主题：【价值组实盘报告】第11周：遇上大跌继续坚持 -- 陈经
基本面中长线实盘投资组合
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
以上与格子组一期理念相同。
持股：熊市低估状态坚定持股，高抛低吸降成本。大牛市或者小牛市价格高估后，用趋势理论决定卖出。注意风险，控制仓位。
操盘人员：起始资金40万，目前由陈经与nettman进行摸索式的投资，额度各为20万。
本周操作：
陈经
20.5买入深万科200股
nettman
16.7买入莱钢股份300股
16.26买入莱钢股份300股
15.76买入莱钢股份300股
68.4买入潍柴动力100股
65.66买入潍柴动力100股
62.66买入潍柴动力100股
持股：
名称 股数 持仓成本 现价(涨幅) 盈亏 现值
中信证券 3800 27.903 33.39 (19.66%) 20850.6 126882
招商银行 1900 32.786 29.8（-9.11%） -5673.4 56620
万科A 1300 23.1 19.45（-15.8%) -4745 25285
莱钢股份 10100 16.078 15.41 (-4.15%) -6746.8 155641
潍柴动力 300 65.705 60.38（-8.1%) -1597.5 18114
资产情况：
起始日期：2008年3月10日
起始金额：人民币400000元
持有现金：人民币19716元，其中陈经可用1815元，nettman可用17901元
股票市值：382542
组合现值：402258
浮动盈亏：2258或0.56%，11.8%，比上周下跌11.24%
期间上证指数涨幅-19.24%（4300.52-3473.09），沪深300指数涨幅-20.48%（4621.69-3675.15）。实盘涨幅领先上证指数19.8个百分点，领先沪深300指数21个百分点。
对大势的观察
本栏主要对市场风险与机会进行分析。
本周我们持有的个股全面下跌，而且跌得远多于指数，有些出乎预料，实盘盈利已经快跌没了。上周以为有向上突破的可能，结果是大跌向下突破。从各方面动作来看，不是基金卖的。应该是游资与外资，觉得后市有风险，退出造成的。市场情绪似乎很不乐观，害怕的人又多起来了。
另一方面，指数跌得相对较少，是因为大盘股石油石化联通等，有一些影响很大的题材性消息，托住了指数。这是一个值得关注的动向，这和以前中小盘题材股是不同的。我认为中央迟早得去解决经济运行中一些深层次的矛盾，无论如何，动起来就好。既使办法不对，数据反馈上来，可以纠正，这样试错取得进步。
是不是会继续大幅下跌？这个不知道，市场情绪说变就变。但我们不用害怕。一是因为目前估值并不高，经济还在增长，跌也是短中期情绪问题，我们是闲钱就不用怕。二是中央还有一些救市措施可以打出来，并不会牺牲股市。我的评估是，如果中央态度坚决地象美联储一样救市，市场上不是没钱，完全可以发动大行情。现在是让市场自己博弈，结果不好的话，一定要主动操纵，这是世界潮流。
个股方面，万科负面消息多些。但我相信，它的抵抗力在地产公司中是最好的几个之一，地产如果弄得万科都不行了，就不是股价的问题了。招行、中信是金融股，我认为中央迟早得走金融扩张的道路去解决经济问题，压通胀是死路一条，目前的政策不可持续。我们目前情况困难一些，但挺下去是值得的，只是要做好应对困难的准备。
越来越感觉，短期风险评估是很困难的事。我们觉得不会跌，往往就大跌。所以，还是尽量摆脱短期预测对我们操作的影响。有可能是，预测得越多，犯的错就越多，企图提高收益，最后是减少收益。所以，要多看少动，关注真正值得预测的东西。
对中信证券的走势分析与操作计划
目前市场成交下滑，中信前期利好慢慢消化，逐渐走低。
中信证券本周成交继续缩量，成交额已经不是第一了。周五Topview数据已经出来了，券基全周减仓0.04%，法人减0.07%都不多。所以，应该是游资或者QFII退出弄得一周跌了11%。
从估值来说，如果不出融资融券与股指期货，按老拙的估计，年度收益1.6元。这显然是一个偏熊市的收益预期。在这种情况下，给20倍的市盈率肯定不是高估，所以目前是正常或者低估的价值区域，我们不用怕，有闲钱可以继续买。
从消息面来说，融资融券与股指期货今年推出的可能性不小，我们完全可以等待消息兑现再卖出。从经验来看，出消息可能就是涨停加涨停，因此不能大卖。
中信的河友可考虑下车休息或换车了.(建议,后果自负)[喜欢看 于:2008-05-04 21:04:36
http://www.talkcc.org/alist/1489447
大家还是要有信心啊
一时的困难有什么要紧
有钱俺就继续买
五月初已提醒美五月次级贷问题,不过短期内超跌会有反弹.价值投资也要顺势而为,行业景气度大于个股.
