主题：【老拙侃股票61】实盘第10周汇报 -- 老拙
家园 【老拙侃股票61】实盘第10周汇报 实盘第10周汇报基本面中线实盘投资组合（选股：低市盈率、确定增长、价值创造股中线投资；操作：在回调时买入，涨幅超过15—20%以上部分卖出，下跌买回；市盈率过高时分批卖出，下跌分批买回；基本面发生负面变化时全部卖出）。
本周操作：
本周因为没有达到计划的卖出价位，全周无操作。
帐户持仓情况如下：
起始日期：2007年3月12日
起始金额：300000元
持有现金： 1164元
股票市值：419868元
组合现值：421032元
浮动盈亏：121032元 或 40.34%（比上周上升了3个百分点）
同期沪指涨幅37.18%（2937.91-4030.26）。
持仓评估：
截至本周实盘浮动盈利比同期沪指涨幅高3个百分点或9%。目前实盘全满仓，但风险程度并不高。 [包头铝业]的持仓成本为11.87元，低于现价41%；[太钢不锈]的持仓成本23.73元，低于现价12%；[中信证券]持仓成本51.25元，低于现价13%。
对大势的观察
周末央行宣布上调存款准备金率、存贷款利率，扩大人民币浮动幅度，三管齐下。对此，坊间看法不一，评论人士普遍认为大盘依然会保持强势上升，基经相对谨慎认为将会影响至少是短期影响股市，股民则普遍比较惊恐。
预测大盘走势是我的弱项，尽管前几次管理层出台措施我也都认为不必惊慌，但这一次我的感觉不太一样。这种感觉不是对大盘的走势，而是对市场的感觉。
首先我们必须承认，央行三管齐下多次出手，对于经济的增长必定产生影响，增长幅度必定受到抑制。影响最大的是银行。去年12月我就说过，银行业绩的增长速度已经受到一系列因素的影响。在央行不断调控、居民存款开始减少的情况下，银行业整体的增长预期必然下调。注意，不是上调。由于银行也是上海A股市场最大的权重全体，在银行业整体的增长预期下调的背景下，沪市至少不会出现持续大幅上涨的可能。同样的，央行三管齐下多次出手，对于投资和出口的增长一定会有抑制作用。这种抑制作用对于相关行业的影响，现在还不像银行业这样能够看得比较明显，但却是必须提高警觉的。
在这样的经济背景下，指望价值成长类股票出现大涨，显然是不很实际的。换句话说，从06年年初到今年4月，买入价值相对低估的成长类股票，基本上建仓之后不久就会快速大幅上涨，而在“5.18三管齐下”之后，这种情况将会发生变化，持有价值成长类股票可能需要一个比较长的波动期后，股价才会随业绩确定、资产注入等实质性利好向上突破。有点像[宝新能源]在去年7月至年底长达5个月的盘整波动，无疑对于投资人是一个严峻的考验。因此，投资人从此面临三种选择：
其一，继续坚持价值成长性投资，那就要做好应对长期盘整波动的心理准备。昨天看报纸，看到这样一件事：有位哥们，早在04年就投资[茅台]，在熊市里都拿了两年。一个周末，他看报纸，看到报纸上说喝白酒有害健康，于是联想到[茅台]可能受此影响，一晚上都没睡好，周一开盘就把[茅台]给卖了。这个故事可能有点极端，但是告诉我们，在长期持有股价大涨的情况下什么都好说，如果长期持有股价不涨又出了不好的消息是否会影响我们的持有决心？比如，在央行加大调控力度的情况下，市场预期中国经济放缓，金属价格大幅下跌，会不会对持有铜、铝、铅、锌等公司的股票产生影响而在下跌中抛出？再比如，开户数和成交量最近开始下降，会不会对持有[中信证券]产生影响而在下跌中抛出？这些都是很实际的问题。今后，当你按价值成长原则买入这些股票前，必须考虑好这些问题。
其二，改换投资方法，转为对热点题材股的投资。实质上等于用增大风险换取可能的短期快速盈利。估值偏低是价值成长投资的重要依据，在市场普遍估值不低、继续快速增长被调控抑制的情况下，投资于可能因重组、整体上市、资产注入、参股券商等而大幅提升业绩的股票就成为越来越多民间大资金的必然选择。当然，这些大资金通常具有可靠的消息来源，是散户所不能比拟的，因此散户投资热点题材的风险相对较大。
