这3根均线，下面调整的目标将是30天均线（2950点位附近）和年线250均线（2895点附近）的位置，预期短期会下探30天均线（也许会到年线），然后向上进行反弹（反弹力度要看宏观面、资金面的情况了），再然后调整确认中期方向（个人预期中期方向应该还是向上的，不过是否能够实现中期向上目标还要走一步看一步）。
经过沙特轻轨项目的巨亏，现在很多人在算，一百多亿的沙特轻轨项目亏了几十亿，那么2、3千亿的美国高铁项目如果由中国铁建来做的话不是要亏损上千亿了（等建好美国加州的高铁，中国铁建可以成功实现ST甚至PT的目标，呵呵）？
在目前技术走势下，有继续向下寻底的可能，未来中国铁建A股有跌破￥7元整数关口创历史新低的可能，但是在￥7元这个整数关口以下运行的时间应该有限，相对于周五￥7.24元的收盘价跌幅也有限（最多也就再有4、5个点的跌幅吧），没有必要为了去做几个点的差价而错过未来中国铁建估值恢复的巨大空间（毫无疑问，出于某种我不知道的原因，中国铁建目前估值是严重低估的），继续持股等待中国铁建A股估值恢复是继续的选择。
也就是3年内，价格到12以上我就够了
铁建的亏损应该不会再扩大了，不知道消息面是不是要开始准备吹捧了。
犹豫是现在就进还是等破7再进。
既防止踏空，也防止套牢（就是我这样的）！
不过小资金散户就别挨了。中小板新股很多有的炒的。如果回调深，很多股又是建仓良机。N兄责任所系辛苦。也是没办法的事情。花一个辛苦。
一定是NETTMAN兄打响的。哪天他忍不住离场了，兄弟们就可以进场了。
麦加轻轨铁路接受沙特政府和最高朝觐委员会检阅 2010-11-15
关于中国铁建项目事，大家知道中国企业在海外承包工程是我们国家在金融危机应对过程中所采取的一项重要措施。海外市场也是一个巨大的市场，在金融危机的过程中，我们抓住有利时机，积极参与到这个市场中来。从2008年下半年以来，中国的海外投资，特别是承包工程取得很快的发展，中铁建在这样一个背景下参与到沙特麦加的轻轨项目，11月13日，这个项目已经通车。这个轻轨项目在实施过程中还获得了德国和英国有关的第三方独立认证机构的双重认证，他们对这个项目给予了安全认证和质量认证，才得以正式开通运行，应该说整体项目实施质量和效果是好的。这个项目开通以后，极大缓解了沙特麦加地区的交通压力，保证了朝觐者能够按时到达目的地。对此，国际社会尤其是沙特社会给予了高度评价，认为列车的速度快、运行平稳、舒适，车站和列车整洁有序，同时他们还认为中铁建公司在如此短的时间内以及极其艰苦的条件下完成了任务，是非常值得赞赏的。
同时我们也注意到中铁建公司曾经发布过预亏的公告，这也引起了相关部门的关注。我想说三个观点：第一，这个项目是中铁建参与国际工程承包的重大工程，在工程实施的过程中遇到前所未料的困难，包括业主方提出一些新的要求，包括时间工期的要求和项目内容的要求。在这种情况下，商务部将积极会同铁道部协助中铁建公司做好项目与项目业主方的有关索赔谈判工作。第二，商务部将会同有关部委，包括铁道部、国资委和实施方中铁建公司重点保障这个项目安全的运行，该项目虽然经过了德国和英国的安全认证，但是在海外实施这么大的项目，安全仍然是第一位的。第三，我们会在今后支持企业走出去的过程中，进一步规范管理，进一步提高企业风险防范意识。我相信在未来企业参与国际化的过程中，能够有效地吸取教训，进一步提升国际竞争力，进一步促进我们国家的改革开放和海外投资。
