主题：【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】 -- nettman
中国铁建2010年来的举动很奇怪，3月初在大盘反弹时突然出一个可以说是极其无耻的非公开增发方案（也许中国铁建管理层确实无耻，也许是为了机构洗盘），可是已经过了一个多月了还没有看到这个非公开增发的后续步骤。
至于中国铁建地产这部分的利润，本来很高的利润率通过处理，实际利润就不高了。但是中国铁建的地产都是很早以前以很低的价格拿的，就算房地产价格腰斩，中国铁建在地产这块仍然是利润不菲的。
一是再次中标640亿，截止目前，今年已经中标1500多亿工程了。
http://content.caixun.com/NE/01/v5/NE01v54p.shtm
二是中国建筑出年报了，业绩超预期，售收入2，604亿，同比增长28.8%；归属母公司股东净利润57.3亿元，对应每股盈利0.19元，同比增长108.7%。
http://finance.ifeng.com/stock/ggpj/20100420/2077649.shtml
有点不理解的是，中国建筑利润总额达到128.8亿元，为什么归属上市公司股东的净利润只有57.3亿元啊。
同为建筑类央企，中国铁建怎么也不可能比中国建筑输的太多吧，是不是可以预期2009增长至少80%啊。
继续支持N总坚持到底。
中国建筑新上市，加上去年房地产价格高涨，收入和利润大增在情理之中。
至于“中国建筑利润总额达到128.8亿元，为什么归属上市公司股东的净利润只有57.3亿元啊”，详细情况不太清楚，大概和股权结构有关系吧（中国建筑的股权结构好像比较复杂，大小非的什么扯不清楚）。
至于中国铁建的业绩，如果不是人为调节的话，业绩只会比中国建筑好而不会比中国建筑差（中国铁建2009年总收入应该超过3000亿，而中国建筑是2600亿；铁路基建的毛利超过9%，普通基建一般7%多点；房地产开发这块中国铁建要少于中国建筑的近400多亿，不过2009年应该也有数十亿的收入）。
中国建筑等4家中国企业 被禁参与世界银行融资项目
看了一下，A股的股价竟然比H股的股价还要低很多，感觉这种状况不会持续很久了。
去年中交建、武夷就公告了，中建好像还没上市
终于可以发贴了:
基金持股
http://money.finance.sina.com.cn/corp/go.php/vCI_FundStockHolder/stockid/601186/displaytype/30.phtml
1.基金持续低配建筑业截至2010年一季度末,基金继续大幅减持建筑行业上市公司,基金公司前十大重仓股中建筑业股票市值达到58.34亿元,环比上季度减少39.25亿元,减幅为40.22%。基金对建筑业超配比例为-0.18%,环比下降0.1个百分点,基金连续第四个季度低配建筑行业。
2.总体减持意愿强烈,配置比例未大幅下滑源于申购新股截至2010年一季度末,被基金重仓持有的建筑业上市公司仍为15家,与四季度持平,其中亚厦股份(002375)首次进入重仓股行列,北新路桥(002307)退出了基金重仓股。亚厦股份是一季度刚刚上市的新股,预计限售期满后存在一定的减持压力。
有5家公司被基金增持,分别是东华科技(002140)、洪涛股份(002325)、葛洲坝(600068)、安徽水利(600502)和中国铁建 (601186)。其中东华科技、洪涛股份、葛洲坝增持比例较大,基金重仓持股占流通股比例分别为6.11%、5.33%和4.72%,分别环比增长 5.51个百分点、5.2个百分点和3.72个百分点,东华科技取代中国建筑成为目前基金重仓持股比例最大的建筑企业。中国铁建自2009年以来首次被增持。
9家公司被基金减持,分别是龙元建设(600491)、中铁二局(600528)、海油工程 (600583)、中材国际(600970)、中国化学(601117)、中国中铁(601390)、隧道股份 (600820)、中国中冶(601618) 和中国建筑(601668)。其中龙元建设和中国建筑减持程度较大,基金重仓持股占流通股比例分别下降2.65个百分点和5.25个百分点。减持中国化学和中国建筑的基金家数最多,持有中国化学的基金家数由23家下降到6家,持有中国建筑的基金家数由41家下降到10家。
3.建筑行业二季度仍有减持压力自2009年以来,基金对建筑行业的热情持续下降,仅有新股能够引起基金的关注,虽然在国家4万亿政策背景下建筑行业增长较为确定,但行业本身盈利能力不强,企业缺乏市场议价能力,加之基建项目的业绩释放将是一个较为缓慢的过程,短期内的业绩弹性较弱,在当前的市场风格下持续遭到基金冷遇,这与我们此前判断是一致的。目前仍有2只新股网下申购将于二季度解禁,届时基金有可能进一步减持建筑业上市公司。
(本文来源：天相投资 )
http://money.163.com/10/0422/18/64T3R4MM00251M00.html
如果接下来能够筑底成功，第一反弹目标8.6元是必须到达的位置。立贴留待后续验证。
中国铁建(601186)重大工程中标公告 公告日期：2010-04-20
中土集团公司利比亚西线铁路项目正式动工 时间： 2010-04-21
预计中国铁建4月27日发布的2009年年报和2010年一季报没有超预计的可能，2009年年报业绩可能也就￥0.45元的样子（预计分红大概每股￥0.2元的样子），2010年一季报可能也就￥0.12元不到的样子，目前不释放业绩对于保证中国铁建股价保持较低的位置，从而保障中国铁道建筑总公司低价的非公开增发是有利的（当然，对于中国铁道建筑总公司有利的事情就是对于广大散户不利的）；未来在非空开增发完成后，中国铁道建筑总公司达到其目的后，释放业绩就成为了情理之中的事情了。
A股这边可能也就只是一个弱触底反弹吧，真正的走好要到非公开增发完成后了。