主题：【原创】分析雅戈尔（600177），请老拙和各位高手指教 -- 懿和
家园 雅戈尔修改中报了，半年增220％以上 177应该是没抛中信，半年净利润就是12.27亿以上。
家园 实际上不是利好消息。 根据去年中报，每股收益0.2150,乘以3.2,就是0.688;另外今年一季度是0.5088,意味着2季度每股（未10送2.5之前）盈利17分。
6月份雅戈尔搞过10送2.5，所以如果预估与实际一样的话，中报雅戈尔收益应为每股0.5504。另外，我按照它报的总利润除以总股数是0.5511。
家园 你真的应该把小学数学再学学 结果应是0。55元（摊溥后）
家园 del - 复 del
家园 至少有2点错误 增长220%，应该是乘3.2，对吗？比如说增长100%，你说是乘1还是2呢。乘1等于没有增长，增长100%是没有增长吗？
另外你的算法有点问题，我没有验证是否正确，但至少过于复杂。公告提示，净利润增长220%，去年同期净利润3。83亿，3。83*3。2不就是上半年的净利润吗，再除以总股本数（22），不就是每股收益吗。算算看，是不是0。55
- 复 至少有2点错误
家园 花谢 我是搞错倍数了，看来得补补语文了
。另外，按照每股收益0.55元，雅戈尔2季度依然属于利空。你现在还准备一直盯着雅戈尔？建议你看看拙老师关于雅戈尔的帖子。
- 复 花谢
家园 应该算不上利空 上面我已经分析了除投资收益外，雅戈尔业绩同比增长119%，较去年第4季度增长36。6%（由于没有第1季度的数据），这个增长是可以的。预计雅戈尔第1季度抛中信所得净利润7个多亿，会在3、4季度产生一定的效益，预计年底投资分红至少有2亿元（股权分红和3亿基金的收益）。
李如成在半年工作总结中说，力争07年实现30亿利润，15亿利税。即使30亿不是纯利润，扣33%，也有22。11亿纯利润，07年每股收益超过1元，支持目前股价。
我是踏空了才买入雅戈尔的，目前小套中。我一直把雅戈尔当做中信的放大器，既然踏空了中信，就买入雅戈尔。
我认为，12月左右买入雅戈尔是合适的。因为08年所得税调整为25%，按李如成的说法，06年如果实行25%，雅戈尔可少交6亿元税，推算08年，少交得更多。
正因为08年实行新的所得税，估计雅戈尔会抛部分中信，加上一些地产收入可能也会放到08年确认，估计08年是雅戈尔业绩大涨的一年，08年雅戈尔达到60元，也不是不可以的。
家园 真的很气人 65元抛了中信，结果每二天涨停，可怜我守了3个月。
31元多全仓雅戈尔，结果大盘天天涨，雅戈尔天天跌，本来想做短线的，只好做长线了。
我就不信，中信每一个涨停，雅戈尔增加收益10亿，它能跌到哪里去。
- 复 真的很气人
家园 宁波银行每一个涨停，雅戈尔收益5亿 目前，宁波银行每一个涨停，雅戈尔收益5亿，中信每一个涨停，收益10亿。
不考虑地产与服装，简单计算一下投资收益。
雅戈尔目前投资股票的帐面收益估计有170亿。那么，中信与宁波商行等考虑以30%的复合增长率，它们的股价也以30%增长，那么，雅戈尔第一年帐面收益51亿，合每股收益2元左右（股本22亿，扣税后），第二年66亿，每股收益2。5元左右。
服装多年来，一直以20--30%增长，非常稳定。
房产以50%增长（据资料，这是最保守的估计）。
房产与服装从今年始，贡献每股收益0。5，0。6，0。7，是可能的
可以预计的未来几年，雅戈尔每股收益能达到2。5，3，3。5元。
所以，这也是一个潜在的百元股。
我是被套了，所以给自己找找长线的理由。毕竟，每股收益，是要抛售股票兑现的。08年所得税降为25%，07年估计雅戈尔不会大量抛股票了。
雅戈尔不抛股票，说明雅戈尔着眼长远。不象两面针等，抛个干净，管它所得税是25还是30。
当然，也有另外的算法。
７月２２日李如成董事长在集团年中经济工作会议上的讲话，０７年力争实现销售收入１８０亿元，利润３０亿元，税收１５亿元。则每股收益为1。3元，加上年初抛中信所得的每股收益0。4元，今年，雅戈尔每股收益是不是1。7元左右呢？那么，股价今年再翻一番是不是也有可能呢？
- 复 真的很气人
家园 雅戈尔手上中信的筹码不多了 在中信从前期高点下来的时候，雅戈尔走了不少中信，拿了100多亿现金，现在大举进入房地产和扩大服装业务。还开始搞风投。今天两面针就是涨停，他基本没有抛中信，所以受人追捧。
家园 雅戈尔，跟你耗上了 感觉把老拙的贴占得太多，把自己的贴顶起来。今天早上31。59进了3800股雅戈尔，进得有点高。
家园 炒股炒成股东了、 我前些日子也碰到过，买的三一重工，6月中旬到7月中旬之间都没怎么跌，结果也没怎么涨。我是买了就被套住。
家园 花支持一下老兄 认真对待!长线持有!转个文章，希望可以给个老兄一点启发！喝多了有时可能也是福。
家园 高抛低吸 雅戈尔今日收盘价31。39，从明天开始，每涨1元，抛1000股。
至于低吸，暂时不可能，因为没有钱了。