主题：【原创】交易进阶(9) --- 数量化投资 -- JACK船长
每期彩票的分布都不是均匀的，某些有规律的数字组合号码如生日等可能被很多人同时采用，如果每个号码中奖机会相同，那么机选的独中大奖的几率比非机选高些，那么收益率总体上也高些（当然长期看都是负的）。
类似是不是可以推出，如果市场是完全有效市场（尤其是短期），那么机器方法也可能因上述原因造成收益总体上比非机器方法高些？
数量化分析基本是一个反推过程，先有结果再有过程，再找公式证明这个过程是对了，类似信则有不信则没有。
因为新闻、经济数据之类信息是很难数学建模的。所以在有重大经济数据公布前后，高频交易一般都会暂停几分钟，避免可能的暴涨或暴跌带来损失
所以靠数量化分析来交易的公司才能挣钱
局限在外汇，商品期货，固息交易等方面，对股票交易的适用性就不太好，因为股票不但受外生变量如宏观经济消息的影响，还会有突发性事件如收购兼并，内幕交易等，这些jump不符合“高频”的定义-这些有另外专门的对冲基金从事这些突发事件下的套利活动。
随着规模的扩大，最终做到DE Shaw, Renaissance这样的程度，在不提高杠杆率的前提下是否还能一直提供以前那样的高回报，是值得关注的。
要说数量化投资，quant出现许多年了，技算机化的数学模型为主的自动买卖一说两年前就已占到总交易量的70-80%。高频大多数时比的主要是交易速度，这个比什么都重要。总之，不是散户玩的，不理解船长为什么感兴趣，不要让大家留下错误的印象啊，那就杯具了。
国内跟风的应该还是老黄历，做市场比做功课更用功。
好奇的可以去读读这里几篇比较详细的新闻报道（其实到处都是），这几个是大报的，比较权威。这个是2006年的了， A Smarter Computer to Pick Stock
今年的，Trading Shares in Millisecond
其实证券投资发展到这一步，我七八年前在股飞时就断言过，而且号召专攻，不过杯具的是到现在我自己反倒实践上做的很少，杯具啊。
换了台机器,可以用中文了.
高频交易适于流动性好的产品,有很多方参与,一般对着标准的交易所(纽约证券交易所,那资达克)做. 所以股票交易容易做高频.
相反,货币,商品期货，固息交易一般是几个大银行主导,也没有大的
EXCHANGE作中介,不容易做高频.当然,这几年这几个方面的高频交易都在发展,但现在的规模还不能和股票高频交易比.
如果我说的不对,请指正.
高频交易提供流动性,减小的是传统意义上庄家的利润(profit margin).
高频交易需要计算机自动化处理,所以门槛高.
相当于租用大型计算机，是不是能降低HFT的门槛？
这一代人又消失了。
从来没听说过什么新形态分析，比较通用的工具是ARCH， GARCH，VAR，ERROR CORRECTION MODEL，CO-INTEGRATION等等（外链出处）。如果有PANEL DATA，可以用FIXED EFFECT， RANDOM EFFECT， DPD， ArellanoBond，GMM, 搞不懂在写什么。
你们不如去买个佛吧，买个佛可以保平安哪。
只要有手指头就能数了，要这些工具作甚？
而且国内股市根本就不是随机游走，这些工具的假设前提都不成立。
只有做的好不好，没有容易不容易做
高频交易的公司不少，如果有一样产品特别容易做的话，大家会都去做，然后钱又不好赚了
高频交易公司不差这些钱，硬件上的钱和交易的输赢相比不值一提，云计算很难提供最快的运算速度和最短的网络延迟
把交易程序放在租的机器上风险也很大，不说保密方面的问题，万一程序出了什么问题，而网络又出问题无法控制的话，几秒钟内赔个倾家荡产也有可能
同时，虎大能否继续前面的贴或开新贴说说数量化投资？