主题：二期格子价值组20万元实盘第22周汇报！ -- nettman

终于可以上来了，呵呵

前几天咨询了一个老前辈，曾经做到过某八大钢企业，排名第一的处级干部，钢铁行业内从技术到市场都“略懂”的一个人物，目前退休了正在给上海某万恶资本家打工。

他的观点呢，对于钢铁行业，如果我们脱离股市和股价来看，从整个行业的角度，目前的确不能说是将走向低谷。

首先是人均钢材拥有量，中国多少，美国多少，日本多少，欧洲多少？如果继续看好中国经济，继续看好中国城市化水平和生活水平的提高，那么就按照我们最终人均钢材拥有量是美国的一半，那么现在我们有多少缺口？以我们目前的产能，这个缺口，生产个二三十年是没问题的。

其次，现在钢材保有量，是要每年6%折旧的，按照这个折旧率，每年需要的钢材是多少？随着这个保有量越来越大，折旧更新所需要钢材也会越来越多。

第三，铁矿石涨价，海运涨价，看起来好可怕，可是铁矿石价格这次翻倍，影响吨钢价格居然只有几十块钱。这个影响其实远比想象中要小多了，看起来，钢铁行业的原材料成本占总成本的比例是很低的，如此说来，我们是不是要更加关心能源成本呢？

第四，都说钢铁是个周期性行业，是夕阳产业，这在西方的确是没错的，可是放在中国，未必正确吧。在这么大的需求缺口下，在基本的城市化和现代化没有完成之前，中国的钢铁行业，是不应该表现出明显的周期性的，其实，中国钢铁行业在过去，表现出过明显的周期性么？都是随着中国国民经济的冷热而升降而已，行业自身的周期性，基本没什么体现。

所以呢，我是觉得，如果真是长期持有的话，我们的钢铁业估值不应该比西方的要低，现在持有，应该不会有什么问题的。