主题：【老拙侃股票78】实盘第25周汇报 -- 老拙

首先感谢老拙，跟着老拙也赚了一些小钱。

目前持仓3/4 是中信，1/4是成大。

想请教老拙：股指推出对中信的短期影响？

个人理解长期对中信是利好，股指推出交易量更大；但是大盘可能会调整较多，是不是可以在推出之前先套现部分，然后推出之后再补仓？

不知其他河友怎么看？

这回我没跟着队长打中信，而是跟着政委守小包去了。

拙老，能否帮忙分析下 航天通信 600677 现在还不是很会用你的方法 ^_^

太可怕了。。。

航天通信，军工股，有非公开增发题材。前段时间2次停盘发布公告，第一次增发不成功，估计不少人被震出来了。前段时间本人持有5000股，23元左右建仓，第一次增发不通过，25左右被震出2000股，后来买的包铝和中铝，余下3000股一直抱着，直到上周36元全部卖出。

航天通信中报业绩1.16，但主要是非营业收入。上半年卖地收益3个亿，而主营收入还比去年萎缩。不排除后市由于资金注入而改观，不过我还是觉得这种题材股不如真正的绩优股实在。

先给领导送花！！！

领导周末辛苦了！！！

同时给领导提个要求，中信已经这么高了，能不能给我们在找俩支好股票阿！！！

“航天通信第一大股东航天科工集团以导弹武器系统、军民两用信息系统和航天产品为三大主业，在雷达导航、测控技术、自动化技术、卫星全球定位系统等方面形成了自己的特色和优势。在第一大股东入主后航天通信后公司展开了大规模资产重组，已成功转型为高科技网络、通信设备、航天、国防产品的制造企业。目前，公司的军工资产主要包括沈阳航天新乐(便携式导弹)、沈阳航天新星(导弹配件)、成都航天通信(军用通信设备)三家军工企业。但是，在未来3年内公司在大股东的支持下将收购7家与军用雷达相关企业，按照规划，2006年收购成都锦江电器(军用雷达)和绵阳灵通电器(军用通信设备)，旗下军工企业达到5家，销售收入达到10亿；2007年再收购两家军工企业，其中大型军工企业是绵阳九洲雷达(军用雷达)，使得旗下军工企业达到7家，销售收入达到20亿，2008年以后达到10家，销售收入30-50亿规模。届时公司将成为两市军工业务最大的上市公司。”

本次增发不超过6000万股，用于某型武器的系统集成项目，说明不是以上所说的收购旗下军工企业，因为若是收购旗下企业通常都是定向增发给大股东和被收购的企业，而这次增发并没有限制，所以应该不是收购。此外，上半年卖地所得的3个多亿如何用至今没有说法，所以，年底前很可能会有收购动作。应该算是有实在的资产注入题材吧。

还请老拙为兄弟们分析一下心里才踏实。

股指期货对我也是个新课题，上次谈过个人的看法：在股指期货推出时，如果现货指数低于模拟期指，对于大盘的影响估计不会很大。模拟期指已经运行了一段时间，主要的机构应该都有参与，具有一定的参考价值。截止到上周五，模拟期指各月合约的收盘价如下：

0709（9月到期的模拟期指）5365

0710 5890

0712 6282

0803 6895

而现货沪深300指数收于5297

各月合约均高于现货，说明模拟期指参与者总体看好未来走势。

从目前的情况看，股指期货推出时机可能在17大之后，也就是10月下旬以后。而现货指数距离10月期指还有600点近10%，因此现在还不必担忧期指对大盘的影响。

市场通常认为，股指期货的推出对于券商属于利好，[中信证券]又是沪深300第一权重股，对于期指影响较大，因此当预告股指期货推出时，股价有可能短线上冲。

当然，如果9-10月[中信证券]运行到98元以上，实盘准备将此次增发的“超额配置”部分卖出。

航天通信中期业绩大增，但主要是土地转让收益37602.54 万元和出售美欣达流通股出售收益3415.76 万元，扣除这些一次性收益后，每股赢利仅0.035元。

增发后注入的武器系统年均实现利润总额21740万元，扣税后约为16300万元,总股本增加到（32617万股+4400万股）为37000万股左右，08年每股业绩估算=16300/37000+0.07=0.51元。周五收盘价35元，08年动态市盈率68倍。太高了。

我的信息来源，主要就是三大证券报——《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

以前我写过一篇《报上自有“黄金屋”，报中自有“颜如玉”》http://www.talkcc.org/article/918095。

每天早上到网上浏览一遍三大证券报是我的习惯。

前几日进了一些，没有老拙的分析，不太有信心，

不好意思，摘抄几段，抛砖引玉

安泰集团(600408)中期净利润同比增长816.67%

受益于焦炭价格上涨

　　安泰集团（600408）今日披露的中报显示，今年上半年，公司实现营业利润15373.69万元，同比增长694.36%；实现净利润9929.46万元，同比增长816.67%；基本每股收益0.25元，净资产收益率达7.29%。

　　由于公司主导产品的销售价格同比大幅上涨，预计2007年1-9月份公司累计实现净利润与上年同期相比增长350%以上。

　　报告期内，公司主营产品焦炭的销售收入为60976.71万元，同比增长26.47%，毛利率达25.65%，比去年同期增加6.69个百分点。公司表示，焦炭毛利率比上年同期增长原因是报告期内焦炭销售价格比去年同期上涨幅度较大。

　　数据显示，在2006年初，焦炭价格指数仅为195点，2007年开始，焦炭价格上升较快，6月份，焦炭价格指数已上调至242.9点。而在出口价格方面，山西省商务厅近日公布的出口数据显示，4月份焦炭平均每吨出口单价为169.45美元,较去年同期上涨30%。

公司在1996年作为民生银行的发起人之一投资1000万元认购了民生银行的股份, 截至06年10月26日,公司共持有民生银行44078580股股票.07年1月26日公告显示,根据公司长期发展战略的需要, 为了发展公司主营业务,实现投资收益,公司已先期减持了部分民生银行股票,股东大会予以认可,并授权公司经理层在以后年度根据市场情况择机逐步减持剩余部分。

招商证券分析师卢平预计公司07年、08年和09年每股收益分别为0.55 元、0.85 元和0.98 元。考虑未来焦炭整合、钢铁整合、煤矿建成投产带来的效益，目前合理股价为25元以上，给予公司"强烈推荐-A"的投资评级。

发审委2007年第114次会议审核结果公告

中国证券监督管理委员会发行审核委员会2007年第114次会议于2007年9月3日召开，现将会议审核结果公告如下：

　　中航光电科技股份有限公司（首发）获通过。

　　雅戈尔集团股份有限公司（可转债）未通过。

http://www.csrc.gov.cn/n575458/n776436/n804920/n825306/4225269.html

我也是抛早了！