主题：【原创】【中国铁建（1186）2011年长期关注贴】 -- nettman
家园 同意 如果近期给6元以下的机会,就继续进货.但个人感觉,近期应该反弹,因此要又要考虑出货的目标价位了.
家园 （2011-5-29）对中国铁建及大盘的观察！ 本周中国铁建A股跟随大盘下跌并创历史股价新低，H股走势较强（日MACD指标已于4月28号开始走强），本周网络上传出“ 中铁建北京项目遭遇合同陷阱 利润被砍40亿元 2011年05月27日”的信息，河友“warrior”计算了
地皮费用300000.00/建筑面66.00=单方地皮4545.45+建安3000.00+市政配套2500.00=单方综合成本10000.00*66=总成本660000.00万在中国铁建不断创历史新低的时候，这种似是而非的所谓利空消息不断传出，对应于中国铁建H股的探底回升，走势渐强的时候，中国铁建A股仍然在坚定地不断创历史新低，看样子不打破￥6元整数关口是不罢休的。考虑到上周末中国铁建A股融资余额2.15亿（本周末已达2.26亿），中国铁建的主力机构通过杀跌洗劫融资这块的意图有所明朗。短期虽然中国铁建可能跌破￥6元整数关口（当然，这需要大盘跌破2700点整数关口进行相应的配合），但是在￥6元以下的时间应该不会太长，据周五收盘￥6.15的价位空间也不大，继续持股观望中国铁建主力的操作手法，以便为中国铁建A股行情发动后如何顺利的高位出局获得一定的帮助。可销售面积 61.00：
回购面积26.00*6600.00=171600.00万
商品房销售面积=35.00*25000.00=875000.00万
总销售额：1046600.00元
盈亏：386600万
怎么是亏损呢？
对于大盘来说，本周跌破年线后出现了惨烈的下跌，个股跌幅超过20%的不在少数，上周末判断大盘破年线后诱空的预期仍然没有改变，中期行情的发动就在行情绝望后不远的时间了。本周（含下周）虽然股市不断创新低，技术走势出现破位的情况，同时消息面很难看到有利于股市的信息，新股还在不断的发行、上市以及破发，但是近期中国石油在A股的增持以及中国神华计划回购AH股的信息，表明大盘股的下跌空间已经很小了（实际上金融股一直保持强势，钢铁股也出现了止跌信号）。
虽然中小板以及创业板中质地差的股票仍然有很大的价值回归空间，但是股指在权重股的支撑下，下跌的空间已经很有限了，下周初也许会在惯性下跌时试图回补去年国庆后的最后一个向上跳空缺口，但是补上这个向上跳空缺口可能性很小，大盘在试图回补这个向上跳空缺口的过程实际上就是本周诱空的延续，届时在成交量极度萎缩的情况下，大盘会很快被场外抄底资金拉起。能否验证这个探底回升的走势，下周就可见分晓了。
家园 顶 继续进货
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家园 感谢支持，以下是转股吧里的相关信息！ http://guba.eastmoney.com/look,601186,6011369958_24.html
上午刚参加了铁建的股东大会，比预期的还要乐观。虽然昨日铁建又创出新低，但本人对其更加充满信心。本人不禁回忆起过去参加安泰科技股东大会的情景，01-05年虽然公司经营一直是比较稳健进步的，但股价却是节节下跌。一直到08年之后，安泰的股价才算是有了超越大盘的表现。
很奇怪，很多人如果花几千元钱买个商品都会花一些时间去研究，跑多家商店、货比多家，但投入几十上百万投资买股票却不舍得多花点时间去研究。股东大会是一个很难得的与公司高层沟通交流的机会，绝大多数投资者都没有珍惜这个机会。A股投资者今日参会的竟然只有区区6人，北京的只有2人。对应将近30万的投资者，参会人数几乎是万分之几，北京的投资者不知道有多少，都干什么去了？
关于股东大会，不想太具体的细说，许多事还需等待、观察。就像最近媒体报道的铁建房地产公司陷入合同诈骗的那个所谓报道一样，实际上根本不存在合同陷阱，实际盈利超过了预期；也许沙特、利比亚的事情，最终结果也会好过大家的预期。关于利比亚的事情，我忍不住再说一句，明明公司方面已经早就说过了，不会有大的损失，否则会发公告的，可很多人偏要在那里咋咋呼呼的吓唬人。
铁建确实是一个好公司，近些年来，一直处于业绩高速增长阶段，未来几年内还会保持这个势头。不要因为股价的表现而忽视了这一点。
