主题：又回国转了一大圈 -- 龙战于野

--出乎意料的忙，只好写一点是一点--

三月去最大的商品粮基地黑龙江产粮区走马观花看了一下。

先说粮库。在黑龙江我所能看到的粮库90%以上都满了。对当地来说，如何把粮运出去是最大的问题。火车运力严重不足而且费用不低。粮食物流问题估计几年内都会是瓶颈。

再说说国产大豆。去年大豆价格跳水引起恐慌情绪，国家迅速出手按3700价格收购。但是从某种意义上讲，托市是好心办了坏事。其一，只托原料价格，不管下游产品，造成榨油厂无利可图，开工就是亏损。现在进口大豆产的低价豆粕都卖到产豆区了。我去的时候榨油厂统统停工，也不收购大豆了。其二，水分标准过于严格。符合13.5标准的已经收完了，目前农民手里的大豆估计有300万吨没地方卖，都是水分在14以上的。其三，当时收购价误导了农民惜售，等觉悟过来，现在是想卖都没地方卖。粮食收储不像金属之类，是有保质期的。特别是大豆，保质期短，出了红眼就报废了。本来按计划，中储粮在5月要顺价销售收储的大豆，目前来看是搬起石头砸了自己的脚，是个死局。可能的解决办法有两条1：腾库存，再收储一批。2：出加工费让榨油厂加工收储的大豆。但这两个方案都有缺点，这里就不展开了。

顺便说说铜的国家收储。

铜去年公布收30万吨。最近也许有人也听说了还要再收储40万吨的消息。对这个，我是有看法的。我对某机构在游说发改委同意收储铜的过程中扮演了什么样的角色，有什么样的目的是很怀疑的。

一二月份商品房销售出现明显反弹，二手房成交也明显放大。这都归功于优惠利率和二套房政策。说实话，放量的力度甚至出乎了大多数人的想象，以至于坊间流传许多开发商阴谋做假销售的故事。可以理解，大家怕房价又飞上去了。但事实就是事实，我可以说，至少我的消息渠道里没有确认过这样的事。政策利好确确实实释放出了一大批观望的刚需。

接下来的问题就是会不会房价像2007年般就此一飞冲天呢？我看不一定。时势不同也，炒房资金已经不复以往。首先我所知道的正规外资从去年初开始就想脱手，不过不幸的是到现在也没有几家成功获利退出。进来晚的，目前报价已经低于成本了。地下炒楼的海外资金也是撤离中，目前看不到资金流向改变的迹象与理由。本土的炒楼资金呢？据我所知，几个温州炒房团主力自身难保，目前以脱手库存为主。不是说他们炒房出了问题，而是他们背靠的资金来源出问题了，具体这里就不说了。

放大的成交量最大的受益人是开发商，而我接触下来，开发商却是最悲观的一群人。开发商普遍对房产市场回暖持怀疑态度，甚至有人断言4月就会跌回原型。营运策略上一致保守，推迟竣工的面积今年将达到一个惊人的数字。最乐观的估计，开发商的土地开发投资也要到2010年才会回升。

我们猜测政府政策扶植房市的动机有二，其一防止开发商连锁垮台导致银行坏账；其二希望土地出让资金收入回升。目前来看，在政府授意的银行贷款支持下，第一个目标应该能够实现，但第二个目标很难很难。今年的地方财政将受到极大考验

宝宝说信心比黄金和货币还要重要。那么大家的信心到底有多少呢？

我观察下来，有如下有趣的现象。

手里有钱的主（包括企业主和市场投资者），大都数没啥信心，很多在做最坏的打算。民营企业特别明显，除了几个和四万亿沾点边的，基本上都在考虑如何自保。很多企业还远没到亏损地步，但已经嚷嚷得很响，希望国家能有政策来扶植。

我接触的白领工薪阶层普遍比较迷茫。大家听说了经济危机，但目前又似乎没太大影响，觉得生活没问题能扛过去，相对比较乐观。

倒是我所见的失业的民工很乐观，重新找到工作的觉得只不过换个地方而已，至今没有着落了也不见得很烦心。这一方面，地方政府对安置返乡民工的确花了不少心思，另一方面不得不说民工兄弟们对生活的忍耐力是远远超出小资们想象的。

老外看中国也很有趣，明显分为两派。一派认为中国是世界的希望所在，对中国内需乐观，认为其他地方都完蛋了，中国相对还好。另一派认为中国经济正在经历前所未有的转折期，相比别人只是五十步笑一百步而已，盲目乐观是要犯方向性错误的。从人数上讲前一派是大多数，不过那些真正深入中国考察微观的往往是后一派，其中不乏我所敬重的几位巨牛。