主题：[讨论]一个COVERED CALL的投资策略 -- 阿国

共:💬5 🌺4

一点看法

例如现在(6/23/2007)的MSFT是29.49, 而它Expire at close Fri, Oct 19, 2007的STRIKE PRICE 30.00 的CALL, MSQJK.X, ASK PRICE是 $1.25.

卖CALL得1.25*100=125, 125/2949=4.9%.

你卖掉的Call应该是bid的价格，价格应该低于$1.25

1)股票掉到29.49-1.25=28.24以下, 那是亏了或是没赚.不过这风险吗, 也不可能没有,毕竟不是每个人都那么牛.

2)股票在OE日升到30以上, 让人拿走了, 拿到的钱是(30-29.49+1.25)*100=176, 大概是176/2949=5.9%.

3)股票价x, 28.24<x<30, 那即使没赚到大头也没亏, 大概是 (x-29.49+1.25)*100.

如果一年可以做3次, 回报率有可能达十几%,比存银行甚至大多数基金要好

这个完全是一个negative cost and carry的策略，超10%的回报率是建立在MSFT(ISIN US5949181045)不会下跌$1.25的假设上。如果这个假设成立，的确有相对应的回报率。

有趣有益，互惠互利；开阔视野，博采众长。
虚拟的网络，真实的人。天南地北客，相逢皆朋友