主题：【原创】外汇储备, 粮食安全, 和通货膨胀 -- 急风劲草

1. 货币投放和外汇储备明显正相关

基于美元本位, 中国人民银行货币投放和外汇储备具有显著的正相关性.

从2009年中国人民银行的资产负债表, 可看到外汇资产占中国人民银行总资产的近80%. 外汇的增减对于货币的投放和回收具有显著影响.

从2000年的不足一千七百亿美元,增长到2009年的近二万四千亿美元,年均增幅35%, 即每两年翻一倍. 同期的基础货币供应, 从2000年的约三万六千亿元, 增加到2009年的十四万四千亿元人民币, 年均增幅17%.

由基础货币增发导致的狭义货币(M1)和广义货币(M2)得到相应增加, M1由过5万亿增加到过十五万亿, M2由过十三万亿增加到2009年的过六十万亿, 年增幅都约为17%.

可见, 外汇储备每增长一个百分点, 社会上的钱将增加半个百分点.

对于17%的钱的增速, 钱约每四年就增加一倍, 普通百姓的收入增加是多少呢?

2. 与食品相关的通货膨胀

再看近几年的和普通百姓的食品相关的通货膨胀, 如食品中的,粮食,油脂,肉禽蛋,水产品, 鲜菜, 鲜果的上涨, 并没象平均价格指数表现的那样温和.

举例来说,从中国历年统计年鉴可以看出, 2004年居民消费价格指数只有3.9%(即比上年商品贵3.9%), 但食品的平均涨幅为9.9%, 其中粮食(26.4%), 大米(33.2%), 面粉(24.1%), 豆类和豆制品(20.5%), 油脂(18.2%), 肉禽及其制品(17.6%), 蛋(20.2%), 水产品(12.7%)均大幅上涨.

2005年, 居民消费价格指数只有1.8%, 但当年鲜菜涨幅为10.4%, 水产品为5.9%, 淀粉及薯类为5.5%.

2006年, 居民消费价格指数只有1.5%, 但当年鲜菜涨幅为8.2%, 鲜果为21.5%, 干果为17.9%.

2007年, 居民消费价格指数4.8%, 当年食品平均涨幅达12.3%,具体为, 油脂(26.7%), 肉禽及其制品(31.7%), 蛋(21.8%), 豆类和豆制品(8.0%), 鲜菜(7.3%), 面粉(7.3%).

2008年, 消费价格指数达到4.8%, 当年食品平均涨幅达14.3%,其中, 油脂(25.4%), 肉禽及其制品(21.7%), 水产品(14.2%), 豆类和豆制品(34.4%), 鲜菜(10.7%),鲜果(9.0%),干果(10.8%), 淀粉及薯类(11.2%)均大幅增长.

3. 外汇储备和未来可能的通货膨胀

因为外汇储备与央行货币投放的关系, 并由于汇率机制重启, 热钱流动活跃. 在可预见的将来, 外汇储备还会大幅增加, 2010年末将达到三万亿美元. 2012年末, 达到五万亿美元的规模. 境内外投机机构持有的人民币将因汇率上升而对美元大幅升值. 另外由于外汇储备中, 现金和短期内可兑换为现金的外汇储备只占一部分, 客观上人民币被抛售的条件有可能形成. 另一方面, 中国的劳动力人口将在2015年左右达到顶峰的10亿, 以后将逐渐减少. 国民最大产能将下降, 增加通货膨胀的压力.

除了货币供应的增加和劳动力人口的减少外, 通货膨胀的另一个压力来自未来粮食的不足. 由于耕地面积的减少, 化肥和农药的滥用, 生物燃料消耗粮食的上升, 肉食品生产消耗粮食的上升, 投机机构的炒作, 通货膨胀的压力随之增强.

• 央票总归是借的钱, 早晚要放水回去的