主题：投票很多人似乎都觉得国内经济不行，到底为啥不行呢？ -- 胡一刀

2月19日，上交所、深交所在交易监控中发现，9:30:00至9:31:00、9:30:00至9:30:42，宁波灵均名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，分别卖出沪市股票合计11.95亿元、深市股票合计13.72亿元。

2月21日凌晨两点多，宁波灵均发布公告，对沪深交易所决定坚决服从，并称对于产品交易中存在的问题高度重视，进行了深刻反省和检讨。2024年2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响诚恳致歉。下一步，将深刻吸取教训，更加认真学习相关法律法规和交易规则，切实增强合规意识，并通过改进交易模型，严格把控交易进度、交易约束、控制交易节奏，确保在交易全过程做到平滑交易、均衡交易，切实维护正常市场交易秩序，全力保障投资者合法权益。

经查明，宁波灵均上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》第7.2条第(六)项“通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序”规定。

牛散刘坚集合竞价挂涨停后撤单卖出 2年亏损200万还被罚

发布时间 : 2018-12-08 07:16:53 来源 : 第一财经 分享 :

  操纵者亏损，已经不是新鲜事。但像 刘坚 这样在两年多时间里连续操纵、连续亏损，还最终被罚的操纵者，在证券市场也并不多见。

  证监会周五下午宣布，近日依法对刘坚操纵“西部黄金”等16只股票案作出处罚，对刘坚没收违法所得60.97万元，并处以60.97万罚款。

  操纵股票多达16只，为何获利仅六十多万，而且被处罚金额也仅有六十多万？

  悬殊数字的背后，是刘坚操纵股票更加“惊人”的战绩——一般以上股票亏损，获利金额60.97万，亏损金额高达206万，两年多时间总计操纵实际亏损超过140万；其中亏损最多的一只股票东旭光电，仅4分钟操作就亏损130万。

  涨停挂单，虚假申报

  56岁的广东肇庆人刘坚，操纵股票的手法十分简单，且始终如一。

  在2014年5月20日至2017年1月18日期间，他对16只股票的交易被认定为操纵股价。在这两年多时间里，刘坚始终坚持了一种操作方式——在开盘集合竞价阶段进行虚假申报，且全部用本人账户进行操作。

  据证监会调查，刘坚多次在开盘集合竞价阶段，集中资金优势，以高价、大单申买后全部撤单，之后在开盘后迅速反向卖出。

  比如锡业股份这是让他获利最多的一只股票。他在早间9点16分以涨幅10%价格挂单，以1302万元买入90万股，2分钟后全部撤单。开盘后在10点前卖出72万股，获利46.64万元。

  龙蟒佰利是刘坚获利操纵中金额最小的一只股票，获利金额近6千多元。他在早上9点15分以涨幅10%价格挂单，以1544万买入97.9万股，并于18分全部撤掉，开盘后在10点前卖出19.26万股，获利6238元。

  而对于让他亏损最多的东旭光电，也是完全相同的操作手法。他在早间9点15分分别以较市场申买均价涨幅12%、6%和8%的价格，挂单以超过两千万价格买入一百四十多万股，之后，在9点16分至9点19分期间全部撤单。开盘后10点前卖出150万股，总计亏损129.4万元。

  刘坚操纵手法简单，在两年里始终以同一种操作方式，连续操纵股票。“（这）表明其买入申报不以真实成交为目的，而意在影响虚拟开盘价，制造买盘价高量大的假象，以此推高股票价格，”证监会认为，刘坚的行为，违反了《证券法》有关规定，构成证券市场操纵行为。

  巨额亏损，依然被罚

  虽然亏损比盈利还多，但这没有让刘坚免收处罚。

  由于每只股票操纵独立计算，针对获利的7只股票，证监会没收全部违法所得60.97万元，同时处以一倍也就是60.97万元的罚款。

  对于前述交易方式是否构成操纵，刘坚自己提出过申辩。他声称，自己之所以涨停价申买“锡业股份”，主要原因是前一交易日伦敦金属期货交易所的锡金属期货大涨3.2%；自己之所以以涨停价申买“西部黄金”，主要原因是前一交易日美国黄金期货上涨0.86%。

  而其下单买入“锡业股份”、“西部黄金”时系出于真实交易意图，但因后来感觉市场气氛不如之前想象那般踊跃、股票走势不理想，就撤销了委托，并于开盘观察一段时间后把所持股份全部卖出。

 这一解释并不被证监会所接受。

  证监会认为，即便他在开盘集合竞价期间大单高价申买“锡业股份”、“西部黄金”的行为与伦锡期货、美黄金期货前一日上涨走势相关，但其在短短2分钟内全部撤单，并分别于开盘后14分钟、开盘后7分钟开始卖出“锡业股份”、“西部黄金”，在无相关证据证实其投资基本面发生明显变化的情况下，他对其交易方向的迅速反转也没有给予合理解释，他所谓的市场交易不踊跃、走势不理想等理由缺乏相应证据支持，亦与他参考相关金属期货行情的投资逻辑相悖。

  作为证券市场三大主要违法行为之一，证监会对市场操纵案件的监控和查处都已经常态化。证监会在周五下午也再次重申，将对操纵市场、内幕交易等资本市场常见违法行为保持持续的监管高压，严厉查处挑战法律权威的违法行为人，以强有力的监管执法切实保护广大中小投资者合法权益，维护资本市场健康稳定发展秩序。