主题：二期格子价值组20万元实盘第22周汇报！ -- nettman
家园 二期格子价值组20万元实盘第22周汇报！ 【2008-08-10】二期格子价值组20万元实盘第22周汇报！
【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周无操作）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -81630.10 -46.84 92650.00 8.50 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -9649.20 -37.56 16040.00 40.10 0 0
【后市判断】
周一大盘低开后一直在上周五收盘价下缩量振荡，下午2点多开始出现恐慌性的跳水，两市成交量创07年以来的新低；周二大盘略微高开后即一直振荡下跌，下午2点后又开始出现恐慌性的跳水（跳水幅度较周一有所减小），两市成交量较周一放大15%左右；由于周二晚上原油价格下跌，美股大涨2%以上，周三大盘高开1%以后即宽幅振荡，尾盘大幅拉升，两市全天成交量较周二略小；周四大盘略微低开后即围绕周三的收盘点位继续作宽幅振荡，两市成交合计仅仅561亿，成交量创新低；周五是奥运开幕的日子，大盘略微低开后即一路振荡下跌，下午有恐慌性的杀跌盘出现，大盘跌幅超过5%，个股更是跌幅惨烈，周五收盘时，除上证指数外的其它主要指数都创了新低，成交量较周四放大了20%以上，显示有恐慌性杀跌抛出。周五的恐慌性杀跌，有散户对于奥运行情的失望而产生的杀跌盘，更多的抛盘可能是外资试图通过砸盘来破坏中国奥运期间的稳定局势！
周五晚上石油继续下跌，创近期新低，美股大涨2%以上。周五砸盘是国内外反动势力勾结，为破坏奥运开幕时的安定团结而进行的疯狂砸盘，现在奥运已经召开了，对应的时间点也过了，再砸也没有什么太大意义了，而且砸盘机构手头的筹码估计也没有多少了（最后几天是通过砸B股和H股来达到对A股进行砸盘的）！估计下周可能有反弹，但是考虑到宏观经济形势仍然不乐观，如果管理层仍然没有在制度上改变A股市场定位问题（目前的A股就是一个管理层圈钱的赌场而已），A股市场的暴涨暴跌就会无止境的循环下去，建设强大的中国资本市场就只是一个笑话而已！
【“潍柴动力”和“莱钢股份”的相关情况研究】
个股已经没有什么好分析的了，就和在乐观情绪下PE、PB估值失效一样，出现了市梦率这种估值方法一样，在恐慌气氛中PE、PB、重购成本分析等所有价值分析也都失效了。不过考虑到“潍柴动力”的低估值和行业中长期的发展前景；考虑到“莱钢股份”的吨钢市值仅仅￥1500多元人民币而已（现在建一个钢铁企业，就算不计时间成本，怎么算一吨钢产量的成本总要3、5千了吧），国际上欧美等没有什么成长性的钢铁企业的PE都10多倍、PE都1、2倍，具有发展潜力的中国钢铁企业估值就算不能高，但是也不至于低这么多吧？（虽然中国钢铁企业多、产量大，但是需求仍然是旺盛的，再怎么钢铁行业总有几年好的发展情景吧？）；目前的股价水平还有什么可以恐慌的？
【转载文章及简评】
到底是谁在砸盘？我在这里将昨天评盘贴子中的一段话再重述一下：谁要是愿意被骂成不爱国的，那就尽可能的砸盘吧。我想，除了想与国家做对的人，别的人也不敢、也不会去做。毕竟百年奥运是民族大事，连那个在海外的喇嘛都能发来贺信，更况我们自已？再多的愿言和和矛盾，在大事大非面前都要放一放。所以，明天无论收什么样的图形，我都不做任何预测，至少明天那根K线结果，不是市场运行的自然规律。除了交易量，我啥也不看。周五B股跌幅尤其大，也带动了A股的下跌（B股中外资比例很大，低位杀跌的原因耐人寻味）！虽然，我有一百二十个不愿意有这样的人存在。但是，这样的人终究还是存在着。我们无须指责任何人，对于他们来说，这就是战争。在战场上与对手讲道义是错误的。很可惜，我们这些人都不是他们的战略目标，而只是他们用于攻击他们目标的工具。
