主题：成大一季报出来了，大家讨论讨论 -- icewanderer

每股收益（扣除）0.32元，每股净资产5.06元，净资产收益率6.25%。搜了一下，没找到广发证券的一季报，不知道券商部分的成色如何。

同样是券商，中信拿着感觉要比成大稳妥不少，且同时拿着两家同类型股有点没必要。广发上市的消息如泥牛入海，这边融资融券却箭在弦上，也有点想换仓——其实早就想换，只是吉富减持时一犹豫，没想到后面跌的这么惨。即使是现在，比起成大上我56的持仓成本来，也是遥遥无期呢。

自己太猪头，本来想着吉富减持完了，没压力了，股价会回升呢，结果人家拉着就是为了减持

减持一结束，立马一泻千里，郁闷的要死

对于基金们的无耻没有做好最坏准备啊！呵呵

奇怪的很，如果说广发证券真的有传闻中的那么多问题，那么成大的环比下降怎么会那么小呢？

吉林敖东的一季报也是环比下降很小，呵呵

考虑到敖东的主业很差，所以，应该来说，真实情况就是广发证券在一季度情况应该还不错。

但是我有些奇怪的是，净资产为什么会下降呢？这个求解释，呵呵

不在乎再等两个月吧，好歹对自己有个交待。成大这种庄股，涨起来会比中信猛的。

反正我是这么安慰自己的。呵呵。

可能广发一季度的自营情况和中信类似，很多可供出售金融资产的公允价值降低，导致所有者权益中的资本公积同时下降。

0.9249 (年报)＝＝ > 0.5182 (季报)

由于08年以来证券市场情况不好，广发证券受的影响较大，使得辽宁成大业绩有所下降。

年报给出08年净利润目标是15亿元，比07年实现净利润下降18%，按此计算的每股业绩为1.67元。1季度实现净利润2.8亿,每股0.32元,为年度计划值的19%，表明要达到全年计划并不容易。

1季度主营业务利润尚可，以净利润减去投资收益后的主营业务净利润1400万元，超过07年单季平均值。但由于主营业务利润所占分额很小，因此对整体业绩起到的作用有限。

我自己建仓成本与之前实盘的成本相同，为61.8元。现在看这个价位肯定买高了，前期当成大上涨到56元附近没有换仓中信，犯了第二次错误。不过好在总仓位中所占比例很小，对盈利的影响不大。到目前为止，自07年3月以来的盈利回升到接近150%，见下图：

这是我在新浪上建的一期实盘的延续模拟盘

在这样一个持股比例下，我打算把这些[辽宁成大]拿下去，一直拿到油页岩项目一期成果出来再说。成大董事长说，他这辈子就做油页岩了，如果一期成功，下一代成大人都做油页岩了。

我个人出于以下三点考虑：

第一，前面犯了2次错误，成了这样再割掉他好象也难以挽回损失；

第二，相当认可油页岩项目的前景；

第三，投资比例较小，损失在可接受范围内。

所以决定做战略性长期持有。另外以[中信证券]现金分红买入。从上面实盘延续下来的模拟盘看，现金6700元，打算在33元以下买入200股。

未来，如果[中信证券]在高抛低吸中卖得低了造成踏空，不排除继续买入[辽宁成大]的可能。

请大家理解，以上仅是根据我自己的持仓情况、观点、心理等因素制定的基本策略，拿出来供大家参考，肯定不能适合所有人，而且长期持仓有较大的中期被套风险，一定要根据自己的情况制定操作策略。

61的成本，现在想想认了，06－07的大牛实在是让自己冲昏了头，上来就满仓。现在也想通了，就当自己买个教训，老老实实的拿着吧，以后学精明一些，股票投资这门课我才刚刚入门，自己继续努力。

YEAH！！！！！！！！！！！！！！！！！

给自己一点自信。

周一35出了部分成大，原打算等中信35时买入，结果昨天低开，稍微贪了点，挂了34买入，结果没有买到。失败，总是想多贪那么一点点，该打。

先拿着现金吧，耐心等待再次回调。

这个有什么依据么？

一期成果，时间要很久吧。

而且油价不能跌。。。。跌了就是个赔钱的项目。不太懂，自己胡说一下。

我个人比较关心2个问题：

1是广发对成大的业绩中长期影响和趋势；

2是油页岩项目的前景和进展。

不过还是要谢谢老拙还惦记着成大。