主题：今天Wired杂志介绍金融危机的始作俑David Li -- 心文连博
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李的研究还是很有价值的。作为研究，由于缺少违约风险(default)的历史数据来构建Gaussian copula模型。他做了个“致命”的假设：用金融衍升产品（违约风险掉期CDS）价格的历史数据来替代风险数据。假设的基础是：CDS价格上升显示违约风险增加，所以他的模型用CDS数据构建也说的通。
李的模型产生的结果简单易懂，很容易用来进行市场行销，有钱大家一起赚。
只不过大家都忙着赚钱（骗钱），没工夫去深究CDS价格和显示违约风险之间的关系是不是李假设的那样。结果是collateral damage。
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🙂4W分才从八品上？ 细密 字10 2009-02-26 19:22:53
🙂跳崖就是从一品又回到九品. wolfgan 字13 2009-02-26 19:26:14
🙂太抬举李祥林了吧 10 厚坤 字761 2009-02-25 17:18:59
🙂一知半解+急功近利=灾难
🙂问题是 Levelworm 字36 2009-02-27 15:29:14
🙂所以历史数据越多越好 天马行空中 字58 2009-02-27 18:21:27
🙂据说，他们是求证了cds的风险了的…… 2 晴仔 字391 2009-02-25 16:00:22
🙂这里有个时间先后的顺序 2 夕曦 字313 2009-02-25 18:31:34