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主题:【原创】现时股市的一种投资策略 -- milano

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家园 【原创】现时股市的一种投资策略

现时北美的股票非常难做。做多没胆量,怕被熊咬,做空又怕碰到象YAHOO那样的收购。单个股票的风险不可预测。

http://www.page88.co.za/cr/dow-gold-12000.shtml

这是一个道指和黄金比值的长期趋势图。从图上看,道指和黄金的比值应该有希望降到5左右。现在的比值在13左右。因此做多黄金同时做空道指是现时可以考虑的一个投资策略。现在的基本面也支持这种趋势,还没看到趋势改变的迹象。

如果考虑到美联储对市场可能采取的干预,可以用做多白银同时做空NASDAQ,SPX500或Russell2000来代替。由于历史和现实的原因,白银在商品牛市(尤其是中后期)相对黄金会有更大的上升空间。道琼斯指数由30个股票组成,相对而言,托市比较方便。其他指数因为股票多而不太容易被操纵。

黄金的ETF: GLD

白银的ETF: SLV

各种美股指数的ETF:

http://www.proshares.com/funds/

另:

一个跟踪玉米,大豆,小麦和白糖价格的ETF: DBA

用加元投资的ETF(2倍的当天涨跌幅度): http://www.hbpetfs.com/fundSummary.asp


本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
家园 有一句话的逻辑不懂

“做空又怕碰到象YAHOO那样的收购。单个股票的风险不可预测。”

感觉这个逻辑如果成立,则任何时候对任何一支股票都不能投资了。做多怕熊市,是整体的系统风险;做空怕某只股票的个案行情,则完全是相反。两种风险都怕,没得做了,嘿嘿。。。

家园 可以做空指数的

理论上做空的风险是无限大,尤其是单个股票被操纵的时候。所以即使在熊市做空单个股票也要小心。相对而言,在熊市做空指数还是比较安全的,应该没有资金能操纵大盘指数的。

家园 逻辑问题说的就是这个

“做空又怕碰到象YAHOO那样的收购”,对照你刚刚这个回帖

家园 投资跟踪

2008/02/12

买入 SLV(白银ETF) 60股, SDS(2x 做空S&P500) 80股

DJI收盘指数: 12373.41

Spot Gold(4:00pm): 904.50

Dow/Gold ratio: 13.68

SLV收盘价: 170.33

SDS收盘价: 63.18

资金总额: 10219.8+ 5054.4 = 15274.2

家园 黄金和白银

Hunt兄弟与白银

大约从1973年开始,德克萨斯州的石油富商Hunt兄弟开始实施一个大胆的赚钱计划。他们依靠所拥有的财富耐心的收集大量白银。从1973的2美元1盎司到1979年初的5美元1盎司,他们收集大约当时世界上50%的白银。随后,他们在期货交易所大量买入白银合约,引起白银价格暴涨,同时引来了大量投机资金。很多投机客根本没想到市场上能买到的白银并不多了。虽然卖空时的价格看来是很高了,但到要交割时却因为拿不出实物,只能用更高的价格平掉空仓。到1980初,白银价格最高到过54美元1盎司。Hunt兄弟把所有的空头逼到死路。这是美联储和交易所进行了干预,他们指控Hunt兄弟操纵市场,并大幅度提高多头的保证金。Hunt兄弟被打了个措手不及,被迫大量平仓来满足保证金的要求。因为平仓量太大,白银价格大跌,跌幅最大的一天暴跌了50%,Hunt兄弟也最后因此申请破产保护。

1979-1980年白银(以及黄金,石油等商品)的暴涨也有当时政治和经济的原因。当时美国的经济开始出现比较明显的通胀,苏联入侵阿富汗。所有这些使得1980年黄金的最高价达到850美元,白银54美元,石油38美元。而当时的道琼斯指数只有850。

关于黄金的阴谋论

成立于1999年的 GATA (Gold Anti-Trust Action Committee)指控欧美的一些央行和大的金融公司,金矿公司用卖空,租赁等方法刻意压制黄金的价格。刻意打压黄金价格的目的在于维护法币体系,方便央行可以随时根据需要发行货币。较低价格的黄金可以使公众更少注意到通胀。证据包括格林斯潘在国会的证词。金矿公司Barrick也在一个诉讼案中承认在期货市场大量卖出还未生产出来的黄金。

数量巨大的白银的净空头仓位

白银分析师Theodore Butler认为白银价格也有类似的被操控的迹象。COMEX期货交易所超过50%的的空头仓位由4-8个机构所持有。而且这些都是没有多头保护的净空头仓位。根据每年的白银供需,不太可能有这么的实物白银可以来做空。

家园 HUNT兄弟真是挺冤的,顶一下

记得当年上课老师讲这个案例时我们大骂unfair.不过要我在当时也会改游戏规则的.

总之,没有最狠的,只有更狠的.

家园 2008/02/22

DJI收盘指数: 12381.02

Spot Gold(4:00pm): 945.05

Dow/Gold ratio: 13.10

SLV收盘价: 179.16

SDS收盘价: 62.20

资金总额: 10749.6+ 4976.0 = 15725.6 (+2.95%)

家园 谢谢关心,可惜我还不能去那发帖
家园 2008/02/29

DJI收盘指数: 12266.39

Spot Gold: 973.50

Dow/Gold ratio: 12.60

SLV收盘价: 196.68

SDS收盘价: 64.47

资金总额: 11800.8+ 5157.6 = 16958.4 (+11.03%)

本周白银大涨,使本投资组合的收益增加不少。

家园 2008/03/09

DJI收盘指数: 11893.69

Spot Gold: 972.8

Dow/Gold ratio: 12.23

SLV收盘价: 200.40

SDS收盘价: 68.22

资金总额: 12024 + 5457.6 = 17481.6 (+14.45%)

家园 花并请教

在国内该如何买入白银现货呢?看中白银的增长潜力,却不知如何入手。

家园 我不在国内

我不在国内,不知道哪里可以买白银现货。最有可能的地方就是银行,珠宝店和卖金银纪念币的地方了。

家园 请教一下, 计划是什么时候收网

例如什么情况下就脱手.

家园 Dow/Gold ratio到5以下会了结。

如果股市发生暴跌的话会暂时卖掉SDS甚至做多股指。等股指涨上去后再恢复原来的投资组合。

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