目前的铁建，股价被大幅低估，在如此低的价位还在唱空，是很不理智的。如果不看好铁建，大可在8元附近趁反弹出局。本人今日认识了一个私募高手，外地来参加股东会的，9元多的成本，抓住2次8元以上的机会高抛低吸，目前的成本已经降到了5元左右，实在让人佩服。本人08年上半年在安泰上也做过几轮差价，几轮差价下来，收益翻倍，但那时是在收益已经过半的情况下去做的，而铁建2次8元因为远未到预期的价位，不想丢失筹码而未动。
股票市场是一个放大镜，下跌的过程中会放大利空而跌过头；总会有一天，股价创新高后，会将铁建的各种潜在的、被投资者忽视的各种利好放大而涨过头。在低估与高估之间的阶段，可以拿出部分筹码大胆的去做高抛低吸，目前还是安心的持股吧。
作者：安泰老古董 2011-5-31 21:42:33
家园 （2011-5-22）对中国铁建及大盘的观察！ 本周中国铁建A股创历史新低以及收盘新低，处于股价以及成交极度萎靡的情况，周末看到“ 铁路投资拒绝减速 2.8万亿A股分羹几何 2011年05月22日 ”，不知道这则消息是确实可信的还是部分铁路板块的主力未来出逃而放出的。另外，从“中国铁建融资融券明细 ”中可以看到，中国铁建目前基本都是融资业务，融券很少，截止周五收盘，中国铁建融资规模已经达到了2.15亿元。
信用交易日期 标的证券代码 标的证券简称 本日融资余额(元) 本日融资买入额(元) 本日融资偿还额(元) 本日融券余量 本日融券卖出量 本日融券偿还量
20110520 601186 中国铁建 215,534,666 6,861,255 412,004 0 0 0
中国铁建融资达到2.15亿元，说明了中国铁建股价低估，融资买入者对中国铁建低估值极有信心；都是对中国铁建估值修复有一定负面影响（中国铁建A股主力机构有可能会通过砸盘，逼迫融资买入中国铁建者割肉出局；还有就是在中国铁建股价上涨过程中，会不断有融资买入中国铁建的抛盘，使得中国铁建股价上行难度加大）。
短期由于大盘继续处于弱势震荡形态，中国铁建在没有消息以及业绩增长刺激的情况下，很难跑赢大盘；对于操作而言，继续观望比较合适，等待大盘见底以及中国铁建消息面改善再进行操作比较合适。
对于大盘来说，由于可以预期的最后2次加息步骤迟迟没有完成，大盘继续弱势震荡的可能性大，沪市指数虽然在银行等权重板块的支撑下没有出现破位情况，但是大盘仍然有可能出项诱空情况下的短期破位（目标位年线的2780点的位置），诱空型破位的主力品种有可能就是近段时间逆势上行的银行板块。在前期强势的银行板块的补跌，大盘完成最后的诱空后，有可能才会出现一定力度的反弹；随着老虎所说的政策面重新出现宽松的情况后，大盘才能够走出2011年真正的中期行情。对于大盘而言，近期有最后一跌诱空的可能性，但是对于板块个股来说，节奏可能不完全同步于大盘，在大盘下跌时，前期跌幅巨大，个股质地不错，有一定题材和成长性的板块和个股有可能出现提前于大盘发动行情的可能性。
家园 （2011-5-15）对中国铁建及大盘的观察！ 中国铁建:第一届董事会第四十四次会议决议公告 公告日期 2011-05-14
中国铁建(601186)5月13日晚间公告，控股股东中国铁道建筑总公司拟对其当前全资持有的中国长城财务公司重组改制及增资，公司拟参与该事项，改制后长城财务拟变更为中国铁建财务有限公司，注册资本拟由7777万元增至13亿元。其中，公司以货币方式认购本次增资12.22亿元，股权比例为94%；中国铁道建筑总公司出资7800万元，股权比例为6%。看来中国铁建多元化经营战略一直在拓展，而且还不缺钱。增资后，公司与中国铁道建筑总公司根据增资后各自的持股比例承担中国长城财务公司的重组改制成本，公司将向中国铁道建筑总公司支付其已代公司垫付的前期重组成本1.06亿元，即1.12亿元重组成本中的94%。
