主题：【原创】【中国铁建（1186）2011年长期关注贴】 -- nettman
家园 投资中国铁建一直在搞，就是那些BT、BOT之类的项目！ 现在成立投资公司，只是为了将下属分公司的这些投资行为进行集约化管理，提高管理效率（当然，也是为了提高总公司的权利）而已。
记得去年南京就将中国铁建BT方式建设的过江隧道提前买回去了（好像还动用了前江核心的影响力），使得中国铁建的权益损失不小。
家园 （2011-5-9）对中国铁建及大盘的观察！ 中国铁建A股自上周￥6.62元创2011年新低后，本周最低加￥6.63，未创新低；H股周四创$6.6元港币的历史新低后周五有反弹。目前中国铁建AH股历史低点分别为￥6.6元人民币和$6.6元港币，有点巧合的意味。关于市场担心十二五铁路建设规模缩小的问题，转东方财富网股吧里的一段分析大家看看
近期港股市场上，2铁的跌幅较大，我不是阴谋论者，不认为是AH联手做的局，要做这个局难度太大了。2铁的下跌，主要还是与十二五计划减少铁路基建投资有关，国外几大机构因此普遍调降2铁的评级和盈利预测，港股市场上，机构的评级影响还是很大的。。关于铁路基建投资，前几天说是每年减少2000亿，今天看《财经》的报道，铁道部总工程师何华武表示，铁路投资计划调整不像外界传言那样，今年基建投资会减1000亿。铁路基建投资减少，对2铁来说，肯定不是什么好事，应该是利空，而且这个利空，应该比利比亚那点事要大。但是，既然长期看好铁建，阿Q一些，凡事总要往好的一面想一想，目前2铁在手订单近万亿，目前不是吃不饱的问题，而是属于饭太多，吃起来太急了，容易吃不好。反正那些铁路投资是早晚要上的，适当的推后一些，也总归是2铁的，如果目前推出的太多，反倒容易被别人抢走一些。相反，目前铁路投资适当减少一些，2铁在手订单不会减少，反而可以从其他基建投资上争取一些，比如公路、水利、保障房、还有海外订单等。呵呵，保住碗里的，多争锅里的，也不错。
作者：安泰老古董 2011-5-04 10:59:46
对于大盘来说，本周后3天沪综指有效跌破了半年线，同时周线技术指标开始走弱，意味着大盘短期向下寻求支撑的迹象比较明显，目前大盘最后一根均线250天线（年线）大约在2780点附近，如果大盘有效跌破年线的话，则中期行情基本预示着结束了。考虑到银行股、钢铁股等权重板块的低估值，大盘有效跌破年线的可能性不大。从操作上看，在大盘方向不明的情况下，继续观望是比较合适的策略，在大盘和个股趋势明确后再介入也不迟。
家园 这次的反弹目标不能定的太高 仔细看了一下指标，这次应该是大跌前的最后一次周线级别的反弹了，因此目标不能定的太高（之前定在了8块，现在改为7.9以上就跑路；如果局势不妙，7.5就要出掉一部分，毕竟安全第一）。当然存在第二种可能：就是不给机会，直接就跌下去，那只能继续边打边撤了（这种可能性比较小）。另外，上证指数的这次底部可能在2400附近。
家园 中国铁建转型太慢了 中国铁建比较好的是，毛利率有所提高。董事长已经来自中交建，中交建的利润率达到了5%，如果中国铁建也能达到的话，那每股的利润将达到一元多，那中国铁建股价翻一番绝对是可能的。
董事长前期到南京视察时提到，目前有9000多个在手项目，每个项目节省十万元是可能的，那么就可以提高效益九亿元。