8月8号他们的战略方案实施了，到底能不能达到他们的目标呢？我想如果被套股民们情绪稳定，没有给奥运带来任何麻烦，那么他们就是失败了。而如果真的出现需要维稳的问题，那么他们的目标就是达到了。对于攻防的双方是谁？逍遥子早已心中有数，对他们战略目标也非常清楚。对于结果逍遥子也不做任何预测，也无法预测，只是我常常思考，作为资本市场的管理层是如何面对的呢？我不想回忆过去，但是有些事却无法忘却：那个在4200点扰乱市场打击信心的再融资谣言；那个对市场异常现象总是迟到的澄清；那个超出常规发行新股的公告；那个让人恶心的立立电子；那个特批的中国建筑；那个在关健时候发行南车的维稳；那个在奥运开幕前一天依然坚持公布审核4家新股的发审委！
当然，对中国股市而言，基本面不是最重要的，只能看它被怎样利用而已。确实只是圈钱的赌场而已，参与的散户们只能愿赌服输了！【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥16.08卖出400股，￥16.28卖出500股，￥16.48卖出500股，￥16.68卖出500股，￥16.88卖出500股，￥17.08卖出500股，￥17.28卖出500股，￥17.48卖出500股，￥17.68卖出500股，￥17.88卖出500股，￥18.08卖出500股，￥18.28卖出500股，￥18.48卖出500股，￥18.68卖出500股，￥18.88卖出500股，￥19.08卖出500股，￥19.28卖出500股，￥19.48卖出500股，￥19.68卖出1000股，￥19.88卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
家园 发错了，删除掉！ 家园 【2008-8-14】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -81194.10 -46.59 93086.00 8.54 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -11329.20 -44.10 14360.00 35.90 0 0
【2008-8-15】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘有一次以大幅低开将近1%开盘，然后全天基本围绕昨天收盘点位作弱势振荡，又收了根小阳线（和昨天、前天的假阳线略微有所不同，今天是真阳线了），技术上看有止跌反弹的迹象。今天两市成交量合计约428亿，较昨天减少20%以上，又创了成交量的新低，显示出资本市场的冷清，人气的低迷。越来越小的成交量，越来越低迷的人气是不足以发动行情的，所以奥运期间，继续多看少动吧，等待宏观经济形势明朗化再进行相应的操作吧！
【“莱钢股份”的相关情况研究】
今天晚上莱钢发布了08年上半年报表（“莱钢股份半年报摘要、莱钢股份半年报”），中报业绩每股￥0.709元，每股净资产￥6.86元，实现营业收入220亿，基本符合预期！简单从报表上看，管理费用和财务费用提高幅度比较大，和集团之间的关联交易比例也很大，股份公司利润利益被侵害的现象仍然很明显，不过由于管理层也只将资本市场当作圈钱的场所，所以莱钢集团这种行为太普遍了，普通中小投资者毫无办法！
不过从好的一方面来看，如果全年每股收益达到￥1.4元以上（实际上08年上半年利润有大比例的转移和隐瞒，中报业绩每股￥0.709元是偏低的；但是由于7、8月国内钢材市场的疲软，第3季度业绩会比较差，如果钢材市场9月份开始复苏的花，则08年实现每股收益￥1.4元以上还是有保证的），那么分红率计算公式为：￥1.4*0.9*0.55*0.9=￥0.6237（说明：第一个参数“0.9”是指提取资本公积金后的可分红金额，第二个参数“0.9”是红利税，中间参数“0.55”为莱钢集团承诺的分红派息率），按照今天的收盘价￥8.5元计算，派利息率可以达到：0.6237／8.5=0.073，这个比住房商业贷款贷款利息还高了，比存银行划算多了（当然，股价的波动风险不在考虑之列了）！
家园 【2008-8-13】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -82720.10 -47.46 91560.00 8.40 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -11289.20 -43.95 14400.00 36.00 0 0
