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主题:【原创】闲话65:这一次玩大了 -- 井底望天

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家园 【原创】闲话65:这一次玩大了

闲话65:这一次玩大了

现在全世界的乱局,要找的罪魁祸首,那就是美国的联储局。

因为美元是世界经济的基础货币,因此美国的联储局,也是相当于世界的中央银行。

当美联储,乱发货币,那么世界上通货膨胀大行,就是意料中的事情。

第一个当然是0利率政策,第二个就是QE2。QE2的目的,是要把美国长期债卷压低。可是你压低的结果,就是人家大银行和大基金们,想赚钱不好赚,那就只好全世界寻找更好的回报。这么一来而去,这些钱,就跑去疯炒大宗消费品市场了。

于是国际粮价、糖价、棉花价、大豆价、玉米价,诸如此类,加上原油价,都呼啦呼啦扯风狂涨了。

中国自己内部的通胀,当然也有中国人民银行发币过剩的问题。只不过全世界就是一个地球村,每个国家,就是一个个坑。你美国最大的水龙头,拼命放水,再加上其他的日本啦、欧盟啦,一起放,你不自己放水,把自己的坑给填了,人家的水也会流过来,是不是?

虽然说中国是拼命管制资本账户流动,但是各种瞒天过海的伎俩还是有的。比如说某些企业,包括中国的国有企业,在中国收紧货币的时候,就可以通过人家海外分企业,去便宜借钱,然后就调度回来。

在你自己的通货膨胀压力,比别人高的时候,你自己的利率就得比人家高。当然,你和别人的差距,就比较大。那么对抗这个水往低处流的物理定律,难度就会大。

这个时候,必须实行的一个办法,是要保护你自己的优良资产,就是那些实实在在,可以下金蛋的母鸡企业,不要被人家放出来的水,给扒拉去了。

这些可不是上海的商业地产之类的。或者是美国纽约的商业地产之类的,当然可以让日本人大手笔露脸,然后几年后,连裤叉都没有的东东。

而是真正的实业的东东,就是每次中国企业想在美国购买,都被美国国会给否决掉的东东。

所以中国出台美国标准的“反对你用稀释后的票子,来买俺的好家伙”法案,是适当其时的。不是老是说俺们中国不和美国接轨吗?那就好好接一次吧。

其实中国干的其他事情,是俺在2008年就提议过的,大伙儿没有注意留意吧。一个就是中国手头的外汇,确实有不少回流了。另一个就是这些离开美国回流的外汇,有不少用来回购外资企业在中国的优良资产了。

中国对美国国债的兴趣大减,已经不是投资界的秘密。这个也是美联储印钱自己买的一个背景因素。

在《大国游戏》里面,俺谈到过一件事情。那就是当年美国和沙特阿拉伯关系恶化,导致了沙特阿拉伯从美国撤走资金,结果美国的应对方法,是通过爱国投资法案,把美国企业海外盈利,汇回国来的税率,从35%降低到7%。

这次奥巴马到加州和企业大佬们吃饭的时候,已经讨论这个方案了。

本来联储局放洪水,用来淹没全世界的一个目的,是希望用高涨的通胀,来压迫中国按照美国的要求,把人民币升值40%。

但是这个放水,导致了国际粮食价格的暴涨,开始打击全世界的贫困人口。第一个引发的副作用,就是中东和北非的乱局。

所以在G20会议上,美国财长盖特纳虽然大言不惭地向全世界保证,美国通胀压力不大(言下之意,俺们还可以继续灌水,来个QE3什么的,不达目的,绝不是收兵),可是目前乱局的蔓延,已经开始让美国人自己也坐不住了。

因此小盖向中国发出和平协议的喊话,就是如果你中国的人民币按照俺们的位置上来了,美国可以“帮助”监管大宗商品市场,以保证期货价格不至于不可控制。

在美国的七伤拳的拳风下,如果中国的七伤拳是,俺收紧银根,让经济冷却,放慢经济增长。不是说全世界有两个经济发动机吗?北美的那个已经歇菜了,那么东亚这个俺们也转慢一点,看你其他国家的经济如何恢复?

