主题：【原创】自言自语 -- 万里风中虎

但，那是之前就有的规划了，特意压到奥运之后。

现在，沿海的外贸那么惨，估计没想到。中国经济，基建一直都很猛。经济高潮的时候就大弄高速公路了。高涨的时候和颓废的时候，不能用相同剂量吧？

铁路的先期投入是200亿美元，现在的问题是，后面会不会加速。

基建，很多是地方政府的项目，地方政府一直很疯狂。现在房地产不好，地方会财政紧缩。所以，如果没有新的扩张，总体的基建投资，资金未必能够到位，应该没有计划预期的那么疯狂。

通货膨胀现在已经被几乎所有人都认同了。可是现在美国却在面临一场前所未有的房地产市场和信用市场的紧缩。尤其是后者，当它蔓延到商品市场的时候，结果会怎样？更重要的是，什么时候蔓延到商品市场？

美元的贬值，常常被解释为美国滥发美元。可实际情况是美国的货币发行增长和中国欧洲相比是很低的。过去这一轮的信用膨胀主要是由债务膨胀带动的。当债务市场急剧收缩之时，结果如何，可想而知。我自己也有在能源和黄金方面的投资，现在也在考虑是否要做一些调整。中国会受到多大的影响，也是要好好考虑的。

但是，国企作为总体，这么多年在商业创新上并没有什么突出的，说明它的机制应该反思，说明它修改机制的动力不足。

人人都想创新啊，创新就是发财。但是，能不能出大的东西靠投入产出的机制。国企比民企有优势、有技术、有人才的底子，换句话说，养的起投入的起，本来应该多些责任和希望的，可是到现在没见到商业上的东西真的出来了什么在国际上有影响力的～～～世界工厂，总要有些别人不能作我们能作的东西，这不能靠中小企业的，是靠大企业研发的。可能是我见识不到，真不知道中国有什么别人做不了的东西。军用的技术可以做别人做不了的，民用的也不该落后太多啊。

PS，资金随便用，是因为现在的能源价格，是行业周期的关系。现在世界各地，能源有关的科研都资金非常充沛。这是个几年到十几年的牛市。

我觉得，现在没有通缩是因为经济放缓还没有传递到那个层面。这个传导什么时候能到，的确是个很值钱的问题。等到经济委靡传递到物价了，商品应该有个correction。但是，粮食能源和黄金这三个东西，谁知道呢？

关于黄金，我过去一直的理解就是它是保值的东西，尤其在通货膨胀时代。可如果仔细检查历史的话，就会发现并非如此。曾经有过通胀时代黄金大贬值的历史，也有通缩时代黄金大涨价的历史。所以很难讲黄金和通胀或通缩之间有什么必然的联系（可惜多数人都这么认为）。如果说黄金跟什么东西有联系的话，我认为是政府的信用或控制力（更准确的讲是投资者心目中政府的信用或控制力）。这两者之间的关系是反比关系（不论是通胀或通缩）。

关于能源，其实美国的调整已经开始，一些新兴国家如印度越南也已经顶不住了。中国怎么样，我不知道。单从新闻上看，似乎也放缓了。不过新闻报道很误导人的。很希望从河里听到更全面的声音。不过在能源行业的投资还在增加。需要继续观察。

粮食吗，我是搞不太懂。

希望能多听些大虾们的高见。

能源：美国63％的石油消耗在各色运输上。美国家庭正在缓慢改变汽油消费方式，hybrid很好卖。但是，说到底，汽油费只是家庭开支里很小很小的一部分，SUV照开不误。这个调整过程不一定很快，等到调整到位，不知道有几个小国已经通涨的受不了了。

期待高人来说说。

PS,欧美恨不得拿中国给能源高涨和经济衰退顶缸，可他们没那个本事，哈哈～～～～

就是每天上班看看路上的车流。虽然偶尔见到一辆踏板车，不过还是以SUV和卡车为主。看来油价还是不够高，还没高到肉痛的地步。

不过话又说回来，CORRECTION真的来了，怕是来不及跑，或者舍不得抛。提前抛了，再看着油价噌噌地往上涨，心里的滋味会很难过，怕忍不住又跳进去。说到底，真正的敌人是自己！

一个同事开了个小型卡车运输公司。已经有了两辆车，现在又刚买了第三辆（都是贷款买的）。看来生意还不错。他可以做个很好的反指。

做交易，肯定角度不一样啦！

第一看人品，其实很有道理。

你的问题说明你是同行，我就说直接一点。

中央的方法就是减税，其主要表现就是提高出口退税率。这个政策出台了，才是实质上的救市。我和小楼以前有一个讨论，后来成了一个很多河友加入的辩论就是关于这个（链接出处）。

关键是中小私有企业的生存和发展问题，以及他们所能解决的就业问题。没有中小私有企业，国企的垄断就没有意义，价格双轨制也没有意义，国家财政就会出问题。所以，我一直认为在人民币升值的同时取消出口退税是一件非常荒唐的事。说这样可以促进中小私有企业产业升级就更荒唐。技术和制度变迁如果有这么容易，为什么不大家都来模仿。

恐怕现实情况是通过打压私有企业来分蛋糕，促进大型国企产业升级的利益冲动吧。

中央另一个想有所作为的地方是农业补贴和相关的技术和制度创新。你的那篇原创（链接出处）还有鼎革的系列帖（你在里面的回帖也很精彩）也基本上是说这个，而且已经写得很好了，我就不多说了。

至于你所说的大宗商品价格问题，我觉得这里面中国需求只是一个方面，主要是美元贬值所致。美元贬值的问题主要出在美国政治上，你看CLINTON时期的美元就知道了。所以，美国的问题只能让美国人来自己选择。如果美国的中位投票人在即将到来的大选中再犯糊涂得话，他们就没有资格再这样玩下去了。

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看到这篇文章，觉得不错。

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有些细节写得太有现场感了，看上去反而有些像是在忽悠。您能否给评论一下？