其三，退出股市或部分退出股市。从上面主要投资方法的分析看，有一点是相同的，就是在大盘升到高点，政府加紧宏观调控的背景下，散户投资股市的风险在加大，心理状态因此更加不稳定。以前不稳定关系不大，因为股票基本上都是上涨的，而在“5.18三管齐下”之后，普涨的局面将不会延续下去，心理状态的不稳定就可能造成实际上的亏损或者越来越“睡不着觉”。因此，对于心理状态受到较大影响的散户，退出股市或者部分退出股市，选择其它的投资工具（比如集合理财），我认为是一个正确的选择。不过有一点需要强调，如果选择退出，那么今后大盘无论如何“轧空”上涨，千万不可以“空翻多”，那是最危险的做法。
我的结论是，无论“5.18三管齐下”之后，大盘是否创出新高，风险是在增加的。对于我们来说，主要的风险在于调控是否会影响到钢铁、有色金属行业的业绩增长。
实盘备选股票池
简称 07EPS 本周收盘价（市盈率） 目标价（该价位下的升幅空间）
中信证券 2.65元 58.66（22.1） 80元（36.4%，按30倍市盈率）
太钢不锈 1.85元 26.98（14.6） 37元（37.1%，按20倍市盈率）
包头铝业 1.25元 20.02（16.1） 25元（24.8%，按20倍市盈率）
云南铜业 1.85元 23.92（12.9） 36元（50.5%，按20倍市盈率）
从本周技术面和消息面看上述个股：
[中信证券]，下周将进行的中美战略经济会谈，美国提出的重要议题之一是中国进一步开放金融服务领域，重点是指投资银行领域。对于中国证券市场，美国千方百计想要进入，我估计中国政府不太可能放宽到目前就允许外资投行直接进入中国市场，但是作为回应，可能会进一步放宽合资的范围和条件。对于中国的证券公司来说，这是一项潜在的重大利好，有利于国内证券公司进一步改善经营和管理，进一步做大做强。
[太钢不锈]，对于钢铁行业，市场个方面依然给予偏好的评估。
[包头铝业]，中国铝业股东大会决议中有一条：审议批准了《给予本公司董事会增发股份的一般性授权》， 该项文件具体内容未见，估计会对下一步[中国铝业]整合包铝等企业起到作用。
[云南铜业]，周四、周五沪铜连续两个跌停，有可能影响到下周股价走势。沪铜连续大幅下跌，说明前一段[云南铜业]出手卖空是正确的选择。
最后还是请大家提出实盘下周操作的意见和建议。您有什么好股票、好想法都可以跟贴提出。到明日早上，我总结了大家的看法之后，再发一个帖子，说明下周的操作计划。
谢谢各位。
关键词(Tags): #老拙侃股票，家园 花谢老拙 一直跟着老拙学习，对老拙的股票信心越来越坚定。
说说自己的浅薄看法。
当大家都等着靴子往下掉的时候，是不是会往相反的方向发展？
关于大盘走向，前几天关注过天涯的一个帖子
http://cache.tianya.cn/publicforum/Content/stocks/1/293535.shtml
里面判断头部在大盘4150点左右。
根据上面的判断，觉得包头铝业，太钢不锈是不是可以把卖出的价格调高一点，毕竟是好股票，最后留在手里也不怕。而且包铝横盘了这么长时间。
有没有可能中美开完会后，股市更上一层，现在感觉中国的进步几乎不能阻挡，中美开会难道会重挫中国的发展脚步？就算中国作出一点让步，会议的结束应该也是利好吧。
也感觉管理层现在对规范股市有切实的行动，在稳步进展。
老拙的股票都是行业龙头，在中国发展不能阻挡的情况下，应该会继续涨吧。
可能自己太乐观，也因为老拙的股票太好了，现在有点不舍得。
请大家批评指教。
家园 中国对出口钢材开始征税 刚才看中央4台新闻,对出口钢材开始征收5%至10%的税,特别是对粗钢等低端产品,征税较高.上网来搜,据然没找到网上的消息,看来对太钢不锈,又是一个打压股价的机会.
