主题：【原创】笔记9 -- 万里风中虎
家园 【原创】笔记9 小曲好唱口难开，樱桃好吃树难栽。
小虎2008年6月就动了战略转进的念头，可是到了8月还没动静呢。
这事说起来容易做起来难，要不怎么有句话叫“语言的巨人，行动的矮子”呢？
人的一种投资理念是逐渐形成的。自从2001年911事件以来，小虎已经认定美国在BUSH总统的带领下开始走下坡路了，而欧洲大陆又是半死不活的CORPORATISM体制，唯一可以在安全和回报中找到平衡，再加上可以学习代表人类先进生产力的科技和管理知识的大国就剩下英国了。
所以，小虎在2001年年底出空了所有的中国股票和资产，把所有的人民币换成英镑，举家迁到通吃岛上了。
当时，英镑兑人民币汇率是1：11（一英镑兑11元人民币），英镑兑美元汇率大概是1：1.3。
在那以后的岁月里，英镑相对美元大幅升值，人民币相对美元升值但是相对欧洲货币却大幅贬值（葡萄在2007年在河里的原话）。
到了2007-2008年，1英镑可以兑换2美元，或者将近16元人民币。高额的储蓄利率和投资回报，上升的币值，仅次于美国的FDI，如同烈火烹油一般把这个小岛的房地产价格捧上了天。所以，不仅对人民币汇率上升很多，我在2001年投资的英镑资产的价格到了2005年也全都翻了一倍以上。这种经历在老英国留学生中非常普遍，当时小虎很多朋友都取出工作积蓄一把全款在英国购房。
多年资本市场搏杀的经验告诉我们，在大涨中要注意分散风险。虽然当时英国投资还有作为，但是中国的货币相对大幅贬值，资本品在2005年因为政治原因4年一蹶不振却更是凸现投资价值。我和家里LD商量，并在小虎头的大力支持下（他的大力支持就是乖乖在家吃奶，别闹，呵呵），抽调一部分资金杀回中国勤王。同时，在家族内部，以前的OLD-BOY-GIRL-NETWORK中开始游说长辈和实力雄厚的朋友动手投资中国股市和房地产。2005年末，所有的大单都顺利埋进去了，房产也缴款过户。
剩下的事情就是等待和希望。
结果好得让人害怕。
2005年底50万的单子埋进去，不到两年200万出来。房地产2006年刚开始没动静，到了7，8月份以后一个月每平米涨几百，后来一个月涨一两千，很快翻了一倍半还多。所有的人都赚得盆满钵满，然后再买房买车，吃喝玩乐。中国操盘的比英国美国那帮鸟人牛多了，下手狠准稳，就知道没几个赚了钱会去出国读博士或买书看的，肯定还在场子里得意。
Stay hungry. Stay Foolish.谁还记得他说的话？
到2007年末，资本撤退起来也是果断凶悍，简直是不计成本的砸盘。所以，我说自己回想起来不后怕那是吹牛。
怕归怕，事还得办，谁叫咱天生就是干这个的。
帮助我下决战的最后决心的，其实是河里的葡萄和安德森。他们那段时间写了大量的关于萧条的文章，发人深省。尤其在2008年8月，他们几乎同时感到了美国次贷危机的延续就是全球金融危机和经济危机。尤其是葡萄和安德森河友在给我的邮件中几乎是用肯定的语气指出：2008年末金融危机必然导致经济动荡，全球投资者为了避险，必然会重新选择美元这个世界货币作为避险工具。
按照他们的逻辑推论下去，金融产品中的GOD：黄金（GOLD），石油（OIL）和美元（Dollar）中前两个已经被投机炒到了天价，只有美元长期贬值。资本回流美元避险的结果就是所有非美货币崩盘！崩盘！崩盘！然后，所有的资本品价格崩盘！崩盘！崩盘！我在学术机构中可以非常方便的提取各国的微观数据（包括中国的）来考察我的思路。CPS，PSID，SLID，GHS，BHPS，EUKLEMS，ECHP，GSOEP，CHIPS， CHNS等等都从各个不同的方面开始诉说同一个故事：打雷啦，下雨啦，大家快回家收衣服！
英镑/美元 （来源：WWW.HEXUN.COM)
但是，美国的高额的双赤字和ICT创新衰退所导致的回报率下降，又决定了美元必须长期贬值。这就是美元的矛盾之处：危机中短期避险升值，危机明朗后必然重新长期贬值（除非发生80年代那种科技创新）。
美元是美国的货币，全世界的问题。
所以，非美货币在大幅下挫后，必然大幅上升来反映这个矛盾。而中国股市在提前释放风险后，会在全球金融危机下矫枉过正，中国政局的周期力量在这时候就会显现出反周期的特征。毛主席的话：与天斗,其乐无穷;与地斗,其乐无穷;与人斗,其乐无穷。
人定胜天。
我不是劝大家相信这些，只要告诉大家中国政府相信这个。我知道中国政府相信这个。中国政府相信我知道中国政府相信这个。我知道中国政府相信我知道中国政府相信这个。。。。。。纠缠多了就是常识，也是共识。
彪悍的人生不需要解释，不过需要先向老婆孩子解释解释。
我根据准备好的资料给百忙中的LD做了一个长达3小时的演讲。
打完收工后，LD的评语就是：JUST DO IT。
2008年9月，小虎带着全家人的希望和嘱托，踏上回国的飞机。留在英国帐户里的存款只有不到1000镑，LD！全指着你了，一定要给我顶住，等待小虎我胜利的好消息！
冥冥之中，又有什么奇遇在等待着可怜的，嘴里叼着烧鸡翅膀的小虎呢？