估计首先要跳起来的,就是加拿大、澳洲之类的国家了。

即使是美国和欧洲,现在那点可怜的增长率,也是靠中国的投资需求带动。如果中国这里开始熄火,大家就只好双脚跳了。

当然中国自己跑慢一点,也要看一下国内的就业问题。要把商品房的疯涨压住,就得把廉租房的建设给搞上去,这样的话,来个狸猫换太子,算是就业不受影响。

而且大力开发3线和4线城市,导致农民工们就近上班,也会影响沿海出口业的用工情况,然后就把工资水平给抬了上去。再加上人民币汇率的缓慢上升,油价上升带来的运费上升,各种原材料涨价带来的半成品价上升,再加上民工荒导致的开工不足而减少中国厂家之间的恶性竞争,都会让中国的出口产品,抬高价格,到美国去。

那么美国会不会迎来伯南克和盖特纳梦想的通货膨胀呢?

也不一定。因为美国的零售商们日子也难过,而且加上美国家庭经济困难,并且各种垃圾商品,家里堆得满满的,导致了硬需求不足。

在这样的情况下,进口成本上去了,又不敢向顾客转嫁,会变成企业盈利变小。那么这些企业的反应,就是一个,削减成本,继续裁员。反正,人家真正赚钱的时候,是感恩节之后嘛。

通宝推:海底鼠拨土,temptemple,唵啊吽,刹那芳华,
家园 没想到占到沙发了

先占个沙发。

输出通货膨胀,是应对美国宽松政策的必然,也是正招。

当然,这种输出的通货膨胀,是影响的哪位,就不确定了。

另外,流行的宋鸿兵先生的货币战争系列,虽然内容是按照流行书刊撰写的,导致某外资投行的经济学家高调反对,但是,

宋的货币战争起码揭示了一点:货币战争导致的结果是某些能下金蛋的母鸡,在战争之后,主人换了。

从这点上来说,宋的货币战争,足以让国内金融界、经济界的那些大佬们汗颜。

家园 请教井兄,人民币为啥不认真升值呢??

从05年开始,人民币升值似乎成了禁忌,人民升值实在太慢了,网上有个帖子说,人民币虽然相对美元升了那么一丁点,但是对比其他货币,似乎还贬值了。难道真是“敌人支持的我们就反对”?

中国现在通胀高企,而且垃圾美元积攒了2万多亿。如井兄所说,这2万多亿你要买美国的优质资产,那是不可能的。前几天华为一个几百万还是几千万的小收购不是被否定了么??

2万亿来对付游资冲击,绰绰有余了。为何现在不慢慢停止顺差?现在再出口稀土之类的资源,简直是最白痴的行为。这一切乱象,我看都是人民币没升值的原因。如果人民币升值到一定地步,能让贸易顺差维持在很低的程度,国内货币也不会继续超发,进口的能源、铁矿石等也会很便宜,国内的通胀也会降低。至于血汗工厂。既然民工荒了,还怕啥。极端点,用出口美元造成增发的人民币直接发个农民工,也比继续这么低价卖资源、环境好啊。。

家园 人民币升值是个伪命题

其实对外贸易都是一个问题。

真正的问题,是如何找到一个增长点来解决就业,以及后面的农村人口转移问题。

当然一旦外贸成了气候,你就产生了一个庞大的利益集团。这个时候人民币的升值问题,就不再是理论问题,而是利益博弈问题。

所以说,如果在现存国际体系下,人民币升值,对中国没有多大益处。只有实现了人民币结算,才有真实意义。

当然人民币升值的同时,要带来经济发展模式的转变,这个对西方也是有利益的。

家园 井大确实偏左,看了您的文章总是很乐观
家园 送花送宝!