如果还要贬值的话，那游资跑更快了。
依游资的表现来看，他们是相信这个的。
下来得仔细观察一下。
最近真是墙倒众人推，负面消息不断，公司的真实情况到底怎样？
南方报业新闻 时间: 2008年05月23日 来源: 21世纪经济报道
作者：
本报记者田新杰上海报道
日前,本报记者的一位土地中介朋友非常神秘地提供了一份土地材料,名为“万科推介项目”,材料中包括了万科在上海七宝、浦江镇以及浦东的多个项目。
“推介的意思就是万科可能在二级市场寻求所涉及项目的转让或者出让股份引入新的合作伙伴。”这位土地中介朋友的解释颇让记者感到惊讶。5月21日傍晚,万科总经理郁亮在电话里并未对上述消息作出回应。
不过,此前业内流传多时的“万科将对东莞‘地王’进行处理”的传闻终于成真,万科将东莞市南城水濂村地块项目公司的50％转与粤宏远A(000573)。
这份“万科推介项目”材料已经在
一些上海土地中介之间小范围掀起波澜,也有人甚至开始着手进行相关的中介推荐。万科三处项目寻求转让?
在上述“万科推介项目”材料中,详细介绍了万科在上海七宝、浦东、浦江镇的房地产项目及涉及地块的详情。
首先是万科七宝项目,项目用地面积49850平方米,建筑面积145000平方米,项目容积率为2.9。
第二个项目则为浦东地杰项目。分为A、H两幅土地,用地面积分别为57100平方米和20500平方米,可建面积分别为186900平方米和55400平方米,容积率分别为3.27和2.7。
第三个浦江镇项目“合作地块规划指标”信息则为:1＃地块建设用地面积38123平方米,建筑面积57150平方米；6＃地块建设用地面积36402平方米,建筑面积72804平方米,覆盖率40％。
值得注意的是,其中的浦东地杰项目还是万科去年年底最终从土地二级市场中抢入的“香饽饽”,收购总额24.3069亿元,并与上海复地合作,各占60％和40％。如果上述材料确实出自万科方面,在短短半年不到的时间,万科为何又匆匆寻求转让?
上海复地一位内部人士向本报记者透露,目前浦东地杰项目主要在运作住宅部分,主要是万科的人主导,复地仅派出少量人员协作参与,原计划今年住宅部分会开盘销售。“对于万科正在寻求转让或者引入新的合作伙伴的情况,我们还没有得到确切消息。”同样的情况也发生在浦江镇项目中。据知情人士透露,该项目为中粮地产与万科合作,中粮还处于控股地位。不过中粮方面有关人士在得知上述流传的转让材料后表示,中粮方面至今不知情,也未得到万科方面的消息。“万科如果确有类似的举动,应该告知中粮方面。”
万科酝酿调整?
“如果这份材料所述内容确实来自万科公司方面,那么,意义重大,基本标志着万科方面正在随着市场的变动进行着一些重大调整,这些调整包括战略、扩张、资金链等各个层面。而且,像浦东地杰项目这个半年前才拿下的项目,匆忙间又寻求新的处理,给业内的第一反应是:万科确实遇到了
一些小麻烦。”一位不愿意透露姓名的业内人士评论。
而一位上海本地开发商高层则表示担忧,如果万科短期内将浦东地杰项目一买一卖,甚至给人留下“炒地皮”的不好印象。
不过,一位与万科方面交往密切的土地中介人士表示,目前他尚未得知上述万科转让或引入新合作伙伴的消息,如果万科真有类似动作,多半是考虑相关项目中的商业部分,涉及的转让或合作也将目标定在加强项目中商业项目的运作,涉及住宅部分的转让或者合作的可能性很小。
上述复地内部人士也表示,目前与万科合作的地杰项目,商业部分尚未正式开工,但复地主导的可能性较大,原计划商业部分今年将开工。双方还在商谈具体运作细节。
而当这次万科上海项目转让风波水落石出的时候,万科根据市场环境及公司状况变化悄然进行的调整,外界才能看清楚。
再怎么价值投资 也不能干挺
今天看了经济观察报，说美国银行持有中国建设银行的战略股份5%，美国银行
现在一定要把他兑成钱。如果不是收集现金，是不必这么动这种老本的。收集
现金无非是为了对付美国的次贷危机。下一拨次贷危机可能问题很大。应该在
3个月内。
外资逃跑的趋势如何，看下个月的贸易顺差就知道了。国家这个时候千万别
升值，还应当贬值。不要让老美占了便宜。
美国迟迟不对小兄弟和三哥动手，就想揩中国的油，中国可的顶住了。
让敌人窝里咬去。
股市嘛，还的被砸，年处次贷怎么折腾，影响股市，大家还记得，可的注意了！
下一拨快来了。
前几天20割的肉