主题：5月策略思考：小盘股的继续依赖印花税靴子何时落地？ -- 轻阳于飞
家园 5月策略思考：小盘股的继续依赖印花税靴子何时落地？ 问好拙老师，陈大，以及过去的战友们！:))
房地产板块由于政策原因导致NAV是看不清的，因此短期应该抛弃。它链条上的其他板块也会被资金简单粗暴的杀跌，回避。
银行，安信的高善文宏观看得很不错，现在有一个长期的预期：银行未来10年的贷款增速会从30％下降到10％，就是说这个行业的长期趋势是向下的。也没什么机会了。
旧经济增长的引擎只能放缓，否则投资过热，通胀等问题隐患太大，除非世界经济重新危机，否则政府是下决心要本质梳理这个问题了，从房产新政到6大产业的产能控制。因此，传统制造产业中期看空。
低碳概念：新能源，节能，政府显然是把钱赶到新经济去。今年也许只有低碳概念，小盘股医疗，某些振兴区域，这三个板块是安全的。其他板块目前还无法回避政策风险，更重要的，长期EPS下调的趋势还没有反应出来。
小盘股很贵，可是美国99年泡沫开始时候，比我们的40－50倍PE更加贵。人类的行为模式是重复的，history repeats itself.在世界各国政府09年投放的天量资金没有安全可靠出口前，房地产遭到严厉打压后，小盘股是资金能进入的少数几个渠道。
综上，短期还是看好小盘股，但现在有传闻印花税，这个也许是准备套牢那些从房地产撤退后流入的资金，所以也不好忽视。这个靴子一落地，又是小盘股的天下。
回避周期股，这个想法是很坚决的。地产钢铁建材，非保险类金融。还有一个重要原因，就是资金不够推动大盘股，主要资金想法分歧，可能再难现一齐推动大象的局面。
最后小盘股的选择非常非常重要，有些小盘股可能在一段时间内很难回到高点了。医药类的，TMT类的，新能源类的。都可以研究关注，选择比较好的时机介入。
个人判断很可能是错的，供老师陈大还有战友们一起研究参考。
忘了一点：消费类，包括可选消费，可能是下一轮热点。这个板块漏了。还记得07年老师推荐友谊股份，涨得好猛阿。忆兮，往昔开怀郁闷理性和疯狂岁月。。:)
通宝推：万里风中虎,gtssp,江山如此多娇,家园 传闻CPI2.8引发加息预期，中工创新高 上调准备金率，减缓了加息的预期（市场认为顺序会是准备金，升值，再加息）。然而今早有传闻CPI2.6－2.8，大幅超过容忍线2.4.加息预期又起。
中小盘股的分化已经难以回头。流动性不多，但都准备挤在医药，新疆，低碳新能源TMT，消费等不受调控影响的板块里宜守宜攻，造成这里面的好股票每次跌都很快被补上。
最近历史看，中工国际每次创新高，短期就开始下跌。所以只能下跌才买。报喜鸟接近前期高点。方大没到，友好集团没到，都还有些空间。医药类的鲁抗医疗一直在高点徘徊，准备替换成中牧股份和华东医药。丰原生化，峰火通信继续研究。
家园 加息是另一只更重的靴子 昨天大跌两因素是导火索：
一是市场传闻加息，二是三家保险公司集体赎回使得市场更加相信加息或者其他利空。这两条是互相加强的。以前屡次阶段性大跌的前奏，都是保险公司的赎回。
昨晚外围市场重挫也会让负面情绪继续。
小盘股过去持续增长是因为：1）整体经济环境比较像08年（环境差，大盘股基本面就不行），2）但流动性比08年相对充裕，主要是利率环境比当时好（意味着有资金没地方去需要炒股）。所以尽管大盘股没啥希望，但小盘股还有一定的资金面支撑（除了小流动性可推动小盘，重要是很多小盘未来成长性好，不受政策影响）
因此，小盘股的盛宴一定要等到加息才会散场。因为加息理论上导致1）小盘股的估值中枢（PE）整体下移 － 从而股价的估值下移； 2）流动性进一步收紧，导致推动小盘的资金撤退。
小盘股下跌会出现很大的分化， 有的小盘股可能就再也涨不回来了。但有的小盘股（占比10％左右吧），每一次下跌都是买入机会。
虎虎虎说得空仓，对于绝大多数股民确实是最优选择，也很适合我们河里，这个前提下是很赞成的。有精力玩的可挖掘那10％的小盘股，伺机50％以下仓位建仓。
研究清单（待补充）：鲁抗医药（小盘医药），烽火通信（光通信），方大集团（LED，短线），金螳螂和洪涛股份（公装行业大市场小龙头），丰原生化（生物能源）， 友好集团（新疆概念），报喜鸟（可选消费类，便宜，等半年报），中工国际（工程服务公司，等增发批复）。以上公司信息和概念都可从公司公告或定期报告中找到。（浪潮网挺全）
家园 中工国际走的最好啊。 家园 丰原生化不看好 新能源汽车规划从去年底到今年三月份到下半年，其中的门道不知道，但是应该很难取得一致。
关键在于我们的国情。譬如电动车的话，充电就很难搞定。最多是政府和大集体用户，出租也不愿意。
丰原生化是生物燃料类别，搜索就知道这个加油以后熄火什么的事情很多，尤其对于高国标汽车更是如此。
还是看好孚日股份这样建筑使用的新能源。
- 复 丰原生化不看好
家园 花 我对新能源的研究纯属外行，还请多谈谈。:))
- 复 花
家园 哦补充下 今晚看到新闻了，新政策补贴大概5w一辆左右。
现在感觉小车厂很积极，如江淮，华泰，长安等等。几个大的都是忙着在完善自己的发动机系列。
不过技术哪里来就不知道了。这个混合动力没那么容易的，就像现在好点的发动机还是买进口技术一样，100多年的东西了。
不然我早买同济科技了。。。
应该还是和油价关系比较大。
小厂大概车子本身便宜，所以有补贴的话很有竞争优势。
所以不好说了。
- 复 花
家园 刚才回复怎么没了？ 我这个也不是很懂。
丰原生化是生物燃料，我们的汽油添加剂好像有点不配，而且质量好像也不好。
新能源汽车是觉得还有很多路要走，这个政府还是明白人，所以规划拖了那么久。
不过股票和实际好像不同的，譬如德赛电池这样，搞不懂其电池准备做多少。风帆现在一个电池好像才几十的利润。
听说很多上发动机和整车项目的，但没听说谁真的要上混合动力生产线，上海的超级电容也没了声响。氢这东西呵呵
就如十年前泛亚的麒麟和后来的哪吒，估计也就是这个样子。油价不到10元，人不会下楼。
要么眼光远点，5年后？
家园 大盘都在半年线以下了，该收手了。等等没坏处 家园 新疆概念 我觉得还是要看资源。
中泰、准东的煤田、广汇的油田、冠农的钾肥。
这些的问题是太虚，有极大的不确定性，甚至是造假（我有搞石油的朋友对广汇的油田就报怀疑态度）