【转】中国铁建目前的市盈率、市净率都极低。如果你现在投资100万去成立个公司，让你去做餐饮，去做加工，你肯定心里没底，因为你不知道将来赚不赚钱。但是如果让你拿100万去接高铁地铁的合同，而且基本上合同就是你的，你说你愿意干不？这就是市净率低的好处。公司毛利看虽然有点低，但是我认为这个是可以通过管理上去的，毕竟差一个点得毛利就差好多钱。虽然基建投资放缓，但是未来高铁投资不会缩减很多，中国现在物流成本这么高，而铁路运输基本是停滞状态，0增长。高铁通车后，可以铁路的货运运输，本身铁路运输的成本就低于公路很多。铁建奉行的是走出去的战略，想走出去交点学费是难免的，何况这个学费大部分是国家买单，铁建股份占了很大便宜。巴菲特买铁路股票时也说了铁路运输的优势，大秦铁路的高盈利也说明这一点，不要因为放缓就把他一棒子打，整个世界高铁的普及是不可逆转的。而铁路基建的经验没有哪家公司会比中国铁建和中国中铁更有经验，各种复杂的地貌都能完成。同时在铁建走出去的同时，会比中国其他公司获得更多的信息 ，中铁和中铁建投资铜矿就是个例子，因为基建世界任何国家都有，信息也能转化为竞争力。同时中铁建的房地产项目进展很快，对于一个国字号企业，他的贷款相当容易，不愁筹不到钱，而这方面对于中小上市公司确是难度很大的一件事，我还想说说市净率，铁建市净率1.4倍，意味着我拿1.4元可以买到公司1元得净资产我认为这还是很划算的，因为铁建的财务杠杆高些，但是风险并不太大，而同时公司的债务成本和权益成本构成的资本成本很低。技术上看，中国铁建的AH股目前都出现了短期筑底走强的迹象（本周股价都未跟随沪指和恒生指数创近期新低，日K线进入强势区），后期可能跟随大盘进行技术性反弹，不过反转还有待时日，短期A股股价先看BOLL线中轨￥6.78、上轨￥7.02、20天均线￥6.78、30天均线￥6.85以及60天均线￥7.05这些技术线的压力情况；另外，基本面上沙特轻轨巨亏、刘跨越的出事以及利比亚项目停工等负面影响正逐渐减退，未来中国铁建基本面正出现有利一面的发展。对于处于历史底部区域的中国铁建来说，卖出是不明智的。但是考虑到中国铁建基本面改善以及业绩大幅度提升有待时日，短期内想有比较好的走势也比较难。对于大盘而言，如果大盘有中期行情的话，那么最近2周跌破半年线属于空头陷阱的可能性大，周五低点是短期大盘低位可能性更大；如果大盘4月中旬3067点见顶的话，那么周五只能属于止跌反弹，反弹完成后大盘还会下探年线2778点附近区域的支撑力度（实际相对于周五2832点的位置也就50点的空间了）。从大盘股估值水平上看，大盘中期向上的空间远大于向下的空间，即使大盘向下试探年线2778点，也应该可以看做是最后的诱空。虽然对于大盘中期保持乐观，但是个股风险仍然不小（去年12月中旬见顶的创业板指数已经从1239点下跌到最近的900点，整个指数下跌了近30%，其中创业板个股更是下跌惨烈），后期大盘风格转换到大盘股走强的可能性不小，持有大盘优质股将是中期跑赢大盘的合理选择。
家园 有时候投资是寂寞的 中国铁建投资的长城财务公司是个什么回事啊?
没找到什么资料，中国长城财务公司值不值得投资呢？
重组就花了一个多亿，还不如自己重新成立个创投公司、财务公司呢？
家园 中国铁建在资本运营上搞了一些不大的动作。 有成立保险公司，BT、BOT项目，还有这次的财务公司（好像是搞高利贷什么的吧？）等动作。
中国铁建这种央企，上市公司和集团的关系很乱，利润转来转去的，等什么时候中国铁建集团希望提升股价时，自然利润就从集团转移到上市公司了。
家园 这位同学能坚持跟踪一间公司的基本面 我个人是觉得好的，少许佩服。
在投机市场博弈，只关注标的不是很恰当啊。而且，对手还是央企这样的巨无霸，坐庄是它，运营的是它，甚至监管的也是它。小散想在它身上赚点钱，太困难了。我只感叹这个。
家园 即使对于央企这种巨无霸来说，公司股票形象也是很重要的。 获得市场溢价的股票，在公司形象以及融资方面都是会有很大好处的，中国铁建这样上市以来，每年股价都在下跌的股票还真是不合逻辑。
另外，社保通过二级市场不断买入并长期持有中国铁建股票也是很有趣的现象。
家园 铁建成立投资公司是好消息吗 农村有一句谚语,意思是说,不过丰收歉年,搞种植都要坚持下去.如果追涨杀跌,结果肯定好不了.
其实搞投资也是一样的道理,看到资本市场火,就去高资本经营,看到新能源火,就去投资新能源,忘记了企业的根本,最后肯定要栽跟头.
我对中国铁建搞这些投资公司\财务公司确实有点感冒,建筑可以说是永恒的产业,只要有人类存在,就会有建筑产业.
对于铁建而言,身处最大的发展中国家,市场应该不用愁,关键是要加强内部管理,提升利润率啊.
不知N兄怎么看?