主题：【原创】略谈“以房养老”试点-1 -- lxgw

5.老龄化背景下的以房养老

“以房养老”规模的扩大与老龄化过程是分不开的。从时间上讲，老龄化的高峰时期也是以房养老需求的高峰期。现实与未来国中惯常的语境讨论老龄化是与财富相关联的，老有所养与个人财富直接相关。现实中作为名义财富价值最大的单一财产的住房就不可避免的会是话题的中心。然而必须提醒这只是从微观角度来看的，而既然称老龄化，那就是宏观的社会性问题，而宏观问题是不能用微观尺度上“看着很美"的原理或边界不确的个案计算比较来得到根本解决的。影响这一宏观问题的只能是宏观因素，如一是社会财富（认识）的代际结构，二是社会组织形态的历史演进。

中国进入老龄化社会是在市场化长期推进的铺垫下开始的，老龄化高峰时期基本会是在社会高度市场化，商业化后到来的。这个背景决定了一方面社会财富的代际结构是复杂的，带有很大不一致性（宏观上的分散分布），地区差异，人群差异，背景差异，年龄差异都可能带来非常不同的结构状态；另一方面，市场化与商业化已经开始对社会组织结构带来越来越大的冲击，传统承受社会财富非均衡分布的基本要素正在或已经被动摇瓦解，这些都将不断增大社会化服务的需要，但如果没有完整的系统性的服务体系，最终要每个微观个体自行弥补体系遗漏，承担体系缺失的后果，而且在实际中采取“限制”，而不是“控制规范”“自组织”行为的政策思想与策略，那将不断加码长期运行的系统性风险。这是单一的，以“反向抵押贷款”等价“以房养老”这种思路的根本弊病所在。

目力所及，这项业务的另一重风险就是现实中金融业在其中是“服务”老龄化，还是被老龄化“服务”。就眼下听其所言来看，这个风险就已经是实际存在的了。

以房养老对哪些人的意义最大呢？一般说来，是人口分布的峰值附近的人群。在美国，是所谓二战后的生肓高峰期的baby boomers；在中国目前的人口分布中，这意味着70年代生育高峰期出生的人口。