主题：【原创】六步法分析天威保变600550--2008年的潜力股 -- watt76

1.罗博和左轻侯的意见每一话都对，但是也让我把为什么做这个研究的背景再解释一下：

a.最主要的目的是想在A股找出一个在未来有可能大幅成长的潜力股。

b.在这一点上，天威保变的争论焦点就在新能源上。

c.我的逻辑是这样的--新能源不管现在在中国发展有多困难，但在政策面和未来潜力来说，是很有潜力的。

d.目前股市中有新能源概念的的股票数不胜数，绝大部分都是圈钱圈地的。我研究的结果就是，如果一定要选一只新能源概念股，天威是首选，这里牵涉到的资料太多，有以下几个链接大家可以参考：

1.杨军在今年8月和9月的两份报告，见以下链接：

http://zlzq.p5w.net/zqfxs.asp?jbid=1805

2.有关太阳能产业的话题，牵涉太多，请大家看一篇以其为背景的一篇小说做参考,虽然是虚拟背景但发人深省：

http://www.cmfu.com/showbook.asp?bl_id=133020

3.做股或类似股的思路：

“什么是长线股？不弄懂这个问题是不能做长线股的，也是做不好的。我眼中的长线股是过去时基本面一般现在时出现拐点未来时极具成长的股票。因此在其拐点期股价还没有大幅上涨的时候应该进行埋伏。

长线股如何操作？我的原则是在一成人看好九成人不看好的时候初始投入总资金的10%；在其股价启动向上的时候追加投入10%；在其九成看好一成不看好的时候出来10%；在其九成看坏一成看好的时候再投入10%，在其大幅拉升到达基本目标利润的时候再出10%，余下的继续放在里面。具体操作是底仓维持不变，收益预期3到五倍，持有时间一到二年。所以我做的长线股一般三年之内底仓还在，每季只看他的报表，平时不看其股价，涨跌都不管，因为都是负成本，直至公司基本面开始变坏再离去。”

4.回到天威，其实按最保守的估计：

1.本业扎实，即07-09的盈利预期是比较可靠的。这一点胜过其它所有“新能源”公司

2.除去讨论新能源产业发展如何 （三天两夜也讨论不完），天威在新能源产业中的布局是最solid的。尤其是：YGE的股份和实际控制权。新光硅业的股份。国内哪一家胜过它？如果有，千万告诉我，谢谢

3.我个人最讨厌荐股，虽然本人有倾向性，本身在六步法里已明显昭示风险---市盈率太高。但是我的观点也很清晰：即如果股价进一步下跌，则安全边际越来越高。另外为什么国际股市很多新能源的P/E也很高？大家难道不能想一想，难道所有其他人都没看到新能源发展的困难吗？