主题：【老拙侃股票73】实盘第20周汇报 ——10个月的小结 -- 老拙
家园 大盘，券商和钢铁股 对大盘的看法
本周大盘走势强劲，再创历史新高，显示530开始的调整已经结束。股市进入一个新的运行周期。
不过，此4300和530之前的4300内容和实质上完全不同，一些人在本周之前经常言之的所谓政策顶，在本周被一举突破，可见政策顶之说不严谨。
现在的新高是绩优蓝筹们的新高，530之前是题材ST们的新高，虽然在本周后半周，题材ST们随着大盘转暖，又有所活跃，但总体来看，他们还掀不起大浪。
题材股炒作的一个风向标是量能，换言之是资金运作的结果。目前大盘无论上涨还是下跌，量能都还保持在一个正常的水平，说明市场还比较谨慎，在这种情况下，大涨大跌都不太可能。
换句话说，如果市场成交量再度放大到两市三千亿以上，那也许就又比较危险了。
下周大盘怎么走？能走到哪里？我不是很在意，在我看来，很多人热衷的预测大盘点位和算命的干活没大区别。实践已经证明了我们选取的股票都是在回调中抗跌，在反弹中创新高的好股票，那就好好拿着，还有什么问题吗？
券商股
实盘现在只有一个中信证券，所以操作相对简单。很多河友在轻阳MM的鼓动下建仓了宏源证券，也挺好。
中信是最好的证券公司，也是最好的证券股。宏源有良好的业绩，还有很充分的资产注入题材，很值得期待。
在大牛市中，券商股的业绩增长是勿庸置疑的。这些都不用多说。
不过，我发现一个很有意思的事情。券商股似乎是大盘的先行指标，无论是227还是530、620，中信和宏源都早于大盘先行回调。这个可能和运作券商股的资金往往是先知先觉的大资金很有关系。不过，这点还是很有意思，我也不是想的很明白，不知老拙或者其他高手能否指点一二。
钢铁股
钢铁股本周大涨，似乎是有大资金大举建仓，国内基金二季度刚刚大幅减仓钢铁股，想来不会在短短时间内就杀个回马枪。而钢铁股历来为投机资金所不喜，也不会是他们，而且从拉升的力度上来看，也不象是他们所为。坊间流传的QFII大举建仓钢铁股，我以为是有可能的，也是有历史传统可以参考的。
在上一次国内大幅减持钢铁股之后的0405年，大幅建仓钢铁股的正是QFII，当时鞍钢的前十大投资者中，七家是QFII，只有三家国内基金。现在看来，历史有可能重演了。我们这些可爱的每周都在为排名奋斗的基金同志们，为什么老是在同一个地方摔倒呢？这种给人抬轿子的事情为什么一再重演呢？
此为题外话。
三季度是传统钢材淡季，钢材市场价格低迷，300系列不锈钢价格更是干脆直接从夏天跌到了冬天。不过也有好消息，螺纹钢价格创新高了，热轧卷价格见底反弹了。总之，随着价格的企稳，钢铁企业的利润将得到保障，基金们认为的钢铁行业景气度将从三季度开始下降的可能不大（这是基金们减持钢铁的考虑前提）。在整个国民经济大幅增长，投资继续大幅增长的情况下，对各种钢材的需求不可能有大幅下降，钢铁行业同样会继续有良好的表现。
目前的调控措施，很多人认为对钢铁行业构成利空，事实上，调控的目的是为了提高产业集中度，提高产业技术水平，不会对钢铁行业的龙头企业有大的影响，对于宝武鞍太这样的龙头企业来说甚至还是利好。比如淘汰落后产能，凌钢是全国唯一被整体淘汰的，而凌钢唯一的出路就是并入鞍钢，从而变成鞍钢的朝阳项目。同样的例子又如太钢的吕梁项目，也是以替换落后产能名义而行扩大产能之实。
对于实盘曾经建仓的两只钢铁股。
太钢不锈，周五发布预增修正公告，中期业绩预增上调为280%-330%，和我上周的预计基本一致。同比增幅超过300%这也是我一直以来对太钢不锈中期业绩的看法。下半年太钢的业绩会有所下降，原因在于，前面提到的，300系列不锈钢的价格下跌过于剧烈，已成全行业亏损的局面，400系列还有盈利，太钢在这方面的优势很明显，这是太钢业绩不至于大幅下降的基础，也是将来一旦不锈钢市场重回正轨，价格体系逐步恢复的话，太钢必然是最早走出困境的不锈钢企业。
一段时间以来，在我对太钢的追踪中存在一个误区，就是基本忽略了太钢的普钢生产。这个误区的结果就是，在现在不锈钢价格大幅下跌的情况下，再以不锈钢作为评价太钢业绩的唯一依据，就会导致对太钢业绩判断的很大偏差。看来这是中报公布前需要做的很大一个功课了。
鞍钢我估计持有的人不是很多。不过鞍钢本周又创了新高。鞍钢全年利润预计在100亿以上，EPS为1.69元。目前的股价为22.2元，市盈率13倍多一点。依然价值低估。如果持有的话，还是拿好为上。
家园 【周末读报】——谢大哥不再唱空A股 点评：谢大哥不是因为（也不会因为）看错大盘走势而改口，而是因为“股票价格上涨是因为业绩增长的缘故”。这一点非常重要。
谢大哥还说央行会一直加息到明年年底。目前人民币5年定存利率5%，已经高于目前市场上的美国国债收益率。如果再加3—4次，更加超过美国长期国债的利率水平，无疑将促使人民币加快升值，促使热钱涌入，国际收支进一步不平衡。所以搞不好谢大哥哪天还得改口也说不定。
谢大哥又说，要让世界500强来上海上市。我看是件好事，至少对[中信证券]的业绩增长是个特大利好，交易量必将因此大增。
家园 林毅夫老师说热钱不是冲加息那几个点来的 今天,CCER第十期中国经济观察报告会，林毅夫老师在回答提问的时候讲的；我没赶上报告的前半部分，看讲稿和听提问，林毅夫老师认为：
1 加息那点幅度对热钱影响不大；
2 汇率一次性大幅升值也解决不了热钱的问题，热钱单靠货币小幅升值能挣到钱有限（大意）；
3 如果有合适的调控政策能让股票等资本品软着陆，热钱赚不到钱，就会离开。
不少提问都是追着调控政策去的，林老师讲如果下半年投资仍然过热，加息空间不小；但我没听他提到其他针对股市的政策，他只提到银行资金不能入市。
呵呵，凭记忆写的，供拙司令参考。
家园 【周末读报】——带头大哥走了，权证一哥又来了 周末读报，看到一些好文章，推荐给大家一读，想哪儿说哪儿地加点自己的看法供参考。
点评：照我的看法，凡是偷着收钱的都是自己做得不怎么样的。否则自己做，或者给大资金操盘，不是比成天被打爆电话更省心省力吗？这些“大哥”一看就是蒙人的。就算不是蒙人的那啥“百万”，现在也5000元/月招徒弟收钱，收20人是10万元/月。您想，20个人见天地围着您吵吵，您还有精力思考和操盘吗？咱们假定他只有100万，就按咱们这样一般般的收益，10个月300%，平均每个月收益30万。更何况据说他在20年前就“百万”了，现在至少也是千万，那么月收益就是300万。这样的收益，有必要挣这种疑似不合法的银子吗？
关键词(Tags): #周末读报，
但是话又说回来，这些人的存在也是因为价值投资的理念还不够深入人心呀。很多散户总想在股市上轻轻松松挣大钱，最好一夜暴富，投机心态很重。所以才会为这些骗子所乘，受骗破财。