说明董事长已经着手在内部加强管理，走逐步提高毛利率之路，这对于中国铁建是长期利好啊。
家园 （2011-5-2）对中国铁建及大盘的观察！ 上周五，中国铁建H股继续下跌创新低$6.71元港币的历史新低后进行了弱反弹，A股走势强于H股和大盘。目前中国铁建A股短期技术形态尚可，H股技术上也有止跌反弹的迹象。后期看，中国铁建A股走势仍将强于H股（美国资本集团上周四减持中国铁建H股607万股，减持均价$7.03，减持后仍然持有5.75%的中国铁建H股，“ 中国铁建H股股权变动 ”，美国资本集团陆陆续续在中国铁建上的割肉操作大概账面浮亏了好几个亿了吧）。操作上，中国铁建A股仍然没有发动行情的迹象，中期介入太早不利于发挥资金的利用率，等待中国铁建海外信息明朗，技术上出现走强再介入比较合适。
对于大盘而言，按照老虎的说法，正处于等待最后的两次加息后出现大盘底部后发动大行情的前期，虽然近期大盘有所调整（个股调整尤其惨烈），但是沪市大盘的中期趋势趋势仍然向好（对应的中小板和创业板中期即将进入空头形态，有必要对中小板和创业板保持足够的警惕），上周四、五跌破半年线有短线诱空的嫌疑，五一节小长假期间市场传闻的加息利空并没有兑现，节后大盘继续反弹应该在情理之中，随着2010年年报和2011年一季报的出台，个股估值排序将导致一定的个股行情（最近走强的银行股就是估值排序的因素导致的），整体能否发动一轮中期行情还有待观察。
家园 第一次发言，希望对大家有用 上周和高中同学碰了个头，我这个同学目前在Alstom的财务部(这小子现在职务不小），闲聊，他自己不做股票，但是告诫我，最好不要碰和铁道有关的股票，其中也提到了铁车，理由也无非是以下几点：
1.铁道部大佬被规，现在一片混乱，欠他们Alstom的钱，太极拳，遥遥无期。
2.最终用户比较了南车北车造的和他们Alstom的，给出结论，质量没的比。
3.以上海目前高票价（地铁，清轨等），全部赔钱运营。并告知，全球轨交行业都是赔的，需政府补贴维持。唯一特例，香港。并给了一个数字，一节地铁车厢，投入是1000万（组成没具体说，不知道包不包括后续support费用）
以上信息仅供参考，无任何其他用意，毕竟在西西上学到太多，希望贡献点有用的给大家。
家园 就忘情兄的帖子看。 刘跨越下台前，对于铁路基建还是比较满意的；不满意的还是高铁设备这块，尤其对铁路系统维护高铁机车水平不满。
刘跨越双规后，铁路系统肯定要乱一阵了，一朝天子一朝臣，继任的肯定没有必要为前任背债（尤其是前任还是被双规的），铁道系统现在肯定还在忙着清理刘跨越遗留的问题，所以拖延付款是很合适的操作（一旦钱付出去了，出了问题再想往回要就难了）。
年报、季报显示，中国铁建的现金流情况不佳，估计也有铁道部应付款的问题吧，不过中国铁建属于央企，肉烂在锅里，等铁道部清理完刘跨越遗留的问题，该付款的应该还是会付的；与外商打交道的一些货款估计审计时间就会拖长一些了。
家园 不同意 你说的可能都对，但是跟中铁建关系一点不大。
家园 这个有同感 昨天参加一个同行业国外竞争对手的新产品分析会,发现他们已经采用了很多最新的底层技术,这些技术我们恐怕5年甚至10年都追不上,于是我们反思:干脆是不是别自己做了,代理他们的算了.但是我们仔细想想,不行,还得追,要不然咱们就趴在半路上了.
