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主题:【原创】现时股市的一种投资策略 -- milano

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  • 家园 【原创】现时股市的一种投资策略

    现时北美的股票非常难做。做多没胆量,怕被熊咬,做空又怕碰到象YAHOO那样的收购。单个股票的风险不可预测。

    http://www.page88.co.za/cr/dow-gold-12000.shtml

    这是一个道指和黄金比值的长期趋势图。从图上看,道指和黄金的比值应该有希望降到5左右。现在的比值在13左右。因此做多黄金同时做空道指是现时可以考虑的一个投资策略。现在的基本面也支持这种趋势,还没看到趋势改变的迹象。

    如果考虑到美联储对市场可能采取的干预,可以用做多白银同时做空NASDAQ,SPX500或Russell2000来代替。由于历史和现实的原因,白银在商品牛市(尤其是中后期)相对黄金会有更大的上升空间。道琼斯指数由30个股票组成,相对而言,托市比较方便。其他指数因为股票多而不太容易被操纵。

    黄金的ETF: GLD

    白银的ETF: SLV

    各种美股指数的ETF:

    http://www.proshares.com/funds/

    另:

    一个跟踪玉米,大豆,小麦和白糖价格的ETF: DBA

    用加元投资的ETF(2倍的当天涨跌幅度): http://www.hbpetfs.com/fundSummary.asp


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    • 家园 黄金和白银

      Hunt兄弟与白银

      大约从1973年开始,德克萨斯州的石油富商Hunt兄弟开始实施一个大胆的赚钱计划。他们依靠所拥有的财富耐心的收集大量白银。从1973的2美元1盎司到1979年初的5美元1盎司,他们收集大约当时世界上50%的白银。随后,他们在期货交易所大量买入白银合约,引起白银价格暴涨,同时引来了大量投机资金。很多投机客根本没想到市场上能买到的白银并不多了。虽然卖空时的价格看来是很高了,但到要交割时却因为拿不出实物,只能用更高的价格平掉空仓。到1980初,白银价格最高到过54美元1盎司。Hunt兄弟把所有的空头逼到死路。这是美联储和交易所进行了干预,他们指控Hunt兄弟操纵市场,并大幅度提高多头的保证金。Hunt兄弟被打了个措手不及,被迫大量平仓来满足保证金的要求。因为平仓量太大,白银价格大跌,跌幅最大的一天暴跌了50%,Hunt兄弟也最后因此申请破产保护。

      1979-1980年白银(以及黄金,石油等商品)的暴涨也有当时政治和经济的原因。当时美国的经济开始出现比较明显的通胀,苏联入侵阿富汗。所有这些使得1980年黄金的最高价达到850美元,白银54美元,石油38美元。而当时的道琼斯指数只有850。

      关于黄金的阴谋论

      成立于1999年的 GATA (Gold Anti-Trust Action Committee)指控欧美的一些央行和大的金融公司,金矿公司用卖空,租赁等方法刻意压制黄金的价格。刻意打压黄金价格的目的在于维护法币体系,方便央行可以随时根据需要发行货币。较低价格的黄金可以使公众更少注意到通胀。证据包括格林斯潘在国会的证词。金矿公司Barrick也在一个诉讼案中承认在期货市场大量卖出还未生产出来的黄金。

      数量巨大的白银的净空头仓位

      白银分析师Theodore Butler认为白银价格也有类似的被操控的迹象。COMEX期货交易所超过50%的的空头仓位由4-8个机构所持有。而且这些都是没有多头保护的净空头仓位。根据每年的白银供需,不太可能有这么的实物白银可以来做空。

      • 家园 花并请教

        在国内该如何买入白银现货呢?看中白银的增长潜力,却不知如何入手。

        • 家园 我不在国内

          我不在国内,不知道哪里可以买白银现货。最有可能的地方就是银行,珠宝店和卖金银纪念币的地方了。

      • 家园 HUNT兄弟真是挺冤的,顶一下

        记得当年上课老师讲这个案例时我们大骂unfair.不过要我在当时也会改游戏规则的.

        总之,没有最狠的,只有更狠的.

    • 家园 投资跟踪

      2008/02/12

      买入 SLV(白银ETF) 60股, SDS(2x 做空S&P500) 80股

      DJI收盘指数: 12373.41

      Spot Gold(4:00pm): 904.50

      Dow/Gold ratio: 13.68

      SLV收盘价: 170.33

      SDS收盘价: 63.18

      资金总额: 10219.8+ 5054.4 = 15274.2

      • 家园 2008/03/18

        SLV也在196.50出局。

        总的收益12.67% 左右。

      • 家园 2008/03/13

        在GDX创下新高后买入GDX。

        没有大的利空消息的话大盘至少短期见底。黄金正稳步向1000挺进。基于对18日降息的期待,股票和黄金的空头要想扭转这波升势比较困难。技术面和基本面都支持金股指数上涨。

        • 家园 2008/03/14

          农产品期货大跌,BSC的消息使股市又弥漫熊气.GDX获利了结.

      • 家园 2008/03/11

        鉴于美联储的新的注资计划,决定平掉SDS。如果股市涨的话可以高位重新开空,跌的话可以找机会做反弹。平仓价位66.50.

      • 家园 2008/03/09

        DJI收盘指数: 11893.69

        Spot Gold: 972.8

        Dow/Gold ratio: 12.23

        SLV收盘价: 200.40

        SDS收盘价: 68.22

        资金总额: 12024 + 5457.6 = 17481.6 (+14.45%)

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