【2008-8-14】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘继续大幅低开将近1%，上午围绕开盘点位作弱势振荡，下午1点半创了新低后逐波振荡上攻，最终收了根带长下影的假阳线，技术上看有止跌反弹的迹象。今天的股指又创了低新，两市成交量合计约527亿，较昨天放大10%以上，虽然成交量有所放大，但是仍然处于地量水平，如此小的成交量不足以支撑大盘的大级别反弹，如果后续成交量仍然无法放大的话，行情很难有起色。
奥运期间，多看少动吧！
【转载文章及简评】
家园 实质性利好不出，反弹难以继续 家园 资本市场实质性利好不是主要问题！ 整个宏观经济形势的明朗才是最关键的！
当然，资本市场的制度建设和管理层的诚信也是很关键的！
家园 【2008-8-12】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -83374.10 -47.84 90906.00 8.34 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -11049.20 -43.01 14640.00 36.60 0 0
【2008-8-13】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘大幅低开1%以上后基本在昨天收盘点位下方弱势振荡，盘中多次有上攻动作，同时也有多次的跳水动作（这种走势有洗盘嫌疑）。今天在股指继续创低新的情况下，成交量也创了新低，两市合计成交仅仅470亿多点，比昨天萎缩20%以上，如此小的成交量即反映了人气的低迷，也反映了杀跌动能的衰减。
随着股价的下跌，越来越多的股票具有了中长期投资价值，随着投资理念的深入人心，具有中长期投资价值的股票将会被投资者所认同，虽然很难保证市场不会进一步下跌，但是就算再怎么跌，股票该值多少钱就应该值多少钱，股票的价值是不会跟随股价而变化的！
后市看，大盘仍然在振荡寻底过程中，大概最终要以权重股中石油和中石化的AH股价格接轨来标志着大盘的见底。当然，更重要的见底标志是成交量的萎缩，大概两市成交量萎缩到1、2百亿估计就差不多见底了，那个时候新股再便宜也没有人敢买了！
【转载文章】
对于现在的投资者而言，无论作何选择都是痛苦和艰难的，每一分钱可都是血汗钱啊！无数个日夜的辛苦积累，就这样被洗劫，谁心可忍！我只能祈求，暴跌之后出现反弹，让投资者少受些损失。投资者要么选择相对好些的时机和点位果断离开，要么永远不再管它，只当这笔投资已不存在，铭记血的教训，安心工作。否则，可能承受双重损失。这次即得利益阶层伙同国外反动势力搞太过火了，希望高层能够真正拿出点对策了，不要再犯上次熊市贱卖国有资产的错误了！家园 【2008-8-11】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -85554.10 -49.09 88726.00 8.14 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -11049.20 -43.01 14640.00 36.60 0 0
【2008-8-12】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘在上周五大跌基础上继续低开低走，一路振荡下跌，跌幅超过5%，成交量较上周减少10%以上。目前的情况看，由于热钱的持续流出，大盘有加速赶底的迹象！热钱估计以外资居多，目前人民币已经连续多天持续贬值，这个现象说明热钱在奥运期间加速流出。个人看法，人民币中短期开始进入了贬值通道！
后市看，估计可能会以时间换取空间，市场继续逐步振荡寻底，以等待宏观经济形势的明朗！由于底部有各种形态，所以单纯的寻底是没有意义的；不过从成交量上看，底部区域就是交易极度萎缩，在目前的成交量基础上再减少一半以上的情况，到了那个时候买卖盘价格会拉出很大距离，买的人不急，卖的也无所谓怎么割肉了！
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