- 程序有所改变。发帖如还有问题请报告
- 【征集】西西河的经济学，及清流措施，需要主动参与者，『稷下学宫』新认证方式，24年网站打算和努力目标
主题：各种数据预示市场快要做空了 -- 炎言
家园 各种数据预示市场快要做空了 欧元对美元汇率距历史高点仅一步之遥（历史高点1.6，现在1.5）；金价创历史新高；铜价达到历史高点的80%。唯独油价好一点，离历史高点还很远，但也是一年来新高。
美国政府采取了非常狡猾的办法，一方面美元贬值、量化宽松、资产价格高涨，一方面控制对最终消费品价格影响最大的基础产品——石油——的价格，从而隔断了资本品对消费品的影响，使消费品的价格不出现大幅上升，即使明年一季度开始CPI出现较大的正值，我估计也不会超过5%，对加息幅度的压力不大。
美国实体经济没有实质性好转，产业结构没有明显改善，仍是继续靠金融业的劫掠和高科技的暴利两架马车来维持其高消费。由于储蓄增加5~10%，我估计美国的消费下降了10~15%。而必需品下降有限，美国人自己生产的非必需品和服务的消费应该下降最多，这是美国失业率不见好转的主要原因。美国人如不能提高劳动生产率，就无法提高美国人的收入，美国人对CPI就不得不保持敏感。
现在，油价已经接近80美元，油价再涨，对CPI和通胀的压力会很大，这是民主党政府不愿看到的。所以，美元贬不了多少了，资本品和大宗商品的价格该下降了。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 002258利尔化学 有热心的大侠帮我分析下002258利尔化学好吗,感谢先!
家园 粗略看了下 招股说明书、08年报和09半年报，感觉这个公司在信息披露上经常遮遮掩掩，避重就轻。例如，09年上半年利润回升并没有给出明确的解释，比如价格是否提高、销售量为何增加、毛利率为何大幅下降等。08年利润下降的解释还稍微清楚些，如给出了每个产品的价格变动，但也不是特别明确。
总的来看，该公司的命运似乎很大程度上被客户掌握，其客户数量较少（正如招股说明书所说，制剂厂商的数量是有限的），客户可以让价格出现大幅波动。市场整体增长并不大，在13%左右，如果要实现收入高速增长，必须依赖产业转移，这还是看客户的脸色。如果你能了解客户对该公司的态度，你就可以决定是否买入或持有了。如果无法了解，还是放弃吧。
家园 昨日道指大跌，让人有些担心 这帮华尔街的大鳄，从3月开始到现在已经赚了很多了，现在也骗了好些散户入场，只怕短期要回调一下了。
不过，只要经济指标不恶化，预计回调不会太深，只要埋头做鸵鸟，应该还会回来的。不过，不要期待短期利润太高。
兄弟已经开始把一些短期仓位退出，保留中长期仓位不动，并根据情况也许逢低逐步买入。
家园 逻辑推理不严密 只是从不利于美国经济，所以需要做空来说明，那么就一定能做空了？表示怀疑的说。
俺的看法是，澳洲加息的一个信号是，国际上对于大宗商品还是需求很旺盛的；而石油在盘整了几个月后选择向上，或许说明世界对于石油的消费没有下降，石油在一定程度上和粮食类似，消费刚性较大，价格弹性小，当然目前还不能确定是真突破还是假突破，俺偏向真突破，无他，货币源源不断从银行里面向外流淌了。
这样，一两个月后，大宗商品开始确立升势，国际舆论开始怀疑滞涨降临，滞涨就真的降临了。
家园 民主党政府控制不了油价 油价太高， 对谁都不好（除了做多的投机者）。 可是去年油价还是在很短的时间内从100冲到了140.
家园 油价宣泄的是市场对美元的情绪 只靠调剂石油的实物供给，对于抑制这种情绪作用不大。市场会找到其他的标的物来表达对美元的看空。
家园 花一个，兄弟也担心这一点 目前看，补库存的过程一结束，如果实体经济还不跟上，应该会有一个大幅的回调，但实体经济会不会跟上，以及在实体经济跟上之前，股市会涨到什么幅度，就是仁者见仁，智者见智了。而预测是此次复苏是30年来最强劲的一次，当然，跌的也是几十年来最凶的一次。
目前看3季度财报依旧强劲，79%的在预期的顶部，只有11%没有达到预期。另外，美国老百姓因为害怕失业，已经压抑了一年的消费欲望了，而经济至少短期不会恶化，有工作的（90%左右）不需担心失业，应该会在圣诞新年期间大大消费一把，并且带动企业雇人，更多人有工作，形成良性循环。如此，4季度的业绩也不会差，那么，股市很可能可以涨到明年一月底才会见顶。
感觉短期小的风险在于11-12月。如果经济数据没有跟上，也许会有一个小的回调。但业绩以及短期经济好转摆在那，应该不会跌太凶。
家园 美元贬值是美国经济的唯一出路 不贬值，就业机会如何回流美国。7月份时巴曙松就在一次讲话中说过：从历史上看，美联储从来没有回收过流动性。
石油涨、有色涨、铁矿涨，不单是美元贬值的因素，看看9月份中国海关的进口数据，就知道大宗商品涨价的中国因素有多大了。
家园 这就是一个大磨盘 不过一般的磨盘是磨米，磨面，还有磨豆浆的，美国这个磨盘是磨自己的，每转动一圈自己就会少点啥。