主题：日本核爆？东方电气也许是机会 -- 范进中举

2006年，全国年投产机组容量1.2亿千瓦，达到历史峰值，随后逐年降低。

2010年全国新开工火电项目1000万千瓦。风电？看看全国的风能较丰富地区还有多少地方可以建设？核电、水电，投资额是巨大，但是不在这些常规设备上。

当然这些粗浅的判断不足以构成投资依据，但是慎重点的好。

此轮调整属错杀，世界上核电不搞了就会搞火电水电，对东方电气来说不就是从锅里掉到碗里，不仅不是利空甚至是利好，毕竟火电水电是东方电气的强项。

可惜我没钱了，只能看着流口水。

化石能源依赖下降和碳排放下降的规定，你自己想想。除了水电还有什么增量？

太阳能，多晶硅，你以为国家领导人脑子秀逗了？全世界目前没有哪个国家靠太阳能做发电主力的，像德国那么环保，就1%的发电量来自太阳能光伏发电。何况多晶硅、光伏生产中极端浪费电能。目前国内的多晶硅产业实质是用中国电补贴欧洲！中国多推广太阳能集热器，太阳能空调还是靠谱的，指望太阳能发电那是不可能完成任务。

风场如你所言，分的差不多了。水电当然就在那些深山沟里面。不上火电上什么？既然国家要减排，火电不上。核电必然上。

顶多一年，核电就要上，背后利益太多。

对于东电，重要的是AP1000要想办法拿下，现在这个技术在上海电气一家手上。

核电是必然上的。除非我们用煤。好歹中国是煤炭大国。过20年，核技术突破了回头再用核电。

这个做法，政治上不可以接受。核电必然要上的，没有选择。

上海电气的AP1000不是独家嘛？这次日本核泄漏对二代及二代半的核电站可不是什么好消息

操家伙就上了

现在亏损7%左右。没什么

另外 中国一重也可以上了。都是错杀的。

最近半个月，反复想中国能源格局。中国未来十年不上核电真的不行。原因如下

从未来需求看。我们主要能源结构是化石能源。现在石油对外依存度55%，对于国家战略已经产生重大影响了。马六甲之痛，海湾国家以及对于美国不得不做出的利益输送。我们国内的汽车在大力发展中，TG已经大力搞电动车？未来10年，电动车可能有大突破。

那么光是汽车物流的化石燃料需求就不得了。

其他的就是电力上的需求了，国内消费上去，必然要求电力增长。不然国内产业怎么内迁？市场怎么打开？

电力的来源，无非火、水、风、核、太阳能

风电、太阳能光伏以现有技术看，间歇式发电，需要一个稳定的基础电力供应，这就是火电或者核电了。水电在南方尤其是西南大力搞，所以TG在地震带上建水电站也是没有办法了。

相比之下，核电真是相对成熟的不可不用的选择了。我们的速度还不能慢。不能人等设备，不能等四代技术成熟了再上，不能等核聚变成熟上。等不起啊。除非你上火电，上火电的政治、环境代价不知道董事长承受得了吗？

此外，核电已经形成紧密的利益集团了，相对于铁路的垄断，核电差不多。远远比煤、电这个利益链条紧密。事实上反对核电的、水电都是没有组织的散兵游勇。而上核电、水电后面都有坚定的利益。

那么，东方电气现在问题是它搞得是二代半。恐怕还是3代靠谱。这是要考虑的，所以中国一重进入我们视野了。三代的大型组件都是他们做的。不过从高铁北车后面的崛起看，也许东电会拉国外或者自己攻关拿下三代。毕竟三大动力，不可能全部让上海吃独食。

这个不是TG传统。

目前，东电已经到可以买入时机了。中国一重也可以入手了

这个等待可能是一年。兄弟们做好长期抗战准备。

上海电气不如东方电气。上海电气没有生气的感觉。上海国有企业 最好不要碰。比如东方航空之流。都是躺在国家身上混

东电和一重现在进场损失的是时间。现在恐怕没有到底。河友们要稳妥些的话，建议在周线出现阳线后的那根阴线买，应该在清明后了。

对比了三聚氰胺事件对 乳业的影响。比如伊利 蒙牛。伊利在9月16日后连跌了4-5周，也是消息出来后一周左右暴跌伴随高换手。这是基金傻帽们夺路而逃。东电、一重也是基金重仓的。他们要跑至少要一个月。那次正好是4万亿出台前后。大盘在9月18日后两周反弹了15%，最弱势的就是乳业板块。

2008年9月到2009年11月恰好是上轮熊市底部。4万亿启动的牛市恰恰在此时作底。这轮8个月的牛市乳业板块还是最弱的。但是，几乎所有乳业股从底部开始都有3倍涨幅。到现在，在时间让大家忘记三聚氰胺，于是我们看到7倍涨幅，现在还有5倍。

所以，童鞋们好好等等。一年一倍的涨幅已经不错了啊。

现在可能是

这个不像三聚氰胺事件，一下子曝光

福岛如果拖上几个月那东方电气这一阵子都会在低位

当中正好有一章，困境中的核电站：CMS能源公司 ,林奇说的时候该公司股价12刀，后来5年该股到了40刀。作为公用事业股，不错了。

不知道已经进去的兄弟被折磨成什么样子了。

等事情安定了核电才会有机会，现在买核电实在是太早了，别看降了20%，这一波还有的跌。

3.15在29.4吃一批，3.17 27.8一批，认识到急了点，3.21 30上面把3.15出掉。3.28 28.3吃一批 3.29 27.2吃一批。现在总体亏损7%

这几天，重新看 彼得林奇，看 约翰德尔顿。反复看了老虎的 “虎子兵法”。成本最重要，低买高卖是王道。而危机时候无疑是低买的时候。东方电气的流通股的一年成本在31.25。 按照老虎的 成本公式

社会平均成本 是20.48.

也就是说31块左右 是市场上庄家成本。20块就是大股东 产业资本成本。事实上 大股东在30块就开始增持了。当然有人抛售。去年12月增发的 “刘益谦”就抛售，这次的抛售相信在季报中看到，会是基金们干的。

东方电气 在2011年会有30%利润来自于核电。即使核电全部停掉。2011年是100亿。毛利率21.8%，在手400亿核电订单，还有1100亿，即使这个单子全部完蛋，80亿利润没有。东方电气余下的1100亿，毛利按照最低火电15%算，后面3年165亿利润，每股收益还有2.75.

何况核电不干的，火电和水电风电还找不回来？即使2011年没有订单，2012年必须来，国家需要。

最坏情况，2011到2013年平均也有2.75块钱 每股收益。现在就10倍市盈率。 这个不是便宜股吗？

以前的 改一下

20块以下，卖掉房子、卖了老婆、当了裤衩买东电。抄国家的底。天兵天将啊，哈哈。

27 就是 庄家底了。兄弟们 上吧。

昨天算过，东电在手订单去除核电1100亿。利润率15%算，165亿以上利润，平均每年每股2.75，比今年1.29增长130%，当然，怎么体现报表不知道。也许人家是今年体现利润30亿，明年55亿，后年75亿，体现一个增长。这是账面游戏。PEG在1.3到0.9之间。现在的估值是合理的。27就是不错入手点。

大家不要犹豫了，进场了。

那么考虑后面的核电情绪稳定后的政策变化。三大动力左手倒右手没有变化的。如果加上那个400亿核电订单，20%利润率，是80亿利润，将影响每股1块钱的利润。这个1块钱上去就厉害了。也就是说如果核电风波过去，这个订单按期生产。2012年每股将达到5块，市盈率在10倍以内。这个还有什么可怕？