主题：央行负责人就上调人民币基准利率答记者问 -- Chieftain
家园 央行负责人就上调人民币基准利率答记者问 新华网北京10月28日电 （记者 张旭东、张建平、毛晓梅）经国务院同意，中国人民银行决定自29日起上调人民币基准利率，就政策的内容、出台的背景以及这一政策对人民生活有何影响，人民银行有关负责人回答了记者的提问
问：选择当前时机上调人民币基准利率是出于什么考虑？
答：在党中央、国务院的正确领导下，本轮宏观调控综合运用经济手段、法律手段和必要的行政手段，取得了良好的效果，宏观经济金融运行继续向预期的调控方向发展。针对近期经济金融运行中仍然存在的一些矛盾和问题，为了巩固前一阶段调控成果，人民银行报经国务院同意，决定上调人民币基准利率。
上调人民币基准利率有利于进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用；有利于防止企业过多占压资金，缓解部分企业流动资金紧张状况，减少资金体外循环；有利于优化经济结构，提高经济效益，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头。
问：为什么在上调利率的同时，要放宽金融机构贷款利率的浮动区间？
答：党的十四届三中全会提出了利率市场化改革的基本设想，党的十六大和十六届三中全会的一系列重要决定为利率市场化改革进一步指明了方向。1998年至1999年，人民银行三次扩大了金融机构贷款利率浮动区间。2004年1月1日，经国务院批准，人民银行进一步扩大了金融机构贷款利率浮动区间。金融机构不再根据企业规模和所有制性质，而是根据企业的信誉、风险等因素确定合理的贷款利率，逐步形成了按照贷款风险成本差别定价的格局。
随着金融机构贷款利率管理体制趋于完善，定价能力不断提高，金融机构风险管理制度逐步建立，不再对贷款利率设定上限可以使金融机构更好地根据贷款风险确定利率水平，进一步支持中小企业发展，缓解就业压力。但考虑到城乡信用社的金融竞争环境尚不完善，在一段时间内，人民银行对其贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。
各金融机构应严格执行调整后的基准利率和浮动区间，加强利率风险管理，根据自身经营状况、资金成本和企业风险程度等因素合理确定存贷款利率，防止盲目抬高贷款利率，抑制高利贷行为，维护经济和金融运行的稳定。
问：上调人民币基准利率对居民有什么影响？
答：本次利率调整, 有利于增加居民利息收入。而且，中长期存款利率上调幅度大于短期，有利于保障居民的中长期储蓄存款利息收益。
此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅。这样做既有利于房地产业的供求平衡和健康发展，又能适当照顾贷款购房者的切身利益。
问：为什么允许金融机构下浮存款利率？
答：允许金融机构下浮存款利率是进一步推进利率市场化改革的重要步骤，对于完善我国中央银行调控机制、金融机构改革和资本市场发展具有重要意义。
一是有利于完善货币政策传导的微观机制。金融机构参照中央银行基准利率掌握一定的存款利率浮动权，是货币政策顺畅传导的条件之一。
二是有利于金融机构按照资本充足率要求进行主动负债和自主定价，提高金融机构的竞争力，防范金融风险。允许金融机构下浮存款利率,一方面可以主动进行负债管理，另一方面可以约束其资产过度膨胀，增强抗风险能力,落实中国银监会对金融机构资本充足率的要求。
三是有利于发展资本市场、提高直接融资比例。稳步发展直接融资是关系到我国未来金融资产结构合理布局和金融长期稳定发展的重要战略选择。允许金融机构下浮存款利率有利于增加资本市场的资金来源，鼓励金融投资渠道的多元化发展。
家园 非常突然啊？！请教一下酋长、风雨声........ 10年来第一次上调利率啊，新一轮的加息周期开始了。
一年期存贷款基准利率上调0.27，存款利率由现在的1.98提高到2.25。贷款利率由现在的5.3提高到5.58。住房公积金贷款5年以上的上调0.18，按揭买房的同胞们负担加重了。这次还允许放宽人民币贷款利率的浮动空间，允许存款利率下浮，进一步放宽浮动区间，金融机构的贷款利率原则上不设上限，下限仍为基准利率的0.9倍。
提高利率必然对股市、汇市产生影响，也会影响到民众的投资行为，首先是股市下调，前一阵子加息风声四起的时候，跌的那叫一个惨啊，估计到现在也消化的差不多了，所以目前影响不会太大。最惨的还是那些贷款买房、买车的主，他们的负担加重了。
估计前一段时间的宏观调空没有达到预期的效果，央行转而采取市场化政策，由原先的政策化，逐渐转向市场化。
在下请教酋长和风雨声，这次加息，并允许浮动，是否意味着央行实行利率市场化的标志，另外，是否引起国际游资豪赌人民币升值的投机活动呢？
家园 陛下太客气了，你说请教我就不敢回答了。 我觉得这是一个标志性的事件，但是象征意义大于实际对通货膨胀的控制效果。这是金融市场上一个信号，表明了长期发展的目标和方向。
是否会引起游资热钱的蜂拥而来？可能会钩引起炒家的胃口，但是不会有大的问题。因为这边加息，那边外汇还在行政管制，想进来而没有门。
不对的地方，还请陛下明鉴。
家园 寡人叩谢风雨声指点，再请教风兄和酋长大人..... 诚如风兄、酋长所言，这次加息的象征意义远远大于实际意义，尤其是允许存贷款在基准利率的基础上有限浮动，放款存贷款的浮动空间，的确是推进利率市场化迈出的重要一步。
这两天，在下经过银行，见排队转期存款的很多，工商银行还加班应付，看来这加息幅度虽然不大，但对民众的影响还是不小。
众多专家学者预计此次加息意味着中国利率调整也进入上升通道，言下之意，未来12到18个月内央行仍会采取进一步行动，会否在半年内再次加息？最有可能动存款或是贷款？前段时间宏观调控并未使房地产投资降温，反而上涨了13%，而这次升息仅仅是一个警告，在接下来的一年多时间里，会分阶段逐步将利率调整到6左右。
家园 今天心情好，不给一掌了，送朵花，还是要问，不是要出差么？
家园 所以全球金融市场为之震撼，我的九点看法是： 一、27个基点只是象征性的，其实加不加都可以。央行年初预计通货膨胀2%，看来全年在4.2%左右。这样看，央行如果要对人大有个交待，好歹也要动一下。换句话说，这是两大阵营（加息和不加息）在国务院的协调下妥协的结果。
二、对宏观调控和经济远景是有积极意义的。可以帮助央行树立在经济运行中的权威管理者地位，而一个具有独立性的央行能确保经济不被政治过分干预。
三、有利于赢得国际舆论的支持。G7会议实际上对中国的“过热“造成油价和大宗商品价格上升过快颇多微词。所以加息后掌声一片。油价和大宗商品价格也应声而跌。
四、政治考量：鲍卿访华对台言论颇为强硬，我们投桃报李：动汇率，这礼送得太大；动利率，非常微妙地为布什加分，恰到好处。如果美国军售立场能有实质变化，不排除大家明年再trade horse.
五、今后的12-18个月内加息在100-150基点范围内。
六、不是信贷紧缩信号，央行放宽贷款利率的浮动范围是为了便于中小企业流动资金贷款。
七、住房贷款只升了18个基点，表明中央支持房地产市场的态度。
八、央行放宽存款利率下限是为了帮助银行扩大利差，同时也是鼓励存款向资本市场流动。
九、有益于打破经济管理意思形态的僵化，加速金融改革进程，尤其是汇率制度改革。