本周中国铁建股价仍然不断创新低，最低的￥7.08元股价距离历史低位￥7.04元只有一步之遥，虽然资金流向显示大户资金在不断流失，但是本周中国铁建股价相对其它权重股走势略强，全周收盘跌幅不到1%（低于沪综指超过3%的跌幅和上证50超过4%的跌幅），目前中国铁建股价毫无疑问处于底部区域（但是在大盘的恐慌下不排除继续创新低的可能）。技术上看，中国铁建A股日K线继续处于弱势区，周K线即将出现死叉，月K线重新开始走弱；相对看，中国铁建H股走势较强，目前没有创出沙特轻轨巨亏之后股价的新低，H股日K线出现金叉有重新走强迹象，周K线继续走弱，11月的月K线较10月弱势有所减弱，是否能够出现月K线金叉有待观察。基本面看，十二五规划中的铁路建设仍然是主要发展方向之一（最近南北车股价逆大势不断走强反映了这种趋势，作为铁路基建的中国铁建和中国中铁目前走势较弱，但是有望跟随）；在中国主导下，中国周边的国际铁路（包括高铁）建设有望进入从规划到投资建设的阶段（中国铁路直通波斯湾 西方乱扣“政治帽子” 2010年11月20日）；对于中国铁建和中国中铁这样的建设企业而言，未来5到10年都是发展机遇期，目前极度低估的股价有望在合适的时机得到估值的恢复。综合看，虽然中国铁建A股走势较弱，仍然有不断创新低的可能，但是下跌空间极其有限，在估值极度低估情况下，将继续持股（等待2010年中期分红￥0.05元到账后，将继续增加微不足道的100股中国铁建股份）！
在经过前期大涨以及短暂的高位平台整理后，上周五和本周二这2天股指都出现暴跌，本周二暴跌后沪综指跌破年线，其后3天连续在年线下方运行，大盘调整到年线处是意料之中的事情，只是调整的时机和下跌的方式有点出乎意料之外（当然，如果大家都估计到了，那么这段时间券商在股指期货上也挣不到那么多钱了“惊天大案20家券商逆势联手做空 2010年11月15日”！呵呵，上面这个是小道消息，大家看看即可）。技术上看，日K线有继续调整迹象，周K线继续强势，月K线本月金叉如果能够保持到月末，那么2010到2011跨年度行情才有可能正正出现（实际上对于创业板和中小板来说，一直以来都是牛市进行时）。基本面看，低估值的上证50指数继续领跌大盘，高估值的创业板和中小板继续领涨大盘，由于股指期货的影响，权重股出现暴涨暴跌的波段走势可能性很大（最近已经表现很明显了，短线高手应该能够在权重股暴涨暴跌中获得不菲的收益）；至于不断走高的创业板、中小板以及重组股，更可能出现的是单边市，在单边向上时风险虽然不断积蓄，但是只要能够在趋势逆转前记得下车就够了。
对于短期的操作，政策风险（本周又加了5%的存款准备金而不是加息，说明在美国0利率情况下，中国加息手段是很难实施的）和系统风险在本周经过充分释放后，将处于一个相对平淡的震荡期（2800点到3000点之间震荡可能性大）。中期趋势的方向性选择需要等待宏观因素的明朗，这些宏观因素包括资金面是否持续流入资本市场（最近资金很多转自先知先觉的房地产炒作资金，后续是否仍然有房地产炒作资金的加盟有待观察），国家对于资本市场的态度（毫无疑问，目前不断走高的创业板、中小板以及重组股风险已经不小了，而炒作这些股票的资金除了税收外，不能为上证50这类的大盘股带来股价和融资上的利益，最近管理层有干预国务院重拳查违规 基金“对倒”戏法玩不下去了，但是是否活跃的行情会在这种干预下出现玉石俱焚的情况还有待观察），国际资本市场的变化（美股和港股最近调整迹象比较明显，欧洲和日本股市在创新高）等！