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主题:2008年1月第1周10万投资总结和本月大盘估计 -- 孤舟一叶飘

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家园 花谢,顺便借老兄吉言,军工题材会上

上周介入一点成飞科技,感觉今年航空发动机会是个热点,决定慢慢介入。希望能给点建议。

家园 军工的资产质量都不高

为什么还要继续投资呢?

家园 爆仓??怎么说?

这个又不是保证金交易,怎么会爆仓呢?

家园 会爆仓

这种私募基金,以信托方式成立,大多是保证金交易,一般是1:5,20%是水位线

家园 现在军工上市是国家意志

我所处的单位和某个大的集团沾了很大的边,目前得到的消息是集团要求下属单位公司,能上市的全部上市,然后集团也要逐步上市做大做强,这个是国资委的要求

家园 军工股一直是美国股市的金字塔尖顶股

成发科技可以,毕竟是歼-10的老窝,

估计能到58-63(注意2007.11.30的成交量),35是底部,也是止损线。

家园 这也就是一个题材

真正做军品的业务是不会注入上市公司的,否则信息披露怎么做?买方研究员的实地研究怎么做?

现在能够注入的也就是一般性的处于竞争行业的资产。

国家的意志很多,国资委的意图当然是尽可能的让中央企业上市,这样好利用资本市场中的大众来对上市公司进行监管。可是这些资产也是鱼龙混杂,投资者没有一双慧眼就容易被国资委忽悠!

国资委又不是慈善家,她也要赚钱,谋求利益的。大家不要被国资委的牌子给蒙蔽了。

家园 在中国可就不是咯!
家园 兄弟第一桶金就来自军工,最遗憾的投资也在军工

至于军品是否会注入,我觉得会.特别是一些常规类武器,会越来越公开化.航空发动机作为军民两用产品应该是今年的热点.目前燃气轮机已经成为中国工业大类上最突出的短板.中央会下大决心去搞.而成飞科技两个大股东,成飞发动机和黎明应该是主力.

家园 花谢,的确如此,所以目前少量介入

根据情况慢慢加仓.

家园 常规类武器的利润高么?

航空发动机作为军民两用产品
真是是2用的么?军用的和民用差别还是挺大的吧?

这让我想到美国对中国的高性能计算机的出口限制。谁都知道计算机是典型的2用产品,可是军用计算机和民用计算机就是不一样哈!老美真的愿意把军用品卖给你?真的军品会披露给大家?

请看06年度披露的承诺项目使用情况

承诺项目名称        是否变  实际投入金额        

       拟投入金额  更项目                         

叶片生产线                        

技术改造项     8,490 是      10,858        

目     

                        

机匣环形件                          

生产线技术     2,984 否       2,973        

改造项目                          

钣金件生产                          

线技术改造     2,952 否       2,802       

项目                            

罗罗航空零

部件生产线     2,997 否       2,819        

技术改造项

技术开发中     2,600 否       1,092            

心改造项目

机匣壳体技     2,983 否       2,558        

术改造项目

都是一些不具备核心技术的项目,其中金额最大的“叶片改造项目”还是一个改变了用途的项目,
2005年、2006年,因市场原因,公司通过自筹资金加大了对叶片生产线技术改造项目的投入,项目实际投入金额已明显大于调整后的拟投资额,实际投资额超过部分已大于因调整叶片技改项目后暂未确定项目而用于流动资金的1,517万元,鉴于此,已无必要再次变更募集资金项目将1,517万元转回用于补充叶片生产线技术改造资金。
这都说明什么?说明这个项目的前景不明朗,他们的经营不好啊!

再看他的毛利率,

项目名称         |营业收入 |营业利润 |毛利率|占主营业务 |

|            |(万元)  |(万元)  | (%) |收入比例(%) |

├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤

|航空制造业(行业)    |  24760.0|  6117.8| 24.71|    80.62|

|其他行业(行业)     |  4827.2|  1531.9| 31.74|    15.72

占主要收入80%的毛利只有24.71%在扣除3项费用的摊销和所得税,就所得不多了,这是利润丰厚的军品业务所期望得到的表现么?[/QUOTE]

至于

目前燃气轮机已经成为中国工业大类上最突出的短板
这可就不是军品民品的问题了,这个涉及国家的整体工业能力,是国家安全的一个部分了,要搞也要很长时间来高,股东真的愿意等待那么长的时间?

家园 同意你的看法,是个题材.
家园 先花,谢您的详细回帖

其实去年这个时候,由于看到沪东船厂又造LNG,又造054A,还有071,就决定买沪东重机,其实他也就一个船用发动机制造厂而已,但后来由于家里LD不肯投入,只买了500股,遗憾了一年。在我的实盘里,目前是1/3中信,1/3买了您和孤舟的农业股,还有1/3就打算买这个成飞了。

至于燃气轮机,目前中国主要落后在材料,如果军用能有突破,民用的也肯定可以跟上。燃气轮机也是将来电力能源结构进一步优化,节能降耗的前提。有个朋友在成飞工作,据他说今年成飞要花大力气彻底解决发动机问题,毕竟他的主打出口枭龙就在发动机上受制于人。所以打算持有一年看看。

这类股票其实也没啥内容可分析,就看今年的炒作热点。咱也时髦一回。

家园 材料科学一直都是中国的弱项

这个东西要花很多钱和很长时间才能出成果的,买是买不到技术的,

据他说今年成飞要花大力气彻底解决发动机问题,毕竟他的主打出口枭龙就在发动机上受制于人。所以打算持有一年看看
航空发动机这个东西需要很多试验和经验数据,都是很多次失败才能得到数据,成飞想在短时间内解决这个问题,除非是放卫星才行。

至于中国船舶的军品任务,我看还是比较少的,大部分军品都是在中国船舶重工集团,这个企业还没有整体上市,也不知道上市的平台是那个。

家园 您说的对,但股市炒得是预期。沪东重机当年就是这么回事

要真搞成了,也许股票开始跌了。这类股票概念最重要。成飞既然有了决心,他一定要采取一些行动,市场就会对此产生反应。当年洪都刚搞成L15原型机时候,股票大涨,可直到今天L15还没有正式定型批量生产呢。

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