家园 这个实际对上市的钢企，尤其是大钢企 其实是利好。
因为受冲击的主要是低端产品。
鞍钢如是，太钢更如是。
由于鞍钢的出口比重是三大龙头里最大的，因此，短期股价走势会受到影响。
对太钢，这个消息更是没什么影响了。
倒是那个泥石流对太钢有点影响的
家园 近日我国将调整部分商品进出口关税税率 近日我国将调整部分商品进出口关税税率2007年5月21日 财政部新闻办公室
为进一步控制高能耗、高污染和资源性产品出口，增加能源、资源类产品、关键零部件的进口，促进贸易平衡，经国务院关税税则委员会第九次全体会议审议通过,并报国务院批准，自2007年6月1日起，我国将调整部分商品进出口关税税率。
此次调整将对142项商品加征出口关税。其中重点是对80多种钢铁产品进一步加征5-10%的出口关税，这些产品主要包括普碳钢线材、板材、型材以及其它钢材产品。另外，将去年已经征收出口关税的钢坯、钢锭、生铁等钢铁初级产品的税率由10%提高至15%。这是继今年4月份对这些钢铁产品取消出口退税、另对其它70多种钢铁产品大幅度降低出口退税后，针对产能过剩、出口增长过快的钢铁产品采取的进一步宏观调控措施。另外，此次还对天然石墨、稀土金属、精炼铅、氧化镝、氧化铽及部分有色金属废碎料等产品开征10%的出口关税；对偏钨酸铵、氧化钼、钼酸铵、钼酸钠、菱镁矿、烧镁等产品开征5-15%的出口关税。将镍、铬、钨、锰、钼和稀土金属等金属原矿的出口关税由目前的10%提高至15%；将煤焦油、部分铁合金、未锻轧锌、萤石、非针叶木木片的出口关税由目前的5-10%提高至10-15%。
同时，为鼓励进口，促进贸易平衡，还将对209项进口商品实施较低的暂定税率。其中，煤炭、软木和燃料油等资源性产品的进口暂定税率为0-3%；排液泵、密封件、轴承及阀门用零件、空调和冰箱用压缩机及其零件、工程机械零件、照相机零件、电视机零件、摄录一体机镜头等关键零部件的进口暂定税率为2-6%。
为丰富市场，促进消费，此次还对部分涉及百姓生活的日用品实施了较低的进口暂定税率，主要包括婴儿食品、厨房炊具、餐具、食品加工机、视力矫正镜片、建筑材料、装饰用陶瓷、家用电器等，其进口暂定税率为6-17%。
家园 【文摘】太钢的原料供应和正常生产可能受影响 新华电 记者5月19日下午从山西省安监、环保等部门获悉，18日16时许，山西省忻州市繁峙县一家铁矿厂尾矿库发生垮坝事故，引发泥石流顺峨河而下。截至目前，事故尚未发现人员伤亡。据介绍，当日10时左右，这家名叫宝山矿业公司的尾矿库就发生渗水现象，随后，当地政府和企业组织人员疏散。受其影响，中国最大的不锈钢生产企业太钢集团下属峨口铁矿球团厂已被迫停产，可能影响太钢的原料供应和正常生产。据第一时间赶到现场的山西省环境监察总队负责人介绍，目前，大量的泥石流仍在继续往下游流，人还无法靠近事故现场，但能看到发生垮坝的尾矿库坝高100多米，库内还有大量红、黄颜色的尾矿，预计要等到20日泥石流才能泄完。 山西省环境监察总队负责人19日下午对记者介绍说，繁峙县宝山矿业公司尾矿库发生垮坝事故后，引发的泥石流里无有毒有害污染物，绝大多数是沙子、石头和少量的铁粉，对环境的影响主要是泥石流过后对土地造成板结。受山西省繁峙县宝山矿业公司尾矿库发生垮坝事故引发泥石流的影响，峨口至五台山景区的公路目前已实施交通管制。家园 跟着拙总的脚步，补充一点信息 中国铝业：股东大会决议公告