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家园 太照啦。。。。 彪悍的人生不需要解释，不过需要先向老婆孩子解释解释。呵呵。
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家园 del - 复 【原创】笔记9
家园 鸡翅膀吃玩了吗？ - 复 【原创】笔记9
家园 这个解释的好。赞 但是，美国的高额的双赤字和ICT创新衰退所导致的回报率下降，又决定了美元必须长期贬值。这就是美元的矛盾之处：危机中短期避险升值，危机明朗后必然重新长期贬值（除非发生80年代那种科技创新）。美元是美国的货币，全世界的问题。
所以，非美货币在大幅下挫后，必然大幅上升来反映这个矛盾。
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家园 【讨论】虎大的周期论根本是不是还是钱的多少 在西西河最佩服的人中就有虎大，虎大的帖子是追着看的。从虎大这个笔记系列来看。虎大的中国股市周期与政治周期，经济周期太牛啦。
下面是我的一点浅见。
影响经济周期和股市周期的政治周期大概是不是通过银行的货币投放来间接实现的，股市从朱总理亲自抓后，是不是已经成了国家调控经济的工具之一。
如果是这样的话，在各位大佬达成平衡后自然需要一个欣欣向荣的景象，而很有趣的是近10年来经济周期和政治周期总是呈“负相关”，白话说，就是各位大佬好不容易熬到全面掌权，或者说天下大定，跟着就是经济危机，那个十年中最厉害的，（凑巧吧），外部总是在政治周期高潮的时候陷入低谷。十年前是亚洲金融危机，现在时世界金融海啸。97年是上代大神正式登记的时代，2007年时本代大神全面控盘的时代，98年。。。。。。，2008年。。。。。。，所以，虎大用政治周期解释了股市的运动的背后的动机，那么具体到信号，是不是和银行的准备金率下调，信贷规模扩大，利率下调甚至是央行窗口指导、证监会窗口指导等等。
那么在这个政治周期向上的时间内，我们重点关注什么指标呢，提示我们转向或是到顶？
家园 【讨论】明白了 政府的投资饥渴症和政治周期强相关，虎大确实是深得要旨。大家看的是近20年的政治周期与经济、尤其是股市的相关性。股市是要反应经济的，在没有股市之前的年代，政治周期与经济周期强相关吗？经济发展的内在政治逻辑是不是一样起作用？
抛砖引玉啊
我简单回顾一下建国60年中的前40年。毛时代的经济周期显然和政治逻辑发展更加强相关。建国3年是恢复时间，一五的政治逻辑是 全面倒向苏联，借苏联援助打下中国工业化基础。随后的大跃进 是建国后第一阶段的 高潮。政治上超前 硬搞的后果是 大跃进后的 大衰退（3年自然灾害），3年自然灾害到文革前的恢复时间，政治上是不是可以理解为毛的暂时的离开时期（刘大神的行政上的掌权，经济上陈、邓掌权），而这个毛控制下的台前刘邓表演的时代，无疑是政治周期上的暂时平衡，那么经济上的投资饥渴并不明显，是一五后的工业计划的延伸。
66年开始的政治动荡，经济自然没人管。69年后政治上新一代的崛起，林和江等在毛的控盘下，政治上达成暂时平衡，同时国际上面对的苏联的扩张，国家安全首要威胁从美国转向北方，于是启动大三线建设，中国的工业布局大变，经济转入战时经济。72年林自我爆炸，政治上进入四人帮时代，当然还是在毛的控制下，虽然有运10 万吨轮等等的工业亮点。经济上继续大三线的布局，国民经济继续向下，随着毛的衰老，74年短暂启用了邓抓经济，可以看做政治上的小小改变。但是随着毛对邓路线的不再容忍，邓又一次下，四人帮进入最后的辉煌，随着76年毛大神的生命终结，政治上进入了华时代，华是上代大神钦定接班人，华启动了 洋跃进时代，随着华下邓上，一个时代开始了。这就是我们所谓激荡三十年的到来，随着政治的全面转向，体制转变，这个时代一直延续到现在。1997年邓的去世结束了第二代大神的时代。经济周期基本上在这近20年中以4-5年一个周期进行。可以分为几个子周期 基本与各位总书记、总理任期相对应，毕竟大相抓经济。1978-1988基本上是以总书记的任期为周期。
以上是我的简单回顾，请老大品评。
家园 就是政府投资饥渴症, 花！
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家园 花虎大 危机时代,要行动起来了
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家园 铁老大真是抠门到家了 惊喜：所有加你为好友的，在本帖先送花者得【通宝】一枚
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家园 家有良妻 如有一宝 - 复 【原创】笔记9
家园 这种帖子，属彪悍性格 - 复 【原创】笔记9
家园 恭喜：你意外获得【通宝】一枚 恭喜：你意外获得【通宝】一枚
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家园 彪悍的人生不需要解释，，花之