主题：【量化看股】[辽宁成大]三季报简析 -- 老拙

下面谈的都是非企业合并下产生的问题

A) 权益法

我刚才查了新准则“长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；”这样就有问题了。例如：

甲公司2005年1月1日以银行存款200万元购入乙公司40％的表决权资本。乙公司2005年1月1日所有者权益为400万元，公允价值为450万元。假定乙公司的净资产全部为可辨认净资产。

初始投资成本（200万元）大于投资时应享有乙公司所有者权益的公允价值份额（180万元），因此有关的会计处理为：

　　借：长期股权投资——乙公司（投资成本）　200

　　　贷：银行存款 200

中间的差值20万不算作当期投资损益，我觉得很不能理解，我这20万要不然算作goodwill以后摊销，同时长期股权投资——乙公司（投资成本）调整为180万。如果不是这样做，我猜想的解释是“2个公司采取联营的方式经营，那么一般采用协议转让，而协议转让是双方的博弈过程的结果，在这个过程中，采用净资产价值是双方比较认可，如果采用公允价值，明显对a公司不利”

在您看来，这个200万的协议价格不仅没有discount，反倒是出来premium，这个怎么理解？

B) 权益法下的股份减持

如果上述例子中的a公司因为经营困难需要通过公开市场或者非公开的方式转让一部分股份，注意不是全部股份。这时候并不改变a和b公司之间的联营关系的实质。那么a公司是不是还要向CSRC和auditor说明？

C) trading和afs之间的转换

我想这个一定是监管的重点，一般出现这种事情都是因为企业经营出现了比较大的变化。例如在sub prime crisis中，本来Bear stone持有的ABS/CDO变得没有人买了，不得不变更为afs，甚至是hold-to-maturity，会不会出现这样的情况？

D) 投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用本准则规定的成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

这个道理我没有明白

E) 至于如何选择成本法还是权益法

从您的描述来看，经济发展到现在越来越多样化，越来越复杂。传统的一刀切不能跟上形势发展。会计准则是经济活动的上层建筑，2者要协调发展。现在讨论很多准则根据经济活动来更改，却没有看到统一的标准对于企业经营活动的约束性，各种职业判断满天飞。没有一致的评判标准，会严重影响统一的市场发展，影响经济活动中信息流的流畅。

F) FIN46

FIN46是FASB对在无法根据传统的投票表决权方式来决定财务报表合并与否的情况下,关于如何通过确定可变利益实体(VIE),并据此将其合并到母公 司财务报表的情况。如果一个实体,尽管与另一个实体不存在股权上的控制关系,但是,其收益和风险均完全取决于该另一实体,则该实体构成另一实体的VIE。这明显就是针对时下流行的外国企业到本国上市面临法律问题的折衷。例如美国上市的中国联通是在BV注册的皮包公司，很多国家包括中国对于外资控股国民经济命脉行业有特别条款，为了突破这种限制，就搞出VIE这种咚咚，BV的联通和国内的联通是2个法律实体但是利益相关。VIE的股东仅为法律名义上的股东,并不能享有实际上的投票表决权,同时,其对公司的亏损也因合并方的承担或担保而得到豁免,其对公司的经营效果没有真正股东意义上的利害关系,对VIE公司清算后的剩余财产也不享有分配权

G) 绝对控制的标准

我查了新准则，似乎没有明确的标准，完全在乎母公司的心间。

H)impairment我和您的看法一致