中国铝业股份有限公司于2007年5月18日召开2006年股东周年大会，会议审议通
过如下决议：
一、通过集团及公司截至2006年12月31日止年度独立核数师报告及经审计的财务
报告。
二、通过公司截至2006年末利润分配方案：公司将另外召开临时股东大会宣派20
06年末期股息。
三、选举产生公司第三届董、监事会董、监事。
四、续聘罗兵咸永道会计师事务所及普华永道中天会计师事务所有限公司分别为
公司独立核数师及国内核数师。
五、批准给予公司董事会增发股份的一般性授权。
六、批准公司发行短期融资券。
【2007-05-19】
中国铝业：董监事会决议暨召开临时股东大会公告
中国铝业股份有限公司于2007年5月18日召开三届一次董、监事会，会议审议通
过如下决议：
一、选举肖亚庆为公司第三届董事会董事长，并聘任其为公司首席执行官。
二、通过关于聘任公司部分高管人员的议案：其中，聘任刘强为公司董事会秘书
、罗建川为公司总裁。
三、通过关于投资建设抚顺铝业电解铝二期改造项目(项目总投资约为27.3亿元)
的议案。
四、通过公司2006年度末期股息具体派发预案：对新老股东一并分配，每股派0.
115元(含税)。
五、同意成立公司兰州分公司及公司西北铝加工分公司。
六、选举敖宏为公司第三届监事会主席。
董事会决定于2007年7月10日上午召开2007年第一次临时股东大会，审议以上有
关及其它相关事项。
家园 有色金属出来后不能轻易进去了。 震荡个两周什么的后再说吧。
家园 【老拙侃股票61】下周操作计划 大家议论纷纷，老拙受益匪浅，一路给每位送花过来，两次受到严重警告
！我觉得各位说的都很在理，综合起来，形成实盘本周的操作计划是：
不论大盘如何运行，[包头铝业]、[太钢不锈]按上周五收盘价，上涨即开始少量买出。每上涨0.2元，[包头铝业]卖出200股，[太钢不锈]卖出100股。若下跌则持有不动。
[中信证券]持有不动。
我同意大家说的，我们的实盘价值并未高估，总体说还有一定低估，因此如果下跌则坚决持有；如果继续上涨风险将会加大，此时增持部分现金有利于控制风险。而且，我也有与[轻阳于飞]相同的想法，就是想伺机加仓[中信证券]，就看市场给不给我们机会了。因为从行业中长期发展来看，证券业最为值得期待且风险相对较小。
关于[云铜]，短线可能下跌，但中期依然值得看好，一是因为 铜价将重回上涨通道；二是2年内云铜集团将把所有铜矿资产注入上市公司。如果已经买入，应该不管大盘波动、甚至不管铜价波动坚决持有，直到资产注入兑现。
谢谢大家，我们“股海淘金”兴趣组有各位的支持和积极参与，越办越好。越办越好的重要标志是在市场发生变化时，通过各位的广泛议论，从而给广大河中股友提出了明智的建议和定心丸。
再次感谢各位！
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