主题：【原创】翻倍金股：0563.hk 中新地产集团 -- 蜜蜂

这是家成立于2000年的房地产公司，2003年借壳科键集团在香港主板上市。

公司06 April – 07 April实现销售27.8亿，比上年增长609。5％，净利润8.18亿或每股收益0.1467港币，比上年增长723％，而本年度到现在为止销售已经接近80亿，而到明年4月底还有4个多月，销售有望突破100亿，假设销售达到90亿－100亿，利润率为12％（去年12.28％）,在销售这方面10.8亿－12亿的利润，而去年则为3.8亿，增加7－8。2亿。在销售之外去年还在投资物业，出售物业等方面获得收入为4.7亿左右，假设今年在这几方面没有大的变化，这样今年总收入有望达到15－16亿，按照现在股本1906M（今年股本先扩张到7624M后来又每4股合1股）计算，每股收益0.78-0.84 港币。按照正常的10－15倍市赢计算，0563股价应该在7.8-12.6。

而以上计算依旧是相当保守的，因为0563现有土地储备已经达到1500万平方米，每股净资产已经达到13.2元。再看同样有大约1500万平方米的华润置地（1109），股本37.5亿

股，市赢59，股价则在16－20块。世贸房地产市赢21倍，中国地产27倍。而12.6的股价只是按照15倍计算出来的，可以看出0563是被市场远远低估的。

下面再来看看花旗，招商证券，中银国际，德意志银行所作出的估价：

花旗今年10月评估0563在07－10年度会有复利37％的增长，12个月目标价12.12

招商证券今年8月评估0563每股目标价10.4

中银，德意志银行则给出目标价 13.2.

再看公司股东：公司主席郦松校一直在增持，到现在为止有 54.01％，而德意志银行则增持到12.41％。

再看一个网友的分析http://horacecks.wordpress.com/category/%E4%B8%AD%E6%96%B0%E5%9C%B0%E7%94%A2%E9%9B%86%E5%9C%980563hk/

该网友也是非常看好0563的。

最后看该公司的发展目标：公司计划3－5年达到市值300－500亿，而现在市值才130亿，有2.5-4倍的空间.

然而面对宏观调控，0563居然从最高的10.5左右一路下降到今天收盘的 6.31，显然该股处于超跌状态。根据我的分析，我给予不晚于明年3月创出新高（超过2.67X4=10.68) 的目标价，明年7月-8月到达13.2的目标价。

在大多地产股继续下跌的情况下，0563今天涨了，实在不错。不过我到希望能再跌一下，终极一跌的时候买到肯定很爽。