主题：【原创】也来谈谈有色金属 -- 大众河蟹

工业金属有个特性，就是量大，主要有铝铜锌镍。其中铝自然界太多了，最近的焦点：铜和钢铁一样都是重工业金属，世界上也不少，只是我们中国不多，加上最近的电力设备大跃进，和房地产，通讯热，用铜大户都凑到一起了，所以才会发生人家挤我们，但现在基本可以肯定，铜这一轮的工业用量已经peak了，除非印度同志也来凑热闹。late cycle的是锌，commodity界有句话：每次有色金属牛市都是以锌来结束的。锌是用来给钢铁外面镀一层防锈的，更偏向消费（对应铜的重工业），所以锌价开始走低往往预示工业消费到顶。上面几种金属基本上是原材料属性大于金属属性，原材料属性就是人们常说的价格随工业消费的供求关系浮动，金属属性源于黄金作为货币的年代，也就是多多益善，供永远赶不上求。但这一轮的金属牛市有点特殊，就是伴随美元信用的近乎“崩溃”，于是金属属性（这里绝对是投机）最强的镍脱颖而出了，因为它最少，最贵，也最“光鲜”（这些是fund manager的最爱）。镍的主要用途是不锈钢的添加剂，镍现在还是镍电池的主要原料。中国正在完成从量到质的转变，一般的钢已经大大过剩，可未来很长日子，不锈钢不会。国内600497是在国际上都很少见的pure zinc player. 北美这边inco是nickel的主要miner.

楼下讨论的焦炭，那是断子绝孙的玩意，首先中国焦煤资源（焦炭的原料）短缺，需要年年进口，价钱现在100美元左右，我们加工完卖出去120/130美元，两头都没办法控制价格，楼下以为控制产量就可以卖高价的，是一相情愿了，如果价钱能回到400/500美元，人家乌克兰，巴西，印尼自己就干了，所以中国人只有赚辛苦钱的份，但对环境的污染，人民健康的损害，哪里是那点辛苦钱能补回来的! 国家应该严控该产业，自己够用就行了，外销还是算了吧。

稀土的问题比较复杂，一是稀土种类太多了，因为稀有，必然有些别的金属没有的属性，但是否有工业用途也不一定，另外因为中国开发早，号称稀土大国，垄断的样子，但最近澳洲，加拿大等资源大国已经有后来居上的样子，至于美国，俄国幅员辽阔，多挖一挖没有找不出来点稀罕玩意的道理，有趣的是人家不挖，低价买你的，我们干嘛那么傻啊，又不是澳洲加拿大一定要靠卖资源吃饭。楼下葡萄说的资源换技术，历史已经证明了不是什么好道。国内包钢下面的稀土高科还是个上市公司，守着白云鄂博这个稀土大“金矿”和国家的优惠政策，这些年都干了些什么，引进技术，引进设备，几个亿的往里扔，设备运到后，因为技术问题，一天都没运转过，经手人不知吃了多少回扣，让我说该枪毙。葡萄提的中科三环，稍好一点，永磁是稀土里少有的工业化产品，但也卖了不少年了，我们至今没有技术，卖给日本人，让人家去开发应用和专利，有什么能证明，我们接着卖就一定能换来技术呢，而且随着生产工艺的不断提高，我们的价钱不是也越卖越低吗？