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送花成功,可取消。有效送花赞扬。感谢:作者获得通宝一枚。

参数变化,作者,声望:1;铢钱:16。你,乐善:1;铢钱:-1。本帖花:1

老美如今骑虎难下,只要TG应对不出大错,放眼全球只有TG得利!

家园 确实,人民币升值不是问题

人民币结算才是问题!

家园 中国通胀会加速,人民币购买力平价迅速下降,

需求方面:

通胀第一波压力:房地产、铁公基、军费开支。

通胀第二波压力:原材料

通胀第三波压力:工资(现在受中东变局影响,国内在普遍大幅度加薪),连退休人员都能加薪500-2000元/月。

供给方面:

劳动力短缺,迫使产业西移。这样好处是经济布局更公平,但效率会却会下降--因为经济规律是,产业分布越集中,物流成本越低,供应链管理越灵活,企业的运营效率就越高。付出了效率代价之后,许多西移的企业发现内地工人数量其实也不足,加倍头痛。

农产品:农村已是老人孩子为主,没有多少年轻人留在家乡。农业产量已不可能大幅提高。

进出口:中国的出口竞争力一向很强,但在快速螺旋式上升的成本和劳动力短缺面前,出口行业渐成夕阳产业。而另外一方面,由于贫富分化严重,对外国奢侈品的输入成为刚性需求。中国保持目前竞争力的唯一可能性在于结构转型,但步履维艰。

通胀的控制手段:准备金已加到极限。加息余地也不大,否则会引起热钱急剧流入。

结论:中国将迎来更高的通货膨胀率。购买力平价急剧降低。人民币长期趋势可能由升值转为中性或贬值。

近期变数:迫于国际联手对付中国的压力,中国政府对G20做出了前所未有的重大让步,预计汇率会有所表示(升值)。

家园 【商榷】美国在意的不是通胀,而是结算市场的丢失

现在美国和70年代那次是有区别的。美国已经不是产业立国,已经是金融立国,民众的主要资产是债市和汇市以及衍伸出来的各种金融产品。

如果期望通货膨胀,又何必担心民众的购买能力?直接印钞给民众加薪水就行了。所以这个并不是最忌讳的地方,如果能达到他心中的那个目标,短暂的国内骚乱是其可以容忍的,也是可以克服的。

次贷危机,财政入不敷出,开支不能缩减的美国唯一期待的就是要不断给全球输出通货膨胀,原材料和各种资源能源都涨,并主动制造美元下降,并逼迫各主要产业国家汇率升值,从而一方面让在外面的美元资本回流来炒高美国的汇市和债市,抚平民众的债务,从而提高消费欲望和能力,企业就会开始在美国进行投资;另一方面则迫使各新兴经济体包括各发达国家产业危机,制造业开始出现后续乏力甚至下降,给美国企业本土投资产生出空间,并掀起新一轮世界产业革命。

但现在国际局势和70年代一样是有区别的,美元回缩让出的空间会有其他货币弥补,美元的信用将丧失,这是其最担心的地方,没有东西愿意掩护他的撤退后的反扑,会有东西迅速填补他撤退后的空间,要重新再找回这个空间,那是很难的。70年代那次连打带哄就迫使人家乖乖升值,根本都没必要通胀;这次不得不通胀,可通胀砸破的是中东的局面,老美也两难啊。但美国现在基本上还是控制住了局面,也拿到了赛点。C国,内部通胀造成企业投资利润下降其实就已经是反向的货币升值了,要是其开国伟人思想还在,其产业基础会更扎实,房市也不会如此泡沫遏制了产业的升级,但俱往矣,往前看,大家能抱在一起团结,而不是打小算盘,那还是有机会的。

要注意这个【美国的应对方法,是通过爱国投资法案,把美国企业海外盈利,汇回国来的税率,从35%降低到7%】,美国在外资本回流其实已经出现,如果该方案彻底落实,这种回流还会加速,那些还在黄金领域投机的可要注意时间点了。