家园 （2011-4-17）对中国铁建及大盘的观察！ 本周中国铁建H股继续下跌创新低$7元港币的历史新低后进行了反弹，A股走势强于H股和大盘（强于H股大概是因为A股市场比较强势，强于大盘是因为反弹幅度远小于大盘）。目前中国铁建A股短期技术形态尚可，H股技术上也有止跌反弹的迹象。后期看，中国铁建A股走势仍将强于H股（美国资本集团上周四减持中国铁建H股4300股，减持均价$7.45，减持后仍然持有6.85%的中国铁建H股，“中国铁建H股股权变动”，这个肉割得挺痛的）。近期虽然中国铁建H股跌幅很大，但是中国铁建A股走势相对较强，考虑到上半年即将实施中国铁建A股的定向增发计划了，看看月底公布的中国铁建一季报能否在定向增发的客观情况发布一个比较超过预期的一季报。由于目前大盘处于高位震荡情况，未来大盘上下方向不是太明确，中国铁建这种长期没有令人激动股价表现的死股短期内也很难有起色，继续持股（持币）观望，等待今年大盘中期行情发动后再看中国铁建A股的股价表现吧。
对于大盘而言，本周大盘处于高位震荡形态，技术走势较强，周末央行上调准备金率0.5百分点 2011年04月17日，这个消息对于市场心理压力不小，对于银行股短期业绩影响也不小，下周将是大盘行情趋势明确的关键时期，如果大盘下周初不能向上突破的话、或者继续冲高不放量的话，则向下的调整不可避免，不过考虑到资本市场是容纳游资的良好渠道，对于目前急于调控房地产价格的高层太说，一个一潭死水的资本市场是不符合宏观格局的，所以大盘调整的幅度应该有限，短期调整极限大概在半年线（2900位置），所以对于低位低估值的个股来说风险不大，至于高位高估值个股来说，还是保持一定风险意识比较安全。
对于中线行情，我还是比较乐观的，因素有：
1、国家在09年和10年将很多中产阶级套牢到房地产上了（产生了大量的房奴），在国家手头的房地产大量出货后，考虑到即将换届的因素，胡温可能在任内刺破高位的房地产泡沫（1、房地产降价了，老百姓高兴了，可以提高胡温在老百姓的历史地位；2、下届人马需要在低位拿到新的地产资源，以便几年后再提高房地产价格，进行新一轮的造房奴运动），房地产游资在没有其它主要的投资渠道的情况下，大量进入资本市场（股市），推高资产（股票）价格；
2、目前由于对冲外贸顺差的超发的大量人民币需要足够的市场来容纳，资本（股市）市场这个全民赌博场所是很好的容纳渠道；
3、2011年开始大非大量流通，将股市拉到高位，即有利于国有资产的保值增值，也有利于再融资。
家园 送花谢宝，地产收割一波，股市再收割一波 本届领导班子赚的盆盈钵满
送花成功，可取消。有效送花赞扬。恭喜：你意外获得 16 铢钱。
参数变化，作者，声望:1；铢钱:0。你，乐善:1；铢钱:15。本帖花:1
家园 （2011-4-10）对中国铁建及大盘的观察！ 中标价合计约为人民币 115.9958 亿元,约占本公司中国会计准则下2010 年营业收入的 2.47%。又开始发布中标信息了，刘跨越虽然出事了，但是中国铁路（包括高铁）建设仍将继续，不会因为个人的问题导致国家战略的改变。中国铁建:关于公司2011年内部担保额度的公告 2011-04-08
本周中国铁建A股仍然弱于大盘，但是日K线继续处于强势区，周K线仍然显示有下调压力，月K线已经出现跌无可跌的形态了。本周H股与上周预测一致，出现了不断下跌的走势，股价距历史地点仅仅一步之遥，下周可能出现跌破7港币的情况了，虽然大摩发布了看空中国铁建H股的研究报告，但是最近美国资本集团以及大摩都没有发布减持中国铁建H股的公告。短期看中国铁建AH股股价仍将继续弱于大盘，但是AH股的股价下跌幅度已经很小了，目前的价位割肉是个不太合适的选择。对于高位被套在中国铁建的来说，继续忍耐下吧；而对中国铁建有兴趣的来说，目前短线仍然不是太有利的介入时机，等待H股股价创新低，A股出现地量低价、或者出现放量下跌的情况、或者2010年￥7.74的定向增发实施会给A股股价带来一定的活力，等待这些合适的时机再介入不迟。
对于大盘，清明节后的加息利空成为了大盘突破3000点整数关口的契机，日K线红三兵的向上攻击形态给大家对于下周的走势以更高的期待，不过考虑到周4、5成交量的萎缩，3100点一带巨大的套牢盘压力，下周大盘宽幅震荡在所难免，个股的风险也在所难免（也许指数在权重股拉动下出现突破，但是个股也许会跌得面目全非），所以保持低位、低估值个股的持股比例，降低高位、高估值个股的持股比例是比较安全的选择。