康熙留下个烂摊子,雍正劳心劳力,改革吏治和税收,给乾隆留下一个充盈的国库。乾隆好大喜功,但却流下好名声,雍正则是称为刻薄,暴戾,无他,真正做事的都是得罪人的,不会象乾隆一样大家齐欢乐,而是扫众人的兴,这评价自然差了。

通宝推:大眼,方恨少,
家园 关于美国印钞抢劫财富,中国自愿是主因

是相反意见,美国印钱,有助于缓解目前的生产过剩,同时拿走了财富,是各国自愿,包括中国自愿。

埃及本身依靠欧美的游客。美国人的经济危机,失业增多,老百姓收入减少,从而出国旅游减少,导致埃及收入大减。美国政府印钱,防止工作减少,是有助于减缓事态的。至于粮食,石油涨价,那是美国资本家控制的结果。当然,美国印钱给资本集团,其缓解效果较差。

至于印钞抢劫财富,那是各国愿意的。如果大家都不存美元,或存很少美元,即使美国印钞,其抢劫作用就很小了。中国储存大量美元,也是中国自愿的,愿意拿财富换美元,还有一个原因,是中国采用依据美元储备增发货币的机制,这是中国外汇储备不得不增长的内在机制,这也是中国自愿制定的,不是美国强迫的。美国在日本驻军,彻底控制了日本,也没有强迫日本依据美元储备来印日元。一句话,精英们愚蠢混蛋是主因。毛泽东时代,美国再玩什么花样,也不会对中国产生多大影响。

家园 一针见血

美元泛滥水淹中国,不料中东洼地先浸水了。

印美钞是美国直接抢劫全球财富,全球通胀是美元泛滥的结果

中东茉莉花民主革命,还是资产阶级民主革命,不反帝,终究不能解决民生问题。中东可有人领导新民主主义革命?没有,连口号都没有。中国大革命尚且有“打到列强!”的口号,如今中东就是一个反独裁,和辛亥革命打倒满清专制一样。

美国推动联合国制裁利比亚,却不制裁巴林,又是一个双重标准。

家园 美国一定会迎来他们“梦想”的通胀的

中国商品将不再廉价。1,现在已经出现招工难,人工成本上升是肯定的;2,就业压力减轻,人民币今年升值幅度不会小;3,中国的通胀幅度不小。

有以上三个因素决定的中国商品的涨价必定传导到美国消费者,再加上世界大宗商品的涨价,所以,美国人“梦想”的通胀就会来临了。

对自我早有预言:

链接出处

而我们刚刚好完成了“农村剩余劳动力的转化”这一看起来不可能完成的工作(为此我们竟然采取了计划生育这一近乎民族自宫行为),劳动力终于由剩余转为紧缺,现在可以“紧气”和“收官”了。但洗具的是,这一过程竟然在对手的“逼迫”下开始的。随着人民币缓慢的上升和中国福利制度的逐步完善,中国产品将不再廉价。即便那些劳动密集型产业转移到东南亚或者非洲,也不会像原来那样便宜,因为那里工资低但效率更低,不然早就转走了。对于西方发达国家来说,“飞机”将由来自中国的“飞机”的竞争,产业能否保住是个问题,高利润肯定昨日黄花了,而“衬衣”也不再廉价。国际收支状况的恶化在发达国家的末流角色中已经是实实在在的现实,而他们中的一流国家也不会舒服很长时间了,经济崩溃是可以预期的。

家园 还是要多强调“民主革命”这一高风亮节的事儿

“反帝”就不要提了吧!用反帝来解决民生,这把火终究要烧到 兔子的屁股的。

家园 美国不在意通胀,美国人民可大大的在意!

兔子国只是通胀,河里都大喊水深火热了,你知道“失业+通胀”是个什么概念吗?

别以为美国人民不会种茉莉